Төмендеу үшін дивидендтер кірісі

Нарықтағы құлдырау сіздің ақшаңыздың терезеден ұшып кететіндігін білдірмейді. Нарықтар дүрбелеңге түскен кезде де қорлардан ақша табуға болады. Нарық құлдырап жатқан инвесторлар үшін дивидендтік кірістілігі жоғары акциялар жақсы инвестиция бола алады. Көптеген жағдайларда, жоғары кірісті ұсынатын акциялар көбінесе өсім қорларына қарағанда қауіпсіз ставка болып табылады. Инвесторларға бәрібір қамқорлық қажет; дивидендті кірістегі барлық акциялар жеңімпаз болып табылмайды.

Жоғары өнімді өлшеу

Дивидендтің кірістілігі инвесторларға олардың акцияларға қауіп төндірген ақшадан күтуге болатын ақшалай дивидендтің қайтарымы туралы түсінік береді.

Дивидендтік кірісті анықтау үшін математикадан біраз уақыт кетеді, бірақ ол сәттілікке (немесе үнемдеуге) мүмкіндік береді. Мысалы, есірткі өндірушінің гипотетикалық қорын алайық: JKL компаниясы. 2019 жылдың желтоқсанында акциялардың дивидендтері әр тоқсан сайын 32 центті құрады. Әр тоқсан сайынғы дивидендті төртке көбейтіп, бір акцияға 1,28 доллардан жылдық дивиденд алыңыз. Акцияға жылдық дивидендті 1,28 долларды сол кездегі акциялар бағасына, 16,55 долларға бөліңіз. Бұл компанияның дивидендтік кірісі 7,73% құрайды. Сіз оған өткізілген $ 16,55, Компанияның JKL акцияларын сатып, және тоқсандық дивидендтерді 32 цент тұрақты қалды Басқаша айтқанда, егер, сіз 7,73% қайтару, немесе рахаттану еді табыстылық ғана дивиденд түскен.

Акцияның дивиденді тоқсаннан кейінгі тоқсаннан кейін тұрақты болуы мүмкін болғанымен, оның дивидендтік кірістілігі күн сайын өзгеруі мүмкін, себебі ол акциялар бағасымен байланысты. Қор өскен сайын кірістілік төмендейді, керісінше. Егер JKL акциялары кенеттен екі еселеніп, 16,55-тен 33,10 долларға дейін көтерілсе, кірістілік екі есеге дейін 3,9% -ға дейін төмендейді. Керісінше, егер акциялар бір жарымға арзандаса, компания дивидендтер төлеуді тұрақты ұстаған жағдайда дивидендтер кірісі екі есеге артады.

Белгісіз уақыттағы ставка

Жоғары дивидендтік кірісті беретін акциялар сіздің ақшаңызды басқа инвестицияларға қарағанда көбірек жұмыс істетуі мүмкін. Сонымен қатар, қордың қалай жұмыс істейтіндігіне қарамастан, кірістілік инвестициялардың жақсы қайтарымды ставкасын шығарады. Нәтижесінде дивидендтер беретін жоғары акциялар нарық құлдырап жатқанда ақшаңызды салуға жақсы орын бола алады. Бұл көбінесе олардың басқа акцияларға қарағанда құбылмалы болғандықтан, өйткені инвесторлар аю нарығы арқылы осы жоғары кірісті акцияларды ұстап қалуға дайын.

Қордың жалпы кірісі оның акция құны өсетін соманы да, дивидендтің кірісін де білдіреді. Мысалы, егер акция құндылығы 10% -ке жетсе және оның дивидендтік кірісі 10% -ды құраса, акционердің жалпы кірісі 20% құрайды. Екінші жағынан, сол акциялар құнын жоғалтқан жағдайда, акционерлер тек акция құны 10% дивидендтік кірістіліктен артық түссе ғана шығынға ұшырайды. Сонымен қатар, жоғары кірістілік акциялардың құнына негіз бола алады, өйткені акциялар құнының үлкен құлдырауы дивидендтер кірістілігі артқан кезде жаңа инвесторларды төменгі деңгейде сатып алуға тартуы мүмкін.

Іс жүзінде инвесторлар дивидендтердің жоғары акцияларымен нарық индекстерінен оза алатындығы көрсетілген. Майкл О’Хиггинс «Даудың иттері » деп аталатын кірістілікке бағытталған стратегияға назар аударуға көмектесті, Dow Jones Industrial Average (DJIA) 10 кірістілігі жоғары құнды қағаздарға инвестициялау арқылы инвесторлар орташа көрсеткіштен асып түсетінін көрсетті. өзі.

