Фактор
Фактор дегеніміз не?
Фактор дегеніміз – компанияларға олардың дебиторлық қарызын сатып алу арқылы ақша қаражатын немесе қаржыландыруды ұсынатын делдал агент. Фактор – бұл компанияға комиссия мен комиссиялық сыйақылар үшін жеңілдіктерді алып тастап, шот-фактура құнын төлеуге келісетін қаржыландыру көзі. Факторинг компанияларға қысқа мерзімді қолма-қол ақшаға деген қажеттіліктерін жақсартуға дебиторлық қарызын факторингтік компаниядан қолма-қол ақша құйып бергені үшін сатуға көмектеседі. Тәжірибе факторинг, факторингтік қаржыландыру және дебиторлық қарызды қаржыландыру деп те аталады.
Негізгі өнімдер
- Фактор – бұл компанияға комиссия мен комиссиялық сыйақылар үшін жеңілдіктерді шегеріп, шот-фактура құнын төлеуге келісетін қаржыландыру көзі.
- Фактормен белгіленетін шарттар мен ережелер оның ішкі тәжірибесіне байланысты өзгеруі мүмкін.
- Бұл фактор дебиторлық қарызды сатып алған компанияға қарағанда, шот-фактураның тарапының несиелік қабілетіне көбірек қатысты.
Фактор қалай жұмыс істейді
Факторинг бизнеске дебиторлық берешек немесе бизнес-шот бойынша белгілі бір сомаға жатқызылған болашақ табысы негізінде жедел капитал немесе ақша алуға мүмкіндік береді. Дебиторлық берешек компанияға өз клиенттерінен несиеге өткізілген сатылым үшін қарыз ақшаны білдіреді. Бухгалтерлік есеп үшін дебиторлық қарыздар балансқа ағымдағы активтер ретінде жазылады, өйткені ақша әдетте бір жылдан аз уақытта жиналады.
Кейде компаниялар қысқа мерзімді қарыздары немесе вексельдері сатудан түскен кірістен асып кеткен кезде ақша ағындарының жетіспеушілігін сезінуі мүмкін. Егер компания сатылымының айтарлықтай бөлігі дебиторлық берешек арқылы жүзеге асырылса, дебиторлық берешектен жиналған ақша компания өзінің қысқа мерзімді кредиторлық қарызын өтеуі үшін уақытында төленбеуі мүмкін. Нәтижесінде, компаниялар өздерінің дебиторлық қарызын қаржылық провайдерге сата алады (фактор деп аталады) және қолма-қол ақша ала алады.
Факторға байланысты мәмілеге тікелей қатысатын үш тұлға бар: дебиторлық қарызын сататын компания; дебиторлық қарызды сатып алатын фактор; және компанияның клиенті, олар енді бастапқыда қарыз болған компанияға төлемнің орнына дебиторлық соманы факторға дейін төлеуі керек.
Факторға қойылатын талаптар
Фактормен белгіленген шарттар оның ішкі практикасына байланысты өзгеруі мүмкін болғанымен, қаражат дебиторлық берешекті сатушыға 24 сағат ішінде жиі босатылады. Дебиторлық берешегі үшін компанияның қолма-қол ақшасын төлегені үшін фактор сыйақы алады.
Әдетте, дебиторлық соманың пайызы фактормен сақталады. Алайда, бұл пайыздық мөлшерлеме дебиторлық қарызды төлейтін клиенттердің несиелік қабілетіне байланысты өзгеруі мүмкін. Егер фактор ретінде әрекет ететін қаржы компаниясы клиенттердің дебиторлық соманы төлей алмауына байланысты шығынды алу қаупі жоғарылайды деп санаса, олар дебиторлық қарызды сататын компанияға жоғары төлемақы төлейді. Егер дебиторлық берешекті өндіріп алудан шығын алу қаупі аз болса, онда компанияға есептелген факторлық төлем төмен болады.
Шын мәнінде, дебиторлық берешектерді сату компаниясы қаупін аудару болып табылады Әдепкі фактор өз клиенттеріне (немесе төлемеу). Нәтижесінде фактор осы тәуекелді өтеуге көмектесетін ақы алуы керек. Дебиторлық берешектің өтелмеген немесе алынбаған уақыты қанша болғандығы факторлық төлемге әсер етуі мүмкін. Факторинг келісімі қаржы институттары арасында әр түрлі болуы мүмкін. Мысалы, фактор компанияның клиенттерінің бірі дебиторлық берешекті төлемеген жағдайда компанияның қосымша ақша төлеуін қалауы мүмкін.
Фактордың артықшылықтары
Дебиторлық қарызын сататын компания шұғыл ақшалай инъекцияны алады, бұл оның шаруашылық операцияларын қаржыландыруға немесе айналым капиталын жақсартуға көмектеседі. Айналым капиталы компаниялар үшін өте маңызды, өйткені ол қысқа мерзімді вексельдермен немесе қаржылық міндеттемелермен (мысалы, қарызды төлеу) ақшаның қысқа мерзімді ағыны ( кіріс сияқты ) арасындағы айырмашылықты білдіреді. Дебиторлық берешектің барлығын немесе бір бөлігін факторға дейін сату қолма-қол ақшаға қиналатын компанияны несие берушіге, мысалы, банктегі несиелік төлемдер бойынша төлемдерін болдырмауға көмектеседі.
Факторинг қаржыландырудың салыстырмалы түрде қымбат түрі болғанымен, ол компанияға ақша ағымын жақсартуға көмектеседі. Факторлар дебиторлық берешекті қолма-қол ақшаға айналдыру ұзақ уақытты қажет ететін салаларда жұмыс істейтін компанияларға және тез өсіп келе жатқан және бизнестің жаңа мүмкіндіктерін пайдалану үшін қолма-қол ақша қажет ететін компанияларға құнды қызмет көрсетеді.
Факторингтік компанияның пайдасы да бар, өйткені фактор қолма-қол ақшаны берудің орнына дисконтталған бағамен алынбаған дебиторлық қарызды немесе активтерді сатып ала алады.
Маңызды
Факторинг несие болып саналмайды, өйткені тараптар мәміле шеңберінде қарыз да алмайды және алмайды. Дебиторлық берешектің орнына компанияға берілген қаражат, сонымен бірге пайдалануға қатысты шектеулерге ұшырамайды.
Фактор мысалы
Behemoth Co-дан алынбаған дебиторлық қарызды білдіретін коэффициент 1 миллион долларлық киім-кешек сатып алуға келіскен деп есептейік, бұл фактор шот-фактураны 4 пайызға төмендетуге келісіп, киім өндірушілер компаниясына 720 000 АҚШ долларын жеткізіп береді. Behemoth Co үшін 1 миллион долларлық дебиторлық шот-фактураны алғаннан кейін коэффициентті киім-кешек өндірушілеріне жіберді, факторинг бойынша осы комиссияның төлемдері мен комиссиялары 40 000 долларды құрайды. Бұл фактор дебиторлық қарызды сатып алған компаниядан гөрі, шот-фактуралық тараптың, «Бегемот Ко» компаниясының несиелік қабілетіне көбірек қатысты.