Cram Up
Cram Up дегеніміз не?
Жасөспірімдер Сынып кезде Крам дейін кредиторлар бір жүктейді cramdown банкроттық соттар кезінде қарыздарын бойынша кредиторлардың аға сынып тануға кредиторлар қарсылық елемеуге мүмкіндік береді қай банкроттық немесе қайта ұйымдастыру. Егер жеткілікті кіші кластағы несие берушілер қайта қаржыландыруды көздейтін компания белгілеген шарттармен келіссе , олар холдингтерді келісімшартпен байланыстыруға мәжбүр ете алады, бұл қайта қаржыландыруға кедергі келтіреді. Кредиторлардың жоғарғы сыныптары, егер олар бастапқы мәміле сияқты жақсы болмаса да, шарттарды қабылдауға мәжбүр.
Негізгі өнімдер
- Кішкентай кредиторлардың банкроттық немесе қайта құру кезінде аға несие берушілерге қарыз жоспарын мәжбүрлеуі.
- Егер жеткілікті кіші кредиторлар қайта қаржыландыруды көздейтін компания белгілеген шарттармен келіссе, олар холдингтерді келісімшартпен байланыстыруға мәжбүр ете алады.
- Крамингтің екі негізгі әдісі бар: қалпына келтіру және балама эквивалент.
- 2009 жылғы Хартиялық коммуникацияның 11-тарауындағы шешуші шешім қарбаластарға заңды қолдау көрсетті.
Cram Up түсіну
Тығыздықты жақсы түсіну үшін алдымен трамвайларды анықтаған пайдалы.Банкроттық туралы Кодекстің 1129 (b) бөлімінде көрсетілген дағдарыс ережесі банкроттық туралы сотқа кепілдік берілген несие берушінің қарсылықтарын ескермеугежәне борышкерді қайта құру жоспарын «әділ және әділетті» болған жағдайда бекітуге мүмкіндік береді.
Шын мәнінде, керуен — бұл кері жүгіру.Банкроттықты қайта ұйымдастырудың орнына сот белгілі бір несие берушілер тобына мәжбүрлеп енгізгеннен гөрі, кіші немесе бағынышты несие берушілер қайта ұйымдастырудың шартын қайта ұйымдастыруды жүзеге асыратын басқа кредиторларға күштейді.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Аға кепілдік берілген несие берушілер активтерді сатудыжүзеге асыра алады- бұл өздерінің қарыздарын өтеу үшін жеткілікті кірістер әкеледі,бірақ кіші несие берушілер үшін едәуір өтеуді азайтады немесе жоққа шығаруы мүмкін — немесе жағдайлардың өзгеруіне байланысты шарттарды қайта қарау.Қайта құру жоспары кепілдендірілген қарызды несие берушілердің келісімінсіз қарызды уақытында толық төлеу арқылы қайта құрылымдауға мүмкіндік береді.
Маңызды
Банкроттыққа тап болған компания несие берушілерді сот залынан тыс жерде өз талаптары бойынша компромисс қабылдауға мәжбүр ете алмайды, бірақ несие берушілердің өзі шарттармен келісе алады.
Карбамен көтерілу түрлері
Крамингтің екі негізгі әдісі бар: қалпына келтіру және балама эквивалент.
Қалпына келтіру
Қайта қалпына келтіру кезінде қарыздың өтелуі банкроттыққа дейінгі деңгейде сақталады, қарызды өндіріп алу баяулайды және дефолт бойынша қарыз «жазылады».Несие берушілерге залалдың орнын толтырады, бірақ қарыздың шарттары бірдей болып қалады.
Балама эквивалент
Көбінесе қолданылатын балама эквивалент несие берушілерге төленетін сомаға тең ақшалай төлемдер ағымын төлеуді көздейді.Осы кезде, кредиторлар өз сақтап салынған тыйымды қиын кейінгі қайта құрылымдау компания үшін қажетті қаражат қолдау үшін жасай аласыз, айналым капиталын.
Маңызды
Қарызды қалпына келтіру деп те айтуға болады.
Крамповтың тарихы
Қарызды қалпына келтірудің күрделі әдісі Ұлы рецессиядан кейін айтарлықтай өсуді байқады. Рецессияға дейінгі жылдарда көптеген компаниялар несиеге оңай қол жетімділікті пайдаланып, қарыздар тауларын көбейтті.
Содан кейін, қаржыландыру өте қымбат болды. Жауап ретінде кейбір 11-тараудағы қарыз алушылар қолайлы несиелерді қалпына келтіру арқылы өздерінің баланстарын қысқартуды мақсат етті.
Крам-аптың нақты өмірлік мысалы
2009 жылғы Хартиялық коммуникацияның 11-тарауындағы шешуші шешім қарбаластарға заңды қолдау көрсетті.Телекоммуникация және бұқаралық ақпарат құралдары компания үшін берілген алдын-ала ұйымдастырылған банкроттық оның қарызының шамамен $ 8 млрд өшіру және $ 11,8 млрд қалпына келтіру үшін, кіші кредиторлармен сәйкес қайта құрылымдау жоспарын қаруланған 2009 жылдың наурыз айында, аға қарыз.
Сол жылы, қараша айында, көптеген аға несие берушілердің қарсылығына қарамастан, Charter Communication банкроттық жоспары мақұлданды.Стратегия қарыздың үлкен мөлшерін нарықтық пайыздық ставкадан төмен деңгейде ұстаудан тұрды.