Еуро ЛИБОР

Euro LIBOR дегеніміз не?

Euro LIBOR — еуромен көрсетілген Лондонның банкаралық ұсынылған бағамы (LIBOR). Бұл банктердің бір-біріне еуромен берілген ірі, қысқа мерзімді несиелер үшін ұсынатын пайыздық мөлшерлемесі. Ставканы күніне бір рет Лондонның ірі банктерінің шағын тобы белгілейді, бірақ күні бойына өзгеріп отырады. Бұл нарық банктерге өтімділікке қойылатын талаптарды қолдауды жеңілдетеді, өйткені олар артық пайдасы бар басқа банктерден тез қарыз ала алады.

Euro LIBOR туралы түсінік

Лондондық банкаралық ставка — қысқа мерзімді пайыздық ставкалар үшін әлемдегі ең көп қолданылатын эталон. Бұл салымшылардың Лондон банкаралық нарығында қысқа мерзімді несие алуы мүмкін орташа ставканың негізгі индикаторы ретінде қызмет етеді.

Қазіргі уақытта бес негізгі валютаға (АҚШ, EUR, GBP, JPY және CHF) 11-ден 18-ге дейін салымшы банктер қызмет етеді. LIBOR жеті түрлі өтеу мерзімін белгілейді. Әр жұмыс күнінде барлығы 35 ставка орналастырылады (валюталар саны әр түрлі өтеу мерзімінен көп).

Euro LIBOR-тің негізгі функциясы — мемлекеттік және корпоративтік облигациялар, ипотека, студенттік несиелер, несие карталарын қоса алғанда, қарыз құралдары бойынша эталондық ставка ретінде қызмет ету; сонымен қатар туынды қаржы құралдары, мысалы, валюта және пайыздық своптар, көптеген басқа қаржылық өнімдер арасында.

Мысалы, жыл сайын Euro LIBOR плюс 35 базистік пунктке (0,35%) маржа негізінде купондарды төлейтін өзгермелі ставка (FRN) (немесе флот) алыңыз. Бұл жағдайда қолданылатын Euro LIBOR ставкасы бір жылдық Euro LIBOR плюс 35 базистік спрэд болып табылады. Жыл сайын купон мөлшерлемесі ағымдағы бір жылдық Euro LIBOR-ға сәйкес келу үшін алдын-ала белгіленген спрэдпен бірге қалпына келтіріледі.

Егер, мысалы, бір жылдық Euro LIBOR жылдың басында 4% болса, онда облигация жылдың соңында номиналды құнының 4,35% -ын төлейді. Спрэд әдетте қарызды шығаратын мекеменің несиелік қабілетіне байланысты көбейеді немесе азаяды.

Euro LIBOR қарсы EURIBOR

LIBOR — Лондондағы жетекші банктердің басқа банктерге несие беруі үшін есептейтін орташа пайыздық мөлшерлемесін білдіреді, EURIBOR деген атпен белгілі Euro Interbank Offered Rate — бұл Еуроаймақтағы банктерден алынған ұқсас анықтамалық ставка. EURIBOR тек еуромен қол жетімді болса, LIBOR 10 түрлі валютада қол жетімді.

Еуро келешегі LIBOR

Әлемдік эталон болып табылатын LIBOR, әсіресе 2012 LIBOR түзету жанжалынан кейін сынға түсіп жатыр. Еуропада Стерлингтің түнгі орташа банкаралық ставкасы (SONIA) 2021 жылға қарай LIBOR-ті эталон ретінде алмастырады. Егер салымшы банк өзінің капиталдық жағдайын жасырғысы немесе жақсартқысы келсе, соңғылары манипуляцияға ұшырайды.

LIBOR бойынша ауыстыру басу орталықтары ол әлем мойындаған стандартты болып табылады, бірақ қоса алғанда, барлық ұқсас тарифтер, бері HIBOR Гонконг және SIBOR Сингапурда, ескіруін тұр. АҚШ-тың Федералды резервтік енгізілді ауіпсіз Түні қаржыландыру ставкасының (SOFR), Қаржы зерттеулер АҚШ Қаржы министрлігінің Кеңсесінің бірлесіп құрылған жаңа анықтамалық бағамын.

Федералды резервтік жүйе және Ұлыбританияның реттеушілері банктерді LIBOR көмегімен келісімшарт жасасуға шақырады. 2020 жылдың қарашасында ФРС пен Ұлыбритания реттеушілерінің хабарламасында банктер 2021 жылдың соңына дейін LIBOR көмегімен келісімшарт жазуды тоқтатуы керек екендігі айтылды. 2021 жылдан кейін ставка бұдан былай жарияланбайды. Сонымен қатар, LIBOR пайдаланатын келісімшарттар 2023 жылдың 30 маусымына дейін жасалуы керек

Біраз уақыттан бері ФРЖ банктерге SOFR-ге көшуге дайындықты бастауды ескертті.Банк котировкаларына сүйенудің орнына, SOFR инвесторлар банктік бағалы қағаздарға, мысалы, қарыздар мен облигациялармен қамтамасыз етілген активтерге ұсынатын ставкаларды қолданады.