Сектордың бұзылуы
Сектордың бөлінуі дегеніміз не?
Сектордың бөлінуі – бұл қор немесе портфолио ішіндегі секторлардың араласуы , әдетте портфолионың пайыздық қатынасы түрінде көрсетіледі. Саланың тағайындалуы қордың инвестициялық критерийлеріне және жалпы мақсатына байланысты өзгеруі мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Портфолионың секторлық бөлінісі активтердің салмағы қандай салаларға бөлінгенін көрсетеді.
- Әдетте секторлар өндіріс, қаржы немесе технология сияқты кең жіктелімдер болып саналады. Әрбір салада көптеген кіші салалар мен салаларды одан әрі бөліп көрсетуге болады.
- Жақсы әртараптандырылған портфельде бір секторға немесе онымен байланысты секторлар тобына шоғырланған тым көп инвестициялар болмауы керек.
Сектордың бұзылуын түсіну
Саланы бөлу қорды талдауға арналған және инвесторға қордың инвестициялық бөлімдерін қадағалауға көмектесе алады. Салалық инвестициялар қордағы инвестицияларға әсер ететін маңызды фактор бола алады. Қор белгілі бір секторға бағытталуы, секторлар арасында диверсификациялауға ұмтылуы немесе жалпы әлемнен инвестициялау нәтижесінде туындайтын секторлық ауытқуы болуы мүмкін. А сектор қоры белгіленген секторға 100% -ға бөлу еді.
Кейбір қорлар салалық инвестицияларды шектеуі мүмкін. Сондықтан қорды талдау қор менеджерлері нақты инвестицияларды болдырмау үшін қолданылады. Бұл көбінесе қоршаған ортаға, әлеуметтік және басқаруға (ESG) бағытталған қаражатпен жүреді. Бұл қорлар инвесторлары әр түрлі себептермен қалаусыз деп санайтын салаларды немесе компанияларды шығарып тастауға тырысады. Бұған бір қордағы темекі өндірушілер немесе басқа қордағы мұнай барлаушы компаниялар сияқты салалар тобы кіруі мүмкін.
Қор компаниялары өздерінің маркетингтік материалдарында жүйелі түрде сектор есебін ұсынады. Сектордың бөлінуі көбінесе ай сайын немесе тоқсан сайын қор активтерінің секторға бөлінуін ұсынады. Тіпті кейбір қорлар сектордың бұзылуы туралы қордың веб-сайтында күн сайын хабарлауы мүмкін.
GICS секторлары
Әдетте секторлар кең классификация болып саналады.Әрбір салада көптеген кіші салалар мен салаларды одан әрі бөлуге болады.Жаһандық салалық классификация стандарты, сондай-ақ GICS деп аталады, сектор жіктемелерін анықтауға арналған негізгі қаржы саласының стандарты.
Жаһандық өнеркәсіп жіктеу стандарты индексі провайдерлер MSCI және Standard және Poor ‘әзірленді.Оның иерархиясы 24 салалық топқа, 69 салаға және 158 кіші салаларға бөлінетін 11 сектордан басталады.Бұл әр топтан кодты нарықта ашық сауда жасайтын әр компанияға беретін кодтау жүйесімен жүреді. GICS кодтау жүйесі бүкіл индустрияға интеграцияланған, қаржылық технологиялар арқылы егжей-тегжейлі есