Брандмауэр
Брандмауэр дегеніміз не?
Брандмауэр — бұл ішкі ақпараттың берілуіне және коммерциялық және инвестициялық банктер арасындағы қаржылық операциялардың орындалуына жол бермейтін заңды кедергі. 1933 жылғы Glass-Steagall Заңына сәйкес банктер мен брокерлік фирмалар арасындағы ынтымақтастыққа қойылған шектеулер брандмауэрдің бір түрі болды. Брандмауэрдің бір мақсаты — банктерге және салымшыларға қауіп төндіретін алыпсатарлық қызметті қаржыландыру үшін банктердің тұрақты салымшылардың ақшасын пайдаланбауын қамтамасыз ету.
Негізгі өнімдер
- Брандмауэр 1933 жылғы Glass-Steagall Заңында толық қызмет көрсететін банктерде және депозитарлық-делдалдық мекемелер арасында банктік және делдалдық қызметті қатаң бөлуді міндеттейтін ережелерді айтады.
- Ұлы депрессия кезінде саясаткерлер банктер өздерінің шот иелерінің активтерімен құнды қағаздарға ақша салған кезде пайда болған мүдделер қақтығысын жоюға тырысты.
- 1999 жылы коммерциялық банктерге инвестициялық банктік және бағалы қағаздармен тағы бір рет айналысуға мүмкіндік беретін Gramm-Leach-Bliley Заңы (GLBA) енгізілді.
- Саясаткерлер мен экономистердің бірнешеуі бұл реттеушіліктің 2008 жылғы қаржылық дағдарысқа ықпал еткенін және сол кезден бастап Гласс-Стеголл заңын қайта қалпына келтіруге шақырғанын айтады.
Брандмауэрді түсіну
Брандмауэр дегеніміз — толық қызмет көрсететін банктердегі және депозитарлық және брокерлік мекемелерарасындағы банктік және делдалдық қызметті қатаң бөлу.1933 жылғы Glass-Steagall Заңына сәйкес, банк пен инвестициялық индустрия арасында қаржы мекемесіне (FI) банк ретінде де, делдал ретінде де жұмыс істеугетыйым салатын нақты сызық жасалды.
1930 жылдардың басында шамамен 8000 АҚШ банктері сәтсіздікке ұшырады немесе жұмысын тоқтатты. Халықтың жүйеге деген сенімін қалпына келтіру үшін 1929 жылғы нарық құлдырауында және одан кейінгі депрессияда маңызды рөл ойнады деп саналатын банктік және инвестициялық қызмет арасындағы байланысты үзу қажет деп саналды.
Саясаткерлер банктер өздерінің шот иелерінің активтерімен бағалы қағаздарға ақша салған кезде пайда болған мүдделер қақтығысын тазарту қажеттілігін мойындады. Заң жобасын қолдаушылар банктер өздерінің клиенттерінің жинақтарын қорғауы және олардың шоттарын тексеруі керек, оларды шамадан тыс алыпсатарлық қызметпен айналыспауы керек деп сендірді.
Осы бақылауларға сүйене отырып, ғимаратта өрттің таралуын болдырмау үшін құрылыста қолданылатын төзімді қабырғалардың атымен аталған брандмауэр жеке банктік және инвестициялық қызмет үшін орнатылды. Мақсаты олар үлесін болды және салымшылар қаражат пайдалана онда бағалы қағаздар бағасының арттыратын атқарды несиелерді банктер кедергі болды орналасуына кепілдік қор құрбандықтарды.
Брандмауэр мысалы
Үлкен депрессияға дейін инвесторлар акциялар сатып алу үшін коммерциялық банктерден маржамен қарыз алған. Жиырма жылдық қарқынды өсуден кейін адамдар акциялар бағасының өсе беретініне және капиталдың жоғарылауы несиені төлеуге мүмкіндік беретініне сенімді болды.
Шындығында, банктер несиелерді қаржыландыру үшін тұрақты салымшылардың ақшаларын пайдаланып, оларды жоғары тәуекел деңгейіне жіберді.1929 жылдың аяғында Ұлы депрессия пайда болып, қорлар құлдыраған кезде, бұл қабылданған тәжірибе тексеріле бастады.Үкімет қаржы саласына салымшылардың ақшасына қауіп төндіретін брокерлік қызметті тиімді түрде тоқтататын жаңа реформалар енгізіп, шаралар қабылдауға мәжбүр болды.
Брандмауэрлердің тарихы
Кейбір қарсыластықтарға қарамастан, Glass-Steagall Заңы және оның брандмауэрі бірнеше онжылдықтар бойы еш қиындықсыз өтті. Алайда, 1980-ші жылдарға дейін қаржылық қызмет көрсететін алпауыт фирмалардың өсуі, қор нарығының дүрілдеуі және Федералды резервтік жүйе мен Ақ үйдің заңға қарсы ұстанымы аясында оның бірнеше ережелері ескеріле бастады.
Соңында, 1999 жылы Грамм-Лийч-Блейли Заңы (GLBA) енгізіліп, коммерциялық банктерге инвестициялық банктік және бағалы қағаздармен тағы да айналысуға мүмкіндік берді. Glass-Steagall Заңының 16-бөлімі өз күшінде қалды, банктердің салымшылардың қаражаттарын салуы мүмкін активтердің түрлерін шектейтін, дегенмен сол уақытқа дейін актінің басқа бөліктерінің көп бөлігі жойылып, банктерге биржалық брокер ретінде қызмет етуге мүмкіндік берді. қарама-қарсы.
Маңызды
1999 жылы Конгресс Грамм-Лийч-Блейли туралы Заңды қабылдағанға дейін, Гласс-Стэйгал заңының негізгі ережелерін жою үшін 12 күшін жою қажет болды.
Кейбір саясаткерлер мен экономистер бұл реттеуді 2008 жылғы қаржылық дағдарысқа ықпал етті деп атап, брандмауэрдің болмауы АҚШ-тың қаржы институттарын өте үлкен болуға итермелеп, клиенттердің қаражатына немқұрайлы қарауға мәжбүр етті. Осы пікірталастың аясында саясаткерлер тұрақты түрде Гласс-Стигалл заңын қалпына келтіруге шақыра бастады.
2015 жылы сенаторлар тобы — Джон Маккейн (R-Ариз.), Элизабет Уоррен (Массачусетс), Мария Кантвелл (D-Уаш.) Және Ангус Кинг (I-Мэн) — заң жобасын дайындауға бастамашылық етті. дәстүрлі банктік қызметті инвестициялық банктерден, хедж-қорлардан, сақтандыру және жеке меншікті капиталдардан бес жылдық өтпелі кезең ішіндебөлуге шақыратын21-шіғасырдағы Glass-Steagall Заңына сәйкес . Заң жобасы Конгресстің жазбаларында оқылып, Банк, тұрғын үй және қала істері комитетіне жіберілді, бірақ басқа іс-қимылдар тіркелген жоқ.2017 жылдың сәуірінде сол сенаторлар заң жобасын қайта ұсынды, бұл жолы саясаткерлердің, оның ішінде бұрынғы президент Дональд Трамптың, содан кейін қаржы министрі Стив Мнучин мен бұрынғы Ұлттық экономикалық кеңестің директоры Гари Конның қос партиялық қолдауы болды. Алайда заң жобасы Конгресстен өте алмады.