Кепілдендіру
Кепілдендіру дегеніміз не?
Кепілдік қамтамасыз ету дегеніміз – несие алу үшін құнды активті пайдалану. Егер қарыз алушы несие бойынша төлемін төлемесе, несие беруші активті тартып алып, шығынды өтеу үшін сата алады.
Активтерді кепілге қою несие берушілерге төлемдер тәуекелінен жеткілікті деңгейде сенімділік береді. Бұл сондай-ақ кейбір қарыз алушыларға несие тарихы нашар болса, несие алуға көмектеседі. Кепілдік берілген несиелер, әдетте, қамтамасыз етілмеген несиелерге қарағанда айтарлықтай төмен пайыздық мөлшерлемеге ие.
Кепілдендіруді түсіну
Тұрғын үйге арналған ипотека және автокөлік несиесі – бұл кепілдендірудің екі кең таралған мысалы. Егер қарыз алушы төлемдерді төлемесе, несие беруші үйді немесе көлікті алып қоюы мүмкін.
Кепілмен қамтамасыз ету кәсіпкерлік несиелер үшін кең таралған. Кәсіп иесі бизнесті кеңейту немесе жақсарту үшін қажет несие үшін жабдық ретінде мүлік, мүлік немесе облигациялар қоя алады.
Негізгі өнімдер
- Кепілдік беру несие берушіге несие бойынша төленбегендіктен кепілдік береді.
- Бұл несие берушінің тәуекелін едәуір төмендететіндіктен, кепілге салынған несиелер бойынша пайыздық мөлшерлемелер айтарлықтай төмен.
- Кәсіпорындар әдетте кепілдік берілген несиелерді кеңейту және жақсарту жобаларын қаржыландыру үшін пайдаланады.
Кепілдік берілген несиедегі негізгі сома, әдетте, жылжымайтын мүліктің кепілдік құнына негізделеді. Қамсыздандырылған несие берушілердің көпшілігі кепіл құнының шамамен 70% -дан 90% -на дейін несие алады.
Кепілге салынған несиелер кепілдендірілмеген несиелерден гөрі қауіпсіз, сондықтан, әдетте, төмен пайыздық мөлшерлемелерге ие. Кепілсіз немесе кепілсіз несиелерге несиелік карталар мен жеке несиелер жатады.
Мысалы, кепілдендірілген және қамтамасыз етілмеген қарыздар үшін осы ставкаларды 2020 жылғы наурыздағы жағдаймен салыстырыңыз:
- Автокредитті несиелік рейтингі жақсы өтініш беруші шамамен 5% мөлшерлемемен ала алады;
- 30 жылдық ставка бойынша ипотеканы шамамен 3,6% мөлшерлемемен алуға болады.
- Несиелік картаның орташа мөлшерлемесі 21,28% құрады.
- Банктерден алынатын жеке несие ставкалары шамамен 5% -дан 36% -ға дейін болды.
Кепілдік несиелер
Компаниялар көбінесе облигациялар шығарған кезде кепілге қояды. Облигациялар жабдықтар мен мүлік сияқты әртүрлі активтермен қамтамасыз етілуі мүмкін.
Маңызды
Маржамен сатып алу – бұл белсенді инвесторлар қолданатын кепілдендірілген несиелеу түрі. Кепіл инвестордың шотындағы активтерден тұрады.
Бұл кепілдеме компания міндеттемелерін орындамаған жағдайда облигациялар бойынша ұсынысты өтеуге кепілдік береді. Егер қарыз алушы төлемін төлемесе, мәміле андеррайтері мүлікті тәркілеп, сата алады және одан түскен қаражатты инвесторларды өтеуге жұмсай алады.
Облигация ұстаушысына ұсынылатын қауіпсіздік деңгейінің жоғарылауы, әдетте, облигация бойынша ұсынылған пайыздық мөлшерлемені төмендетуге көмектеседі, бұл эмитенттің қаржыландыру құнын төмендетеді.
Кепілге салынған инвестиция
Бағалы қағаздарды кепіл ретінде пайдалану инвестициялауда кең таралған. Маржалық сатып алу, бұл ішінара қарыз ақшамен сатып алуды білдіреді, қарыз алушының шотындағы басқа бағалы қағаздардан тұратын қамтамасыз етуді пайдалануға негізделген.
Егер инвестордың шотында жеткілікті активтері болса, брокерлік фирма сол инвесторға шоттағы активтерді кепіл ретінде пайдалана отырып, қарыз ақшамен бағалы қағаздар сатып алуға мүмкіндік береді. Несие сәтті болған деп есептеген кезде оны сатып алу пайдасынан төленеді. Егер ол ақша жоғалтса, қарыз алушы несиені жаңа салыммен немесе шоттағы активтерді сатумен төлеуі керек.
Әдетте, маржалық қоңыраулар қарызға алынған жалпы соманың пайызын құрайды. Егер инвестор 1000 доллар қарыз алса, делдалдық несиенің 25% -ы немесе $ 250 кепілге қойылуын талап етеді. Осылайша, маржамен салынған инвестициялардың оң кірістілікке құнын арттыруы өте маңызды.