Дау иттері

Дау иттері дегеніміз не?

«Dow Dogs» – бұл инвестициялық стратегия, бұл Dow Jones Industrial Average (DJIA) -ды жыл сайын жоғары кірісті инвестицияларға портфолиосына сүйену арқылы жеңуге тырысады. Жалпы тұжырымдама – дивидендтер әкелетін, DJIA-дің 30 компонентінің ішіндегі ең жоғары 10 акцияларға ақша бөлу.

Бұл стратегия әр күнтізбелік жылдың басында қайта теңгерімді қажет етеді.

Дау иттерін түсіну

Dow әлемдегі ең ежелгі және ең көп бақыланатын индекстердің бірі болып саналатындықтан және кеңірек нарықтың барометрі ретінде қарастырылатындықтан – нарық стратегиялары DJIA-дің кейбір компоненттеріне инвестициялау әдістерін негіздеуі ғажап емес. Иттерге ерудің басты себебі – бұл Dow-қа сәйкес келетін тікелей формуланы ұсынады.

Мүлдем жаңа тұжырымдама болмаса да, 1991 жылы бұл стратегия алдымен Майкл Б.О’Хиггинстің « Дауды ұрып-соғу » кітабының жарық көруімен танымал болды, онда ол «Даулардың иттері» деген атауды ұсынды.

Dow әдіснамасының иттері

Даулардың иттері көк чипті компаниялар дивидендтерін сауда жағдайларын көрсету үшін өзгертпейді деген болжамға сүйенеді, демек, дивиденд компанияның орташа құнының өлшемі болып табылады. Керісінше, акциялардың бағасы бүкіл бизнес циклде өзгеріп отырады.

Бұл акциялар бағасына қатысты дивидендтері жоғары компаниялардың іскери циклінің соңында тұрғандығын білдіруі керек, сондықтан олардың акцияларының бағасы дивидендтерден төмен кірістілікке ие компанияларға қарағанда тезірек өседі. Бұл сценарий бойынша жыл сайын дивидендтері жоғары компанияларға қайта инвестициялайтын инвестор жалпы нарықтан асып түсуі керек.

Дивидендтік қорлар қазіргі табыс пен өсу әлеуетін ұсынады, сондықтан көптеген инвесторлардың оларды қызықтыруы таңқаларлық емес. DJIA құрамына кіретін 30 компанияның барлығы дивиденд төлейді және әлемдік экономикадағы ең маңызды көгілдір чиптердің бірі болып табылады.

Бұл бағалы қағаздарды сатып алудың көптеген әдістері бар. Сіз өзіңіздің жеке акцияларыңызды таңдай аласыз және өзіңіздің портфолиоңызды жасай аласыз; биржалық қорлар (ETF) арқылы Dow -ке тікелей инвестициялаңыз; немесе Dow-ті толығымен инвестициялаудың орнына Dow of Dogs стратегиясын ұстануға болады, оның қорлары Dow-қа қарағанда жақсы өнім береді. Көбінесе, Иттер бір жыл ішінде Даудан асып түсе алды.

2021 иттердің иттері төменде келтірілген.

Dow иттер стратегиясы қалай жұмыс істейді?

Мұндағы мақсат – қор жинауды біршама жеңіл және салыстырмалы түрде қауіпсіз ету, екіншіден, әлем тек көк чипті акциялармен шектелген. Dows of Dow тактикасы бойынша: жылдың соңғы күнінде қор биржасы жабылғаннан кейін, DJIA-да дивидендтер әкелетін ең жоғары 10 акцияны таңдаңыз. Содан кейін, жаңа жылдың бірінші сауда күнінде, олардың әрқайсысына тең мөлшерде ақша салыңыз. Портфолионы бір жыл ұстаңыз, содан кейін әр келесі жылдың басында процедураны қайталаңыз. Қарапайым, дұрыс па?

Көптеген кәсіпқой емес кәсіпкерлер үшін инвестициялау ешқашан оңай болмайды, әсіресе көптеген стратегиялармен. Сонымен, қарапайым жеке инвестор өзінің ақшасымен не істеп жатқанын түсінуі керек. Демек, Дау иттері құралдары өте көп. Dow Dogs пікірлерін, түсініктемелерін, анализдерін, калькуляторларын, диаграммаларын, болжамдарын, акцияларды тексерушілерді, тіпті Dow Dogs веб-сайтын көру үшін интернетті қарап шығыңыз.

Бұл DJIA өнімділігін имитациялайтын, ұзақ уақытқа созылмайтын, ұзақ уақытқа созылмайтын стратегия болуы керек болғандықтан, ұзақ мерзімді нәтижелердің ұқсас болуы таңқаларлық емес. Dow иттерді басып озған жылдар болды және керісінше, бірақ уақыт өте келе оның өнімділігі әсерлі.

Үлгілерді салыстыру

Dow иттер 2008 жылғы қаржы дағдарысы кезінде DJIA-ге қарағанда үлкен шығындарға ұшырады, бірақ одан кейінгі онжылдықта қоңырау индексі онжылдықтың сегізінен қарапайым болды.

Осы өнімділіктің жыл сайынғы жиынтық әсері 2008 жылы индекстен гөрі көп шығынға ұшырағанына қарамастан, стратегия негіз құрғанын және онжылдықта құрметті көрсеткішке айналғанын көрсетеді. 10000 доллардан бастаған және оны DJIA-де 2008 жылдың басынан 2018 жылдың соңына дейін сақтаған инвесторлар өздерінің шоттары шамамен 17 350 долларға дейін өскенін біледі. Алайда, Dow of Dogs стратегиясын ұстанған инвестор дивидендтер төлеудің үлкен өзгеріс әкелгенін байқады. Олардың 21,420 АҚШ долларындағы соңғы сальдо позицияларды жылына бір рет түзету мәнін көрсетеді.