Левередж Forex нарығында қалай жұмыс істейді

Левередж – бұл қарызға алынған ақшаны ( капитал деп аталады ) валютаға, акцияларға немесе құнды қағаздарға инвестициялау үшін пайдалану. Левередж түсінігі форекс сауда-саттығында өте кең таралған. Брокерден несие алу арқылы инвесторлар үлкен позицияларды валютада саудалай алады. Нәтижесінде левередж валютаның айырбас бағамындағы қолайлы қозғалыстардан алынған кірісті ұлғайтады. Алайда, левередж екі жақты қылыш болып табылады, яғни ол шығындарды да арттыра алады. Форекс трейдерлерінің левереджді басқаруды үйренуі және форекс шығындарын азайту үшін тәуекелдерді басқару стратегияларын қолдануы маңызды.

Форекс нарығындағы левереджді түсіну

Валюта нарығы валюта биржаларының астам $ 5 трлн күнделікті жатқан әлемдегі ең ірі болып табылады. ұсыныс және сұраңыз брокермен бағасы. Егер инвестор ұзақ уақытқа барғысы келсе немесе валюта сатып алғысы келсе, онда олар сұраныстағы баға белгіленеді, ал егер валютаны сатқысы келсе, онда олар ұсыныс бағасында белгіленеді. 

Мысалы, инвестор айырбас бағамы өседі деген үмітпен еуроны АҚШ долларына ( EUR / USD ) қарсы сатып алуы мүмкін. Трейдер EUR / USD бағасын 1,10 доллар бағасымен сатып алады. Ставка жақсы өзгерді деп есептесек, трейдер бірнеше сағаттан кейін дәл сол EUR / USD мөлшерін брокерге ұсыныс бағасын пайдаланып сату арқылы позицияны ашады. Сатып алу және сату бағамдарының арасындағы айырмашылық саудадағы кірісті (немесе шығынды) білдіреді.

Инвесторлар форекс саудасынан түсетін пайданы арттыру үшін левереджді пайдаланады. Форекс нарығы инвесторлар үшін левередждің ең жоғары мөлшерінің бірін ұсынады. Левередж – бұл брокерден инвесторға берілетін несие. Трейдерлердің форекс-шоты маржа немесе қарыз қаражаттары бойынша сауда жасауға мүмкіндік беру үшін құрылады. Кейбір брокерлер бастапқыда жаңа трейдерлермен қолданылатын левередж мөлшерін шектеуі мүмкін. Көп жағдайда трейдерлер өздері қалаған левередж негізінде сауда-саттықтың көлемін немесе мөлшерін сәйкестендіре алады. Алайда, брокер сауда-саттықтың шартты сомасының пайызын қолма-қол ақша түрінде шотта ұстауды талап етеді, бұл бастапқы маржа деп аталады.

Левередж коэффициенттерінің түрлері

Әрбір брокер талап ететін бастапқы маржа сауда-саттық көлеміне байланысты әр түрлі болуы мүмкін. Егер инвестор 100000 долларлық EUR / USD сатып алса, олардан маржа ретінде есепшотта 1000 доллар ұстауы қажет болуы мүмкін. Басқаша айтқанда, маржалық талап 1% немесе ($ 1,000 / $ 100,000) болады.

Левередж коэффициенті брокердің қолындағы маржа нәтижесінде сауда көлемі қаншалықты ұлғайғанын көрсетеді. Жоғарыдағы алғашқы маржалық мысалды қолданып, сауда-саттықтың левередж коэффициенті 100: 1-ге тең болады (100000/1000 доллар). Басқаша айтқанда, 1000 долларлық депозитке инвестор белгілі бір валюта жұбында 100000 АҚШ долларын саудалай алады.

Төменде маржалық талаптардың және тиісті левередж коэффициенттерінің мысалдары келтірілген.

Жоғарыдағы кестеден көріп отырғанымыздай, маржа қажеттілігі неғұрлым төмен болса, әр сауда-саттықта левередждің көп мөлшерін қолдануға болады. Алайда, брокер сауда жасалып жатқан валютаға байланысты жоғары маржалық талаптарды талап етуі мүмкін. Мысалы, жапон иенасына қарсы британдық фунт үшін валюта бағамы айтарлықтай құбылмалы болуы мүмкін, яғни ол құбылмалы түрде өзгеріп, бағамның үлкен өзгеруіне әкелуі мүмкін. Брокер тұрақсыз валюталар үшін және тұрақсыз сауда кезеңдерінде кепіл ретінде көп ақша алғысы келеді (яғни 5%).

Forex левереджі және сауда мөлшері

Брокер кішігірім сауда-саттыққа қарағанда үлкен сауда-саттық үшін әртүрлі маржалық талаптарды талап ете алады. Жоғарыда келтірілген кестеде көрсетілгендей, 100: 1 коэффициенті трейдерден сауда шотында кепіл ретінде сауданың жалпы құнының кем дегенде 1/100 = 1% болуын талап ететіндігін білдіреді.

Стандартты сауда 100000 валюта бірлігінде жасалады, сондықтан осындай көлемдегі сауда-саттық үшін ұсынылатын левередж 50: 1 немесе 100: 1 болуы мүмкін. 200: 1 сияқты жоғары левередж коэффициенті, әдетте, 50 000 доллар немесе одан төмен позициялар үшін қолданылады. Көптеген брокерлер инвесторларға кішігірім сауда-саттықты жүзеге асыруға мүмкіндік береді, мысалы, маржа төмен болуы мүмкін 10 000 – 50 000 доллар. Алайда, жаңа шот 200: 1 левереджіне сәйкес келмеуі мүмкін.

Брокер үшін 50,000 долларлық сауда-саттық үшін 50: 1 левереджіне рұқсат беру өте кең таралған. 50: 1 левередж коэффициенті трейдер үшін минималды маржалық талаптың 1/50 = 2% болатындығын білдіреді. Сонымен, 50 000 долларлық сауда үшін кепіл ретінде 1000 доллар қажет болады. Маржа талаптары сол валюта үшін қолданылатын левереджге және брокердің талап етуіне байланысты өзгеріп отыратынын ескеріңіз. Кейбір брокерлер Мексика песосы сияқты дамушы нарық валюталарына 10-15% маржалық талапты талап етеді. Алайда, кепілдік көлемінің ұлғаюына қарамастан, рұқсат етілген левередж тек 20: 1 болуы мүмкін.