Форфайтинг
Не күтіп тұр?
Форфейтинга олардың орта сату арқылы дереу қолма-қол ақша алу үшін экспорттаушыларға береді және ұзақ мерзімді қаржыландыру құралы болып табылады дебиторлық импортер exporter- міндетті құрайды Отанымыздың дисконтпен делдал арқылы. Экспорттаушы сатылымды рессурссіз жүргізу арқылы тәуекелді жояды. Импорттаушының дебиторлық қарыз бойынша мүмкін дефолтына байланысты оның ешқандай жауапкершілігі жоқ.
Форфайтер – бұл дебиторлық қарызды сатып алатын жеке немесе заңды тұлға. Содан кейін импорттаушы дебиторлық қарыз сомасын форфейтерге төлейді. Форфайтер – бұл әдетте экспортты қаржыландыруға мамандандырылған банк немесе қаржы фирмасы.
Негізгі өнімдер
- Форфейтинг – бұл экспорттаушыларға дебиторлық берешегін үшінші тарап арқылы жеңілдікпен сату арқылы жедел қолма-қол ақша алуға көмектесетін қаржыландыру түрі.
- Төлем сомасына әдетте форфейтер болып табылатын банк сияқты делдал кепілдік береді.
- Форфайт сонымен қатар несиелік тәуекелдерден, трансферттік тәуекелдерден және валюта бағамынан немесе пайыздық мөлшерлемелердің өзгеруінен туындаған тәуекелдерден сақтайды.
- Дебиторлық берешек борыш құралына айналады, мысалы, сөзсіз вексель немесе вексель – кейіннен екінші нарықта сатылуы мүмкін.
- Бұл борыштық құралдардың өтеу мерзімі болуы мүмкін болса да, өтеу мерзімдерінің көпшілігі сатылған сәттен бастап бір-үш жыл аралығында болады.
Форфайтинг қалай жұмыс істейді
Форфейтердің дебиторлық қарызды сатып алуы экспортер үшін төлем мен ақша ағынын тездетеді. Әдетте импорттаушының банкі сомаға кепілдік береді.
Сатып алу сонымен қатар импорттаушыға несиелік сату кезінде туындаған несиелік тәуекелді жояды. Форфайт тауарды жеткізген кезде толық төлей алмайтын импортер үшін транзакцияны жеңілдетеді.
Импорттаушының дебиторлық қарызы екінші реттік нарықта еркін сауда жасай алатын қарыздық құралға айналады. Дебиторлық берешек, әдетте, заң жүзінде орындалатын сөзсіз вексельдер немесе вексельдер түрінде болады, осылайша форфайтердің немесе қарыздың келесі сатып алушысының қауіпсіздігін қамтамасыз етеді.
Бұл қарыз құралдарының өтеу мерзімі бір айдан 10 жылға дейінгі мерзімге ие. Ең өтеу мерзімі сату кезден бастап бiр және үш жыл арасындағы құлап.
Маңызды
Форфайтинг көбінесе бағасы 100000 доллардан асатын тауарларды немесе өндірістік заттарды ірі, халықаралық сату кезінде қолданылады.
Форфайтингтің артықшылықтары мен кемшіліктері
Артықшылықтары
Форфайтинг экспорттаушының төлем алу қаупін жояды. Тәжірибе сонымен қатар несиелік тәуекелдерден, трансферттік тәуекелдерден және баланстан дебиторлық қарызды, міндеттемені алып тастай алады.
Форфайтинг икемді. Форфайтер өзінің ұсыныстарын экспорттаушының қажеттіліктеріне сай етіп жасай алады және оны әртүрлі халықаралық операцияларға бейімдей алады. Экспорттаушылар сату кезінде несиелік немесе сақтандыру төлемінің орнына форфайтты қолдана алады. Форфайтинг елдің немесе елдегі белгілі бір банктің экспорттық несиелік агенттікке (ECA) қол жетімділігі жоқ жағдайларда пайдалы. Тәжірибе экспорттаушыға саяси тәуекел деңгейі жоғары елдерде сатып алушылармен бизнесті жүргізуге мүмкіндік береді.
Кемшіліктері
Форфитинг экспорттаушылар үшін қауіп-қатерді азайтады, бірақ көбінесе бұл коммерциялық несие берушілердің қаржыландыруына қарағанда қымбатырақ, бұл экспорттық шығындардың жоғарылауына әкеледі. Бұл жоғары шығындар, әдетте, импорттаушыға стандартты баға белгілеу бөлігі ретінде әсер етеді. Сонымен қатар, ұзақ мерзімді 100000 АҚШ долларынан асатын транзакциялар ғана форфорингке жарамды, бірақ кейінге қалдырылған төлемдер үшін форфейтинг қол жетімді емес.
Кейбір кемсітушілік дамушы елдермен салыстырғанда дамушы елдерге қатысты болады. Мысалы, халықаралық валюта өтімді болғандықтан, тек таңдалған валюталар форфингке алынады. Ақырында, форфитингтік компанияларға кепілдік бере алатын халықаралық несиелік агенттік жоқ. Бұл кепілдік жетіспеушілігі ұзақ мерзімді болжамға әсер етеді.
Нақты мысал
Қара теңіз сауда және даму банкі (BSTDB)андеррайтеринг, хеджирлеу құралдары, қаржылық лизинг және дисконттау сияқтыарнайы өнімдер тізімінде форфитинг тізімін келтіреді. BSTDB негізін қалаушы 11 мемлекет – Албания, Армения, Әзірбайжан, Болгария, Грузия, Греция, Молдова, Румыния, Ресей, Түркия және Украинаның даму жобаларын қаржыландыру көзі ретінде құрылды.
Банк «импорттаушының міндеттемелерін банк қабылдаған вексельдер немесе вексельдер расталады немесе кепілдік береді» деп түсіндіреді.ҚТҚДБ алдын ала қаржыландыратын операцияның ең төменгі мөлшері – 5 миллион еуроны құрайды, өтеу мерзімі бір жылдан бес жылға дейін. Банк опцион, міндеттеме, тоқтату немесе дисконттау мөлшерлемесі бойынша төлемдердіде қолданаалады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек