Дебиторлық берешекті талдаудың маңыздылығы


Қаржылық есеп беруді зерделеу кезінде инвесторлар көбінесе кірістерге, таза кірістерге және акцияларға шаққандағы пайдаға назар аударады. Кәсіпорынның кірістері мен кірістерін зерттеу оның жалпы денсаулығын бейнелейтін жақсы әдіс болғанымен, дебиторлық берешекті талдау сізге талдауда біршама тереңірек өтуге мүмкіндік береді.


Негізгі өнімдер

  • Дебиторлық берешек клиенттердің бұрын ұсынылған тауарлары немесе қызметтері үшін бизнеске қарыз болатын ақшаны өлшейді.
  • Компанияның дебиторлық берешегін талдау инвесторларға компанияның жалпы қаржылық денсаулығы мен өтімділігі туралы жақсы түсінік алуға көмектеседі.
  • Дебиторлық берешектің сатылымға қатынасы инвесторларға бизнестің сатылымы әлі төленбеген деңгейге талдау жасауға көмектеседі.
  • Дебиторлық берешегі белгілі бір секторда шоғырланған клиенттерге қарағанда, дебиторлық берешегі өте әртараптандырылған клиенттік базасы бар кәсіпорындардың осалдығы аз болуы мүмкін.

Дебиторлық қарыз: бұл не және неге маңызды?

Қарапайым тілмен айтқанда, дебиторлық берешек клиенттердің кәсіпорында бұрын ұсынылған тауарлары немесе қызметтері үшін қарыз болатын ақшаны өлшейді. Кәсіп болашақта ақшаны күткендіктен, бухгалтерлер дебиторлық берешекті кәсіпорынның балансына актив ретінде қосады. Алайда, көптеген кәсіпкерлер дебиторлық қарыздарда көрсетілген ақшаның 100 пайызын жинайды деп ойламайды.

Төлемеудің осы қаупін ескере отырып, сіз бизнес неге тауарлар мен қызметтерді алдын-ала төлемді талап етпей ұсынуды жалғастыра береді деп ойлануыңыз мүмкін. Тұрақты және сенімді клиенттермен қарым-қатынас кезінде бизнес тауарлар мен қызметтерді несиеге сатудан пайда көре алады. Ол осылайша көбірек сатылымдар жасай алады, сонымен қатар транзакциялық шығындарды азайтады. Мысалы, бизнес көптеген ұсақ төлемдерді өңдеудің орнына сенімді клиенттерге мезгіл-мезгіл шот-фактура жасай алады.

Дебиторлық берешек сенімсіз клиенттердің ақшасын көрсетсе, проблема туындайды. Тұтынушылар болады әдепкі шығын қабылдауға бизнес мәжбүрлейтін, өз төлемдер туралы. Осы тәуекелді есепке алу үшін кәсіпкерлер өздерінің қаржылық есептілігін олардың барлық дебиторлық берешегін клиенттер төлемейтіндігіне негіздейді. Бухгалтерлер бұл бөлікті үмітсіз қарыздар бойынша резерв деп атайды.

Номиналды құны бойынша бизнестің дебиторлық берешегі сау немесе зиянды іскери тәжірибе туралы куәландыратындығын білу мүмкін емес. Инвесторлар бұл білімді мұқият талдаудың арқасында ғана ала алады.

Дебиторлық берешекті қалай талдауға болады

Осы жылдар ішінде талдаушылар бизнестің дебиторлық берешегінің негізгі сапасын анықтаудың әртүрлі әдістерін жасады.

Қарапайым әдістердің бірі – дебиторлық берешектің сатылымға қатынасын пайдалану. Бұл коэффициент, бизнестің дебиторлық берешегін сатылымға бөлгеннен тұрады, инвесторларға белгілі бір уақытта белгілі бір уақытта клиенттердің бизнестің сатылымдары үшін төлем жасамаған дәрежесін анықтауға мүмкіндік береді. Жоғары көрсеткіш бизнес өз клиенттерінен төлемдер жинауда қиындықтар туғызуы мүмкін екенін көрсетеді.

Тағы бір қарапайым әдіс бизнестің үмітсіз қарыздар бойынша резервінің уақыт бойынша өзгеру тәсілін тексеруден тұрады. Бұл резерв әдетте баланста болғанымен , қаржылық есептіліктің ескертпелерінде көрсетіледі. Егер үмітсіз қарыздар бойынша резерв айтарлықтай өскен болса, бизнес клиенттерден төлемдер жинау қабілетінің құрылымдық жетіспеушілігінен зардап шегуі мүмкін.

Сонымен қатар, үмітсіз қарыздар бойынша резервтің күрт төмендеуі бизнес басшылығына өздерінің дебиторлық қарыздарының бір бөлігін толығымен есептен шығаруға мәжбүр болғандығын көрсетуі мүмкін.

Қаржы есептілігіне ескертулерді оқыңыз

Басқа талдау әдістері көп талап етеді. Мысалы, қаржылық есептіліктің ескертпелерінде қарыздары бар нақты клиенттер туралы айтылуы мүмкін. Осы атауларды жинап, қарызы бар әр клиенттің жеке төлем қабілеттілігін зерттеңіз. Содан кейін әрбір клиенттің бизнестің дебиторлық қарызының бір бөлігін өтеу ықтималдығын бағалай аласыз.

Бұл талдау құнды түсініктер бере алатындығына қарамастан, бұл көп уақытты қажет етеді, өйткені несие қабілеттілігін бағалау процесі өте күрделі бола алады.

Дебиторлық қарыздың сапасын бағалаудың анағұрлым қол жетімді әдісі бизнестің борышкер клиенттерінің салалар бойынша әртараптандырылу дәрежесін талдаудан тұрады. Дебиторлық қарызы белгілі бір секторда шоғырланған клиенттерге тиесілі бизнес, егер экономикалық құлдырау болған жағдайда, осы секторға әсер етуі мүмкін.

Керісінше, дебиторлық берешегі өте әртараптандырылған клиенттік базасы бар бизнес әлсіз болуы мүмкін, бұл белгілі бір сектордағы экономикалық құлдырау оның дебиторлық берешегін өтеу ставкасына тұтастай әсер етуі мүмкін емес деген болжамға негізделген.

Осы логиканың кеңеюі ретінде инвесторлар, егер оның борышқор клиенттерінің әрқайсысы дебиторлық берешектің салыстырмалы түрде аз ғана бөлігі болса, бизнесті салыстырмалы түрде қауіпсіз деп санауы мүмкін. Мұндай жағдайда клиенттердің кез келгенінің дефолтқа ұшырауы бизнестің жалпы қаржылық жағдайына айтарлықтай әсер етуі екіталай.

Ақырында, тағы бір кең таралған талдау әдісі клиенттердің әрқайсысының төлемдер бойынша мерзімі өткендігін зерттеуден тұрады. Дебиторлық қарыздың «қартаюы» деп аталатын бұл әдіс нақты клиенттермен проблемалар ұзақ мерзімді кезеңдерде болды ма деген сұраққа жауап беруге көмектеседі. Көптеген әдістер сияқты, егер инвесторлар оны ұзақ мерзімді деректерді пайдалана отырып жасаса, бұл талдау көп нәтиже береді.

Төменгі сызық

Жоғарыда сипатталған әдістерден басқа, дебиторлық берешекті талдаудың көптеген әдістері бар. Жеке инвесторлар ең жақсы әдіс туралы келіспейтін болса да, дебиторлық берешекті талдау инвестицияларды тексеру кезінде маңызды компонент болып табылады деп таласатындар аз.