О’Хиггинстің пікірінше, бұл дивидендтер әкелетін жоғары қорлар, әдетте, артта қалушылар болады. Акциялар «арзан» болған кезде сатып алу және дивидендтер алу арқылы сіз басқа стратегиялар мен нарықты орташа нарықта орташа есеппен жеңе аласыз.

Тәуекелсіз

Салыстырмалы қауіпсіздігіне қарамастан, дивидендтен түсетін жоғары инвестициялық стратегия тәуекелсіз деп ойламаңыз. Жоғары кірістегі дивидендтік қорларға сақ болу үшін көптеген себептер бар.

Жаңадан бастаушылар үшін дивидендтердің үлкен кірістілігі ескерту белгісі бола алады. Акциялардың бағасы салыстырмалы түрде төмен, бұл инвесторлардың болашақта компанияның өсу перспективаларына деген құлшынысы аздығының белгісі немесе одан да сорақысы, компания қиындықтарға тап болды. Егер компания өз табысын ұстап тұра алмаса және өсудің баяулауы байқалса, бұл дивидендтер кірісі жоғары болса да, акциялардан аулақ болу туралы ескерту болуы мүмкін. Компания дивидендтің азаюына әкеліп соқтыратындай қиындықтарға тап болмауын қадағалаңыз.

JKL компаниясы осындай дамудың алдында тұрғандай көрінейік. Оның 2019 жылдың соңында 7,73% мөлшеріндегі дивидендтік кірістілігі көбінесе тез төмендейтін акциялар құнына негізделген. 2015 жылдан бастап JKL акциясы шамамен екі есеге азайды, өйткені компанияның кейбір ірі дәрі-дәрмектерінің патент мерзімі аяқталды және компания жаңа блокбастер өнімдерін жасай алмады. Пайдасын арттыру мақсатында 2020 жылдың қаңтарында JKL WXY есірткі алыбын алуға ниетті екенін мәлімдеді. Мәмілені қаржыландыру үшін JKL дивидендтерді жартысын қысқартуға мәжбүр болды, бұл дивидендтер кірісіне бағытталған инвесторларды айтарлықтай төмен кірісті күтуге мүмкіндік берді.

Жоғары өнімділіктен не іздеу керек

Әдеттегідей, жарамды акцияларға үміткерлерді анықтау үшін тек дивидендтің кірісіне сенбеңіз. Дивидендтілігі жоғары акцияларға ақша салған кезде сіз басқа да критерийлерді ескеруіңіз керек. Ең алдымен, қордың тарихына назар аударыңыз. Дивидендтік төлемдердің тұрақты немесе өсіп келе жатқандығы туралы нақты тәжірибесі бар компанияларға артықшылық беріледі. Дивидендтерді төлеу тарихы тұрақты емес компанияларға сіз іздеген қауіпсіздік буферін беруге болмайды.

Акцияға жылдық дивиденд ретінде есептелген компанияның дивидендтерді төлеу коэффициентін зерттеңіз, оны акцияға шаққандағы пайдаға бөліңіз. Дивидендтің жоғары кірісі төмен төлем коэффициентімен үйлескен кезде компания дивидендті ұстап тұруға жеткілікті орын бар екенін көрсетеді.

Сол сияқты компанияның қазіргі және болашақтағы ақшаға деген қажеттіліктерін мұқият тексеріп алыңыз. Әдетте компаниялар дивидендтерді артық ақша өндірген кезде ғана бөледі. Бірақ арық уақытта есіктерден аз ақша түсуі мүмкін немесе компания күрделі шығындарға, кеңейтуге немесе бірігу мен қосылуға ақша талап етуі мүмкін, бұл жағдайда ол дивидендтерді азайтуға немесе жоюға мәжбүр болуы мүмкін. Сонымен, дивидендтерден жоғары кірістілікке ие қорларды іздеу кезінде де компанияның басқа қаржылық кедергілерді шеше алатындығына көз жеткізу керек.

Төменгі сызық

Дивидендтік кірістілігі жоғары акциялар құлдырауға ақша салуға тамаша орын бола алады. Өз капиталын қорғауды көздейтін инвесторлар үшін дивидендтің жоғары кірісі белгісіз нарықтарда қауіпсіздікті қамтамасыз етеді. Есіңізде болсын, компаниялар дивидендтер төлеуді кез-келген уақытта бастауы немесе тоқтатуы мүмкін, сондықтан мұндай акциялардан жалған қауіпсіздік алмау керек.