Z-балл және стандартты ауытқу: айырмашылық неде?
Z-ұпай және стандартты ауытқу: шолу
Қаржы индустриясы күрделі бола тұрса да, негізгі математикалық құрылыс материалдарын есептеу мен түсіндіруді түсіну бухгалтерлік есеп, экономика немесе инвестиция салаларында болсын, сәттіліктің негізі болып табылады.
Стандартты ауытқу және Z-балл – осындай екі негіз. Z-ұпайлары трейдерлерге бағалы қағаздардың тұрақсыздығын анықтауға көмектеседі. Ұпай орташа мәннен қаншалықты алыс орналасқанын көрсетеді – жоғарыда да, төменде де – мән орналасқан. Стандартты ауытқу – бұл элементтердің орташа немесе орташа шамада қалай таралатындығын көрсететін статистикалық өлшем. Стандартты ауытқу белгілі бір инвестицияның қалай жүзеге асатынын көрсетуге көмектеседі, демек, бұл болжамды есептеу. Қаржы саласында Z-балл ұйымның банкроттыққа жол беру ықтималдығын болжауға көмектеседі және Altman Z-баллы ретінде белгілі.
Осы екі өлшемді қалай есептеуге және қолдануға болатындығын нақты білу бизнес шығындарынан бастап акциялар бағасына дейінгі кез-келген мәліметтер жиынтығындағы өзгерістер мен заңдылықтарды мұқият талдауға мүмкіндік береді.
Негізгі өнімдер
- Стандартты ауытқу белгілі бір деректер нүктесі жатқан сызықты анықтайды.
- Z-балл берілген мәннің стандартты ауытқудан қаншалықты ерекшеленетінін көрсетеді.
- Z-ұпайы немесе стандартты ұпай – берілген деректер нүктесінің орташадан жоғары немесе төмен орналасқан стандартты ауытқулар саны.
- Стандартты ауытқу мәні бойынша берілгендер жиынтығындағы өзгергіштік мөлшерінің көрінісі болып табылады.
- Bollinger Bands – трейдерлер мен талдаушылар стандартты ауытқу негізінде нарықтың құбылмалылығын бағалау үшін қолданылатын техникалық көрсеткіш.
Z-ұпай
Z-балл, немесе стандартты балл, берілген деректер орташа жоғары немесе төмен өтірік бағыттаңыз стандартты ауытқу саны болып табылады. Орташа мән – бұл топтағы барлық мәндердің орташа мәні, оларды қосып, содан кейін топтағы элементтердің жалпы санына бөлінеді.
Z-баллды есептеу үшін әрбір жеке мәліметтер нүктесінен орташа мәнді алып тастаңыз және нәтижені стандартты ауытқуға бөліңіз. Нөл нәтижелері нүктені және орташа мәнді көрсетеді. Нәтижесінде нүкте орташадан бір стандартты ауытқу болып табылады, ал деректер нүктелері орташадан төмен болғанда, Z-балл теріс болады.
Мәліметтер жиынтығының көпшілігінде 99% мәндер -3-тен 3-ке дейін Z-баллға ие, яғни олар орташадан жоғары немесе төмен үш стандартты ауытқуларға жатады.
Z-ұпайлары аналитиктерге деректерді нормамен салыстыру әдісін ұсынады. Берілген компанияның қаржылық ақпараты оның басқа, салыстырылатын компаниялармен салыстырғанын білгенде маңыздырақ болады. Нөлдік нөлдік нәтижелер талданатын мәліметтер нүктесінің нормаға сәйкес дәл орташа екендігін көрсетеді. 1 ұпайы мәліметтердің орташа мәннен бір стандартты ауытқу екенін көрсетеді, ал Z–1 мәні деректерді орташа мәннен бір стандартты ауытқуды орналастырады. Z-ұпайы неғұрлым жоғары болса, соғұрлым нормадан мәліметтер алынады.
Инвестициялауға, Z-ұпайы жоғарырақ болған кезде, бұл күтілетін кірістің тұрақсыз болатындығын немесе күтілгеннен өзгеше болатынын көрсетеді.
А Bollinger Band ® стандартты ауытқу негізделген нарықтық құбылмалылығы бағалау үшін трейдерлер мен талдаушылардың пайдаланатын техникалық көрсеткіші болып табылады.Қарапайым тілмен айтқанда, олар Z баллының визуалды көрінісі.Кез-келген берілген баға үшін орташа мәннен орташа ауытқу саны баға мен экспоненциалды жылжымалы орташа мән (EMA)арасындағы Bollinger жолақтарының санымен көрінеді.
Стандартты ауытқу
Стандартты ауытқу мәні бойынша берілгендер жиынтығындағы өзгергіштік мөлшерінің көрінісі болып табылады. Бұл деректер жиынтығындағы жеке мәліметтер нүктелерінің орташа мәннен қаншалықты өзгеретіндігін көрсетеді. Инвестициялау кезінде үлкен стандартты ауытқу сіздің деректер нүктелеріңіздің көбі нормадан ауытқуын білдіреді, сондықтан инвестиция ұқсас бағалы қағаздардан асып түседі немесе нашар орындалады. Кішігірім стандартты ауытқу сіздің деректер нүктелеріңіздің көбі нормаға жақын жерде жинақталғандығын және қайтарымдар күткен нәтижелерге жақындағанын білдіреді.
Инвесторлар эталондық индекс қорының стандартты ауытқуы төмен болады деп күтеді. Алайда, өсу қорларымен ауытқу жоғары болуы керек, өйткені менеджмент кірістерді жинау үшін агрессивті қадамдар жасайды. Басқа инвестициялар сияқты, жоғары кірістер де жоғары инвестициялық тәуекелдерге тең келеді.
Стандартты ауытқуды үлкен стандартты ауытқуды білдіретін тегіс, жайылған қоңырау қисығы бар және қоңырау қисығы ретінде көрінуі мүмкін, тік және биік қоңырау қисығы кішкентай стандартты ауытқуды білдіреді.
Стандартты ауытқуды есептеу үшін алдымен әрбір деректер нүктесі мен орташа айырмашылықты есептеңіз. Содан кейін айырмашылықтар квадратқа жинақталып, дисперсияны шығару үшін орташаланады. Демек, орташа ауытқу – дисперсияның квадрат түбірі, оны бастапқы өлшем бірлігіне қайтарады.
Төменгі сызық
Инвестициялауда стандартты ауытқу және Z-балл нарықтық құбылмалылықты анықтауда пайдалы құрал бола алады. Стандартты ауытқу жоғарылаған сайын, бұл баға әрекетінің белгіленген мерзімде кең өзгеретіндігін көрсетеді. Осы ақпаратты ескере отырып, белгілі бір бағаның Z-ұпайы бұл қозғалыстың алдыңғы көрсеткіштерге негізделген қаншалықты типтік немесе типтік емес екенін көрсетеді.