Уақыт пен бағаның сызықтық регрессиясы
Техникалық және сандық талдаушылар қаржылық нарықта пайда болған кезден бастап статистикалық принциптерді қолданды. Кейбір әрекеттер өте сәтті болды, ал басқалары басқаша болды. Ең бастысы – баға тенденцияларын адам ақыл-ойының қателігі мен қателігінсіз анықтау әдісін табу. Инвесторлар үшін сәтті бола алатын және диаграмма құралдарының көпшілігінде қол жетімді тәсілдің бірі – сызықтық регрессия.
Сызықтық регрессия бір жеке қатынасты анықтау үшін екі бөлек айнымалыны талдайды. Жылы нарықтық тәсілдер.
Негізгі өнімдер
- Сызықтық регрессия – бұл жеке қатынасты анықтау үшін екі бөлек айнымалыны талдау және қаржы нарықтарындағы техникалық және сандық талдау үшін пайдалы шара.
- Акциялар бағасын әдеттегі үлестіру бойынша белгілеу – қоңырау қисығы – трейдерлерге акцияның артық сатып алынғанын немесе артық сатылғанын көруге мүмкіндік береді.
- Сызықтық регрессияны қолдана отырып, трейдер негізгі бағаларды анықтай алады – кіру бағасы, аялдама бағасы және шығу бағалары.
- Акция бағасы мен уақыт кезеңі әдісті жалпыға бірдей қолдана отырып, сызықтық регрессияның жүйелік параметрлерін анықтайды.
Қоңырау қисығының негіздері
Статистиктер белгілі бір нүктелер жиынтығын бағалау үшін қалыпты таралу деп аталатын қоңырау қисығы әдісін қолданды. 1-сурет қоңырау қисығының мысалы, ол қара көк сызықпен белгіленеді. Қоңырау қисығы әртүрлі деректер нүктелерінің пайда болу түрін білдіреді. Ұпайлардың негізгі бөлігі әдетте қоңырау қисығының ортасына қарай жүреді, бірақ уақыт өте келе нүктелер адасады немесе популяциядан алшақтайды. Ерекше емес немесе сирек кездесетін нүктелер кейде «қалыпты» популяциядан тыс болады.
Сілтеме ретінде орташа балды құру үшін мәндерді орташа алу әдеттегідей. Орташа мән деректердің ортасын білдірмейді және оның орнына барлық шеткі нүктелерді қосқанда орташа баллды білдіреді. Орташа мәннен кейін сарапшылар бағаның орташа мәннен қаншалықты ауытқитынын анықтайды.
A стандартты ауытқу, біз бір оң қараймыз және Сурет 1. Екі стандартында бөлімінде көрсеткі апельсин ұсынылған бір теріс стандартты ауытқу, егер орташа есеппен бір жағынан, әдетте, мәліметтерді 34%, немесе деректер нүктелерінің 68% құрайды ауытқулар мәліметтер нүктелерінің шамамен 95% құрайды және сарғыш және қызғылт көрсеткі бөлімдері біріктірілген. Күлгін жебелермен ұсынылған өте сирек көріністер қоңырау қисығының құйрықтарында пайда болады. Екі стандартты ауытқудан тыс пайда болатын кез келген деректер нүктесі өте сирек кездесетіндіктен, деректер нүктелері орташа мәнге немесе регреске қарай жылжиды деп болжануда.
Деректер жиынтығы ретінде акциялар бағасы
Қоңыраудың қисығын алып, оны бүйіріне аударып, акциялар кестесіне қолданғанымызды елестетіп көріңіз. Бұл бізге қауіпсіздіктің шамадан тыс сатып алынғанын немесе шамадан тыс сатылғанын және орташа мәнге оралуға дайын болғанын көруге мүмкіндік береді. 2-суретте сызықтық регрессиялық зерттеу диаграммаға қосылып, инвесторларға көгілдір сыртқы каналды және сызықтық регрессия сызығын біздің баға нүктелерінің ортасы арқылы береді. Бұл арна инвесторларға ағымдағы баға үрдісін көрсетеді және орташа мәнді ұсынады. Айнымалы сызықтық регрессияны қолданып, жасыл арналарды құру үшін тар арнаны бір стандартты ауытқу деңгейінде немесе 68% -да орнатуға болады. Қоңырау қисығы болмаса да, баға қазір 1-суретте көрсетілген қоңырау қисығының бөлінуін көрсетеді.
2-сурет: Төрт нүктені қолданып, орташа реверсияның сауда-саттығын бейнелеу
Дереккөз: ProphetCharts
Орташа реверсияның сауда-саттығы
Бұл қондырғы 2-суретте көрсетілгендей диаграмманың төрт нүктесін пайдалану арқылы оңай сатылады. №1 кіру нүктесі болып табылады. Бұл баға сыртқы көк арнаға өтіп, бір стандартты ауытқу сызығының ішіне өткен кезде ғана кіру нүктесіне айналады. Біз бағаны тек қосымша бағамен бағалайды деп сене бермейміз, өйткені ол одан әрі шығуы мүмкін. Керісінше, біз шеткі оқиға болғанын және бағаның орташа мәнге оралғанын қалаймыз. Бірінші стандартты ауытқу шегіндегі артқа жылжу регрессияны растайды.
Шектеу себептері бағаға кері әсерін тигізбейтін жағдайда №2 тоқтату нүктесін ұсынады. Стоп-шығын тәртібін орнату сауданың тәуекелін оңай анықтайды.
Пайдалы шығу үшін №3 және No4 бағалардың екі мақсаты белгіленеді. Сауда-саттықтан біздің алғашқы күтуіміз орташа сызыққа оралу болды, ал 2-суретте жоспар позицияның жартысынан $ 26.50 немесе ағымдағы орташа мәннен шығу керек. Екінші мақсат тұрақты трендті ескере отырып жұмыс істейді, сондықтан басқа стандартты ауытқу сызығы үшін арнаның қарама-қарсы шетінде тағы бір мақсат орнатылады немесе $ 31.50. Бұл әдіс инвестордың мүмкін сыйақысын анықтайды.
3-сурет: орташа бағаны толтыру
Дереккөз: ProphetCharts
Уақыт өте келе баға жоғарылайды және төмендейді, ал сызықтық регрессия арнасы өзгереді, себебі ескі бағалар түсіп, жаңа бағалар пайда болады. Алайда бағалардың орташа бағалары толтырылғанға дейін бағдарлар мен аялдамалар өзгеріссіз қалуы керек (3-суретті қараңыз). Осы сәтте пайда құлыптаулы болды, ал шығындар бастапқы кіру бағасына дейін көтерілуі керек. Бұл тиімді және өтімді нарық деп есептесек, сауданың қалған бөлігі тәуекелсіз болуы керек.
4 сурет: орташа бағаны толтыру
Дереккөз: ProphetCharts
Есіңізде болсын, бұл қауіпсіздік толтыру сіздің мақсатында үшін, атап айтқанда, бағамен жабу жоқ; ол тек күндік бағаға жетуі керек. Сіз 4-суреттегі үш бағыттың кез келгенінде екінші мақсатқа толтырылған боларсыз.
Шынында да әмбебап
Техниктер мен квант трейдерлері белгілі бір бағалы қағаздар немесе акциялар үшін бір жүйені жиі қолданады және сол параметрлер басқа бағалы қағаздар мен акцияларда жұмыс істемейтінін анықтайды. Сызықтық регрессияның әсемдігі – қауіпсіздік бағасы мен уақыты жүйенің параметрлерін анықтайды. Осы мақалада көрсетілген құралдарды және ережелерді әртүрлі бағалы қағаздар мен уақыт шеңберінде қолданыңыз, сонда сіз оның әмбебап сипатына таң қаласыз.