Форекс левереджі: қос қырлы қылыш

Forex ті басқа қаржы құралдарымен салыстырғанда сауда-саттыққа қызықтыратын себептердің бірі – форекс көмегімен сіз әдетте акцияларға қарағанда әлдеқайда жоғары левередж ала аласыз. Көптеген трейдерлер «левередж» сөзі туралы естігенімен, оның анықтамасын, левередждің қалай жұмыс істейтінін және олардың төменгі деңгейіне тікелей қалай әсер ететінін аз біледі.

Мәміле жасау үшін басқа адамдардың ақшасын пайдалану тұжырымдамасын форекс нарықтарына да қолдануға болады. Бұл мақалада біз қарызға алынған капиталды сауда-саттыққа пайдаланудың артықшылықтарын қарастырамыз және сіздің форекс сауда стратегиясында левереджді пайдалану неге екі жақты қылыш бола алатындығын қарастырамыз.

Негізгі өнімдер

  • Левередж – бұл несиелік қаражатты тек өзінің қолма-қол ақша қаражатынан қол жетімді болатын деңгейден тыс өзінің сауда жағдайын жоғарылату үшін пайдалану.
  • Брокерлік шоттар маржалық сауда-саттық арқылы левереджді пайдалануға мүмкіндік береді, мұнда брокер қарыз қаражатын ұсынады.
  • Форекс трейдерлері көбінесе валюта жұптарындағы бағалардың салыстырмалы түрде аз өзгеруінен пайда табу үшін левередж пайдаланады.
  • Алайда, левередж пайда мен шығынды да көбейте алады.

Левереджді анықтау 

Левередж бір нәрсеге инвестициялау үшін қажет ақшаның белгілі бір бөлігін қарызға алуды қамтиды. Форекс жағдайында ақша әдетте брокерден қарызға алынады. Форекс сауда-саттығы алғашқы маржалық талап үшін трейдер үлкен ақша жинап, басқара алады деген мағынада жоғары левередж ұсынады.

Маржаға негізделген левереджді есептеу үшін транзакцияның жалпы құнын маржа сомасына бөліңіз :

Маржаға негізделген левередж = транзакцияның жалпы мәні / маржа қажет

Мысалы, сіз маржа ретінде жалпы мәміле құнының 1% мөлшерінде депозитті талап етіледі, егер мен сіз бір стандартты сауда ниет көп жылғы USD / CHF $ 100,000 АҚШ тең, талап маржа $ 1,000 АҚШ болар еді. Осылайша, сіздің маржаға негізделген левереджіңіз 100: 1 (100,000 / 1,000) болады. 0,25% -дық маржалық қажеттілік үшін маржа негізіндегі левередж сол формуланы қолданып 400: 1 құрайды.

Алайда, маржаға негізделген левередж міндетті түрде тәуекелге әсер етпейді және трейдерден мәміле құнының 1% немесе 2% қоюы қажет пе, жоқ па, өйткені маржа олардың пайдасына немесе залалына әсер етпеуі мүмкін. Себебі инвестор әрқашан кез-келген позиция үшін талап етілетін маржадан көп нәрсе бере алады. Бұл маржаға негізделген левередж емес, нақты левередж пайда мен залалдың анағұрлым күшті индикаторы екендігін көрсетеді.

Сіз қазіргі уақытта қолданып жатқан нақты левередж есептеу үшін, жай ғана сіздің жалпы номиналды құнын бөлуге ашық позициялар Сіздің арқылы сауда капиталының :

Нақты левередж = транзакцияның жалпы құны / жалпы сауда капиталы

Мысалы, егер сіздің шотыңызда $ 10,000 болса және сіз $ 100,000 позициясын ашсаңыз (бұл стандартты лотқа тең болса), сіз өзіңіздің шотыңыздағы 10 есе левереджмен сауда жасайтын боласыз (100,000 / 10,000). Егер сіз номиналы бойынша $ 200,000 тұратын екі стандартты лотты саудаласаңыз, сіздің шотыңызда $ 10,000 болса, онда сіздің шотыңыздағы левередж 20 есе (200,000 / 10,000) құрайды.

Бұл сонымен қатар маржаға негізделген левередж трейдер қолдана алатын максималды нақты левереджге тең екендігін білдіреді. Көптеген трейдерлер өздерінің барлық шоттарын өздерінің сауда-саттықтарының әрқайсысы үшін маржа ретінде пайдаланбағандықтан, олардың нақты левереджі олардың маржалық левереджінен өзгеше болады.

Әдетте, трейдер барлық қол жетімді маржаны пайдаланбауы керек. Трейдер артықшылық олардың жағында болған кезде ғана левередж қолдануы керек.

Пиптердің саны бойынша тәуекел мөлшері белгілі болғаннан кейін, капиталдың ықтимал шығынын анықтауға болады. Жалпы ереже бойынша, бұл шығын ешқашан сауда капиталының 3% -нан аспауы керек. Егер позиция потенциалды шығын, айталық, сауда капиталының 30% -ы болуы мүмкін деңгейге көтерілсе, онда левередж осы шара арқылы азайтылуы керек. Трейдерлердің өзіндік тәжірибе деңгейі және тәуекел параметрлері болады және 3% жалпы нұсқаулықтан ауытқуды таңдай алады.

Трейдерлер пайдалануы қажет маржа деңгейін де есептей алады. Сіздің сауда-саттық шотыңызда $ 10,000 бар және сіз 10 мини USD / JPY лоттарымен сауда жасауды шештіңіз делік. Мини-шоттағы бір пиптің әр жүрісі шамамен $ 1 тұрады, бірақ 10 мини сауда жасағанда, пиптің әр қозғалысы шамамен $ 10 құрайды. Егер сіз 100 мини сауда жасасаңыз, онда әр пиптің жүрісі шамамен 100 долларды құрайды.

Осылайша, 30 пиптің тоқтауы бір мини лот үшін $ 30, 10 мини лот үшін $ 300 және 100 мини үшін $ 3000 болуы мүмкін жоғалтуды білдіруі мүмкін. Сондықтан, 10000 долларлық есептік жазба және бір сауда үшін 3% максималды тәуекелмен сіз көп сауда жасау мүмкіндігіне ие бола тұра 30 мини-лотты ғана пайдаланғаныңыз жөн.

Forex Trading-тегі левередж

Валюта нарықтарында левередж әдетте 100: 1 деңгейіне жетеді. Бұл сіздің шотыңыздағы әрбір 1000 доллар үшін сіз 100000 долларға дейін сауда жасай аласыз дегенді білдіреді. Көптеген трейдерлер форекс нарығының мейкерлерінің осындай жоғары левереджді ұсынуының себебі левередж тәуекелдің функциясы деп санайды. Олар есептік жазба дұрыс басқарылса, тәуекелдің де басқарылатынын біледі, әйтпесе олар левередж ұсынбайтын еді. Сондай-ақ, спот қолма-қол валюта нарықтары өте үлкен және өтімді болғандықтан, сауда-саттыққа қажетті деңгейде кіру және одан шығу мүмкіндігі басқа аз өтімді нарықтарға қарағанда әлдеқайда жеңіл.

Сауда-саттықта біз валюта бағасының ең аз өзгерісі болып табылатын және валюта жұбына тәуелді пиптердегі валюта қозғалысын бақылап отырамыз. Бұл қозғалыстар шынымен центтің бөлшектері ғана. Мысалы, GBP / USD сияқты валюта жұбы 100 пипсті 1.9500-ден 1.9600-ге ауыстырған кезде, яғни айырбас бағамының 1 центтік қозғалысы.

Сондықтан валюталық операциялар левереджді қолдану арқылы ұлғайтылған кезде бағалардың осы минуттық қозғалысын үлкен пайдаға айналдыруға мүмкіндік беріп, айтарлықтай мөлшерде жүзеге асырылуы керек. 100 000 доллар сияқты сомамен айналысқан кезде, валюта бағасының аз өзгеруі айтарлықтай пайда немесе шығынға әкелуі мүмкін.

Forex сауда-саттығындағы шамадан тыс нақты левередж тәуекелі

Бұл жерде екі жақты қылыш шығады, өйткені нақты левередж сіздің пайдаңыз бен шығындарыңызды сол шамада ұлғайтуға мүмкіндігі бар. Сіз қолданатын капиталдың левереджінің мөлшері неғұрлым көп болса, соғұрлым сіз өзіңізге қауіп төндіресіз. Бұл тәуекел міндетті түрде маржаға негізделген левереджмен байланысты емес екеніне назар аударыңыз, бірақ бұл трейдер абай болмаса, әсер етуі мүмкін.

Осы ойды мысалмен түсіндірейік. Саудагер А мен Б трейдерлерінің де сауда капиталы 10 000 АҚШ долларын құрайды және олар брокермен 1% маржа депозитін талап етеді. Біраз талдау жасағаннан кейін, екеуі де USD / JPY шыңына жетеді және оның құнын төмендету керек деген пікірге келіседі. Сондықтан екеуі де USD / JPY бағамын 120-ға төмендетеді.

А трейдері олардың сауда-саттық капиталы негізінде 500,000 АҚШ доллары / JPY (50 x $ 10,000) мөлшерін қысқарту арқылы осы сауда-саттықта 50 есе нақты левередж қолдануды таңдайды. USD / JPY 120-ға тең болғандықтан, бір стандартты лот үшін бір пип USD / JPY шамамен 8.30 АҚШ долларын құрайды, сондықтан бес стандартты лот үшін бір пип USD / JPY шамамен 41.50 АҚШ долларын құрайды. Егер USD / JPY 121-ге дейін көтерілсе, A Trader бұл сауда-саттықта 100 пипті жоғалтады, бұл 4150 АҚШ долларына тең. Бұл жалғыз шығын олардың жалпы сауда капиталының 41,5% құрайды.

Трейдер В – бұл өте мұқият трейдер және олардың сауда-саттық капиталы негізінде 50,000 АҚШ долларына / USD / JPY-ге (5 x $ 10,000) қысқарту арқылы осы сауда-саттықта бес есе нақты левередж қолдануды шешеді. Бұл $ 50,000 USD / JPY құны бір стандартты лоттың жартысына ғана тең. Егер USD / JPY 121-ге дейін көтерілсе, B Trader бұл сауда-саттықта 100 пипті жоғалтады, бұл $ 415 шығынына тең. Бұл жалғыз шығын олардың жалпы сауда капиталының 4,15% құрайды.

Бұл кестеде 100 триптік шығыннан кейін осы екі трейдердің сауда шоттары қалай салыстырылатындығы көрсетілген:

* АҚШ долларындағы барлық сандар

Төменгі сызық

Левереджді қалай басқаруға болатынын білгеннен кейін қорқудың қажеті жоқ. Жалғыз уақыт левереджі ешқашан пайдаланылмауы керек, егер сіз өзіңіздің сауда-саттыққа бей-жай қарамасаңыз. Әйтпесе, левереджді тиімді басқарумен табысты және тиімді пайдалануға болады. Кез-келген өткір құрал сияқты, левереджді мұқият өңдеу керек – мұны үйреніп алғаннан кейін, сізде алаңдаудың қажеті жоқ.

Әр сауда-саттыққа қолданылатын нақты левередждің аз мөлшері кеңірек, бірақ ақылға қонымды аялдама қойып, капиталды жоғалтудың алдын- алу арқылы тыныс алу бөлмесін ұсынады. Жоғары левереджмен жасалған сауда-саттық сіздің сауда-саттық шотыңызды, егер ол сізге қарсы болса, тез жоғалтуы мүмкін, өйткені сіз үлкен лоттардың мөлшеріне байланысты үлкен шығындарды өтейсіз. Левередж толығымен икемді және әр трейдердің қажеттіліктеріне бейімделетінін ұмытпаңыз.