Қауіпсіз несие беруші
Қауіпсіз несие беруші дегеніміз не?
Қорғалған кредитор кез келген болып кредитор сүйемелденіп тұрады несие өнімнің берумен байланысты немесе кредитор қамтамасыз етудің. Қамсыздандырылған несие өнімдері кепілмен қамтамасыз етілген. Қамсыздандырылған несие жағдайында кепілге осы несиені қайтарудың кепілдігі ретінде берілген активтер жатады. Қарыз алушы кепілдік берілген қарызды қайтару бойынша міндеттемелерін орындамаған жағдайда, кепілдік берілген несие берушіге активтер тәркіленеді.
Негізгі өнімдер
- Қамсыздандырылған несие беруші – бұл кепілдендірілген несиелік өнімді шығарумен байланысты кез келген несие беруші немесе несие беруші. Қамтамасыз етілген несиелік өнім – бұл кепілмен қамтамасыз етілген кез келген несиелік өнім.
- Қамсыздандырылған несие жағдайында кепілге осы несиені қайтарудың кепілдігі ретінде берілген активтер жатады.
- Қамсыздандырылған несие берушілер әр түрлі ұйымдар бола алады, дегенмен олар, әдетте, қаржы институттары болып табылады.
- Қамсыздандырылған несие берушілер кепілдеме арқылы осы ұсыныстарды қамтамасыз ету мүмкіндігімен бірнеше түрлі несиелік өнімдер түрлерін ұсына алады. Бұл өнімдерге жеке несиелер,; кәсіпкерлікке арналған институционалдық несиелер; және корпоративті облигациялар.
Қамсыздандырылған несие берушілер туралы түсінік
Қамсыздандырылған несие берушілер әр түрлі ұйымдар бола алады, дегенмен олар, әдетте, қаржы институттары болып табылады. Қамтамасыз етілген несие беруші жылжымайтын мүлік ипотекасының иесі, барлық активтер бойынша кепілдемесі бар банк, дебиторлық қарыз бойынша несие беруші, жабдыққа несие беруші немесе басқа заңды тұлғалар қатарында заңды кепілге ие болуы мүмкін.
Егер қарыз алушы кепілдік берілген несиелік өнімді төлей алмаса, кепілдік ретінде пайдаланылатын кепілдендірілген активке кепілдік берілген несие берушінің заңды құқығы бар. Қамсыздандырылған активті кепілдік берілген кредитор алып қоюы және қалған міндеттемелерді өтеу үшін сатуы мүмкін. Кепілге салынған кепілге несие берушіге төлемді өтеудің екінші көзі қосылады, демек, несие ұсынысын ұзарту үшін несие беруші үшін төмен тәуекел бар (сонымен, кепілдік берілген несиелік өнімдер мен кепілдік берілген несиелер үшін пайыздық мөлшерлемелер төмен болуы мүмкін).
Қамсыздандырылған жеке заемдар мен кепілдендірілген институционалдық заемдар және қауіпсіз корпоративтік облигациялар
Қаржы институттары тұтынушыларға да, кәсіпкерлерге де кепілдендірілген несие бере алатын болса да, кепілдік түрі несие алушыға байланысты.
Көптеген қаржы институттары тұтынушыларға кепілдендірілген жеке несие беру мүмкіндігін ұсынады. Қамсыздандырылған несие берушілер қабылдаған кепілзаттың кең таралған түрлеріне жылжымайтын мүлік, автомобильдер, зергерлік бұйымдар және өнер жатады. Қамтамасыз етілген жеке несиелер, әдетте, төмен пайыздық мөлшерлемелерге ие, өйткені олар кепілмен қамтамасыз етілген (демек, несие берушілер үшін төмен қауіп тудырады). Бұл, әдетте, тұтынушы үшін пайыздық мөлшерлемені төмендетуге әкеледі.
Егер институционалды қарыз алушы төлем қабілетсіз болса, кепілдендірілген кредиторларға кіші несие берушілерге қарағанда басымдық беріледі. Егер компания таратылатын болса, кепілдік берілген несиелік мәмілемен байланысты кепілдеме кепілдік берілген несие берушілерді төлеу үшін ғана пайдаланылуы мүмкін. Атап айтқанда, кепілдің әділ нарықтық құны несие сомасынан жоғары болады деген болжам бар, бірақ егер ол аз болса, онда қарыз тек жартылай төленеді. Сонымен, тәуекел профилі айтарлықтай жақсарған, бірақ жойылған жоқ.
Төмен тәуекел бар Бизнес Әдепкі кредиттік мәмілелер қамтамасыз етудің әр түрлі кепілге мүмкін. Бұл олардың пайдасына, өйткені бұл несиелік қаржыландыруды ең төменгі пайыздық мөлшерлемемен алуға көмектеседі.
Синдикатталған несиелер, сонымен қатар, кепілге арналған резервтерді қосатындай етіп құрылымдалуы мүмкін. А синдикатталған қарыз, бірнеше инвесторлар құрылымдалған несие қатысады. Компания және оның андеррайтері белгілі бір инвесторларға тәуекелі төмен шарттар ұсыну үшін кепілдік заттарды қолдана алады (немесе барлық синдикат кепілдікпен қамтамасыз етілуі мүмкін, барлық тартылған қарыз алушылар үшін тәуекелді жан-жақты төмендетеді).
Жеке және институционалды несиелерден басқа, кепілдік берілген несие берушілер кепілдендірілген несиелік өнімнің түрі ретінде корпоративті облигацияларды да ұсына алады. Корпоративтік облигациялар белгілі бір несиелік провизиялар арқылы кепілдемемен қамтамасыз етілуі мүмкін. Инвестиция ретінде кепілмен қамтамасыз етілген корпоративтік облигациялар инвесторлар үшін тәуекелі төмен болып саналады. Корпоративтік облигациялар құрылымдалған және корпорация атынан андеррайтер арқылы шығарылады.
Ерекше мәселелер
Қамсыздандырылған несиелік мәміледе келісімшарт талаптары, әдетте, несие берушіге кепіл мүлкі бойынша кепілдік алуға мүмкіндік беретін резервті қамтиды. Кепілдік несие берушіге төлем шарттары орындалмаған жағдайда қарызды өтеу мақсатында кепіл ретінде белгіленген активтер мен мүлікті алып қоюға заңды құқық береді. А кепіл кредитор оңай мүлікті иеліктен соттардың заңды мақұлдауын алуға мүмкіндік береді.