Forex-ті екілік опциялармен саудалау
Екілік опциялар – бұл трейдерлер үшін шетел валютасы (форекс) нарығын ойнаудың балама әдісі. Брокерлер саны артып келе жатқан ұсынылған спот-
Екілік опцияларды анықтау
Екілік опциялардың екі нәтижесі бар: олар алдын-ала анықталған мәнмен (әдетте 100 доллар) немесе 0 доллармен есептеледі. Бұл есеп айырысу құны екілік опционның негізінде жатқан активтің бағасының аяқталуымен ереуіл бағасынан жоғары немесе төмен сауда жасауына байланысты.
Екілік опцияларды әр түрлі жағдайлардың нәтижелерін болжау үшін қолдануға болады: S&P 500 ертең немесе келесі аптада белгілі бір деңгейден көтеріле ме? Осы аптадағы жұмыссыз шағымдар нарық күткеннен жоғары бола ма? Немесе бүгін еуро немесе иена АҚШ долларына қатысты төмендей ме?
Мысалы, қазіргі уақытта алтын бір трой унциясы үшін 1195 доллардан саудалануда және сіз сол күні 1200 доллардан жоғары сауда жасайтынына сенімдісіз. Сіз сол күннің соңына дейін алтын саудасында 1200 доллардан жоғары екілік опцияны сатып ала аласыз деп есептеңіз, ал бұл опция 57 доллардан (ұсыныс) / 60 доллардан (ұсыныс) сатылады. Сіз опцияны 60 доллардан сатып аласыз. Егер алтын сіз күткендей 1200 доллардан жоғары болса, сіздің төлеміңіз 100 долларды құрайды, демек сіздің жалпы кірістеріңіз (комиссиялық сыйақыға дейін) 40 доллар немесе 66,7% құрайды. Екінші жағынан, егер алтын 1200 доллардан төмен жабылса, сіз 60% инвестицияңызды 100% шығынға ұшыратасыз.
Екілік опционды сатып алушылар мен сатушылар
Екілік опцияны сатып алушы үшін шығын – бұл опцион саудаланатын баға. Арналған сатушы бинарлық опционның, құны 100 және арасындағы айырмашылық болып табылады опцион бағасы және 100.
Сатып алушы тұрғысынан екілік опционның бағасы сауданың сәтті болатындығының ықтималдығы ретінде қарастырылуы мүмкін. Сондықтан, екілік опцион бағасы неғұрлым жоғары болса, соғұрлым актив бағасының ереуілден жоғары көтерілу ықтималдығы соғұрлым көп болады. Сатушының көзқарасы бойынша ықтималдық опциондық бағаны алып тастағанда 100-ге тең.
Барлық екілік опциондық келісімшарттар толық көрсетіледі қамтамасыз нақты келісім-шарт екі жақ та, ол, бұл дегеніміз, – сатып алушы мен сатушы – сауда, олардың жағына үшін капиталды қоюға болады. Демек, келісімшарт 35-тен саудаланып жатса, сатып алушы 35 доллар төлейді, ал сатушы 65 доллар төлейді (100 – 35 доллар). Бұл сатып алушы мен сатушының максималды тәуекелі және барлық жағдайда 100 долларға тең.
Осылайша, бұл жағдайда сатып алушы мен сатушы үшін тәуекел-сыйақы профилі келесідей сипатталуы мүмкін:
Сатып алушы
- Максималды тәуекел = 35 доллар
- Максималды сыйақы = $ 65 ($ 100 – $ 35)
Сатушы
- Максималды тәуекел = 65 доллар
- Максималды сыйақы = $ 35 ($ 100 – $ 65)
Forex нарықтары
Forex- тегі екілік опциялар Nadex сияқты биржаларда қол жетімді, ол оларды USD-CAD, EUR-USD және USD-JPY сияқты ең танымал жұптарда, сондай-ақ басқа да кең таралған валюта жұбында ұсынады. Бұл опциялар күндізгі күннен бастап аптаға дейінгі мерзімімен аяқталады. Кене мөлшері жылғы спот Forex екіліктер туралы Nadex 1 болып табылады, және кене мән $ 1.
Надекс ұсынған күндізгі форекстегі екілік опциялардың уақыты сағат сайын аяқталады, ал күнделікті нұсқалар күні бойы белгілі бір уақытта аяқталады. Апталық екілік опциялардың мерзімі жұма күні сағат 15.00-де аяқталады.
Форекс келісімшарттары үшін Nadex валюта нарығындағы соңғы 25 сауда-саттықтың орташа нүктелік бағаларын алып, жарамдылық мерзімін есептейді, ең жоғарғы бес және ең төменгі бес бағаны алып тастайды, содан кейін қалған 15 бағадан арифметикалық орташа мәнді алады.
Forex-тегі екілік опциялардың мысалдары
Forex-ті саудалау үшін екілік опцияларды қалай қолдануға болатындығын көрсету үшін EUR-USD валюта жұбын қолданайық. Біз жұма күні сағат 15.00-де немесе төрт күннен кейін (немесе дүйсенбіде) аяқталатын апталық опцияны қолданамыз. Ағымдағы айырбас бағамын 1 EUR = 1,2440 USD деп қабылдаңыз.
Келесі сценарийлерді қарастырыңыз:
1. Сіз еуроның жұмаға дейін әлсіреуі мүмкін емес және 1,2425-тен жоғары тұруы керек деп ойлайсыз. EUR / USD> 1.2425 екілік опциясы 49.00 / 55.00-де белгіленді. Сіз жалпы сомасы 550 доллар тұратын 10 келісімшартты сатып аласыз (комиссияны қоспағанда). Жұма күні сағат 15.00-де еуро 1.2450 доллардан саудалануда. Сіздің екілік опцияңыз 100-ге теңестіріліп, сізге 1000 доллар төлейді. Сіздің жалпы табысыңыз (комиссиялық сыйақыны ескергенге дейін) $ 450 немесе шамамен 82% құрайды. Алайда, егер еуро 1.2425-тен төмен жабылған болса, сіз 100% шығын үшін 550 долларлық инвестицияңызды жоғалтасыз.
2. Сіз еуроға бағынбайсыз және оның жұмаға қарай төмендеуі мүмкін деп есептеңіз, 1,2375 АҚШ долларына. EUR / USD> 1.2375 екілік опциясы 60.00 / 66.00-де белгіленді. Сіз еурода аюлы болғандықтан, сіз бұл опцияны сатар едіңіз. Әрбір екілік опциондық келісімшартты сату үшін сіздің бастапқы шығындарыңыз 40 доллар (100 – 60 доллар) құрайды. Сіз 10 келісімшартты саттыңыз және жалпы 400 доллар аласыз деп есептеңіз. Жұма күні сағат 15-те, еуро 1,2400-де саудаланып жатыр делік.
Жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін еуро ереуіл бағасынан 1,2375 доллардан жоғары жабылғандықтан, сіз 400 доллардан немесе инвестицияңыздың 100% -ынан толықтай айырыласыз. Егер сіз күткендей еуро 1.2375-тен төмен жабылса ше? Бұл жағдайда келісімшарт 100 доллармен есептелетін болады, және сіз 10 келісімшартыңыз үшін 600 доллар немесе 150% пайда алу үшін жалпы алғанда 1000 доллар аласыз.
Қосымша негізгі стратегиялар
Екілік опцион бойынша келісімшарт бойынша пайда табу үшін сізге келісімшарттың аяқталуын күтудің қажеті жоқ. Мысалы, бейсенбіге дейін еуро спот-нарықта 1,2455 деңгейінде саудаласып жатыр делік, бірақ сіз АҚШ-тың жұма күні шығатын экономикалық деректері оң болған жағдайда валютаның төмендеуі мүмкін деп алаңдайсыз. Бұл жағдайда сіз сатып алған кезде 49.00 / 55.00-де баға ұсынылған екілік опциондық келісімшарт (EUR / USD> 1.2425) қазір 75/80 құрайды. Сондықтан сіз сатып алған 10 опциондық келісімшарттың әрқайсысын 55 доллардан 75 долларға сатып, жалпы пайдасын 200 долларға (немесе 36%) тапсырыс бере аласыз.
Сіз сондай-ақ төмен тәуекел / төмен сыйақы үшін аралас сауда-саттықты жасай аласыз. Суреттеу үшін USD / JPY екілік опциясын қарастырайық. Сіздің көру йенасы бұл құбылмалылық болып табылады делік – долларына 118.50 сауда – айтарлықтай артуы мүмкін, және ол жұма 117.25 төмен 119.75 немесе құлдырау жоғарыда сауда еді. Сонымен, сіз 10 екілік опциондық келісімшартты сатып аласыз (USD / JPY> 119,75, 29,50 / 35,50-да сауда жасайсыз), сонымен қатар 10 екілік опциондық келісімшартты (USD / JPY> 117,25, 66,50 / 72,00-да сауда жасайсыз) сатасыз. Сондықтан сіз USD / JPY> 119,75 келісімшарттарын сатып алу үшін $ 35,50, ал USD / JPY> 117,25 келісімшарттарын сату үшін $ 33,50 (яғни $ 100 – $ 66,50) төлейсіз. Сіздің жалпы құны $ 690 құрайды ($ 355 + $ 335).
Үш мүмкін сценарий опционның аяқталуымен жұма күні сағат 15-те пайда болады:
- Иенаның бағасы 119,75-тен жоғары. Бұл жағдайда USD / JPY> 119.75 келісімшартының төлемі 100 АҚШ долларын құрайды, ал USD / JPY> 117.25 келісімшартының мерзімі аяқталады. Сіздің жалпы төлеміңіз $ 1000 құрайды, ал 310 доллар (немесе шамамен 45%) пайда табу үшін.
- Иена 117,25-тен төмен сауда жасайды. Бұл жағдайда USD / JPY> 117,25 келісімшартының төлемі 100 АҚШ долларын құрайды, ал USD / JPY> 119,75 келісімшартының мерзімі аяқталады. Сіздің жалпы төлеміңіз $ 1000 құрайды, ал 310 доллар (немесе шамамен 45%) пайда табу үшін.
- Иена 117.25 пен 119.75 аралығында саудаланады : Бұл жағдайда екі келісімшарттың құны аяқталады және сіз 690 долларлық инвестицияны толықтай жоғалтасыз.
Төменгі сызық
Екілік опциялар – бұл форекс сауда-саттығының кешенді стратегиясының бөлігі ретінде пайдалы құрал, бірақ бірнеше кемшіліктері бар, өйткені актив бағасы көтерілген жағдайда да жоғары жағы шектеледі, ал екілік опция – бұл шектеулі қызмет ету мерзімі бар туынды өнім (мерзімі аяқталғанға дейін) ).
Алайда, екілік опциялар бірқатар артықшылықтарға ие, бұл оларды форекс құбылмалы әлемінде ерекше пайдалы етеді. Жаңадан бастаушылар үшін тәуекел шектеулі (тіпті егер активтердің бағасы көтерілген болса да), талап етілетін кепілдеме өте төмен және оларды тұрақсыз нарықтарда да қолдануға болады. Бұл артықшылықтар форекс екілік опцияларын тәжірибелі валюта трейдері үшін ескеруге тұрарлық етеді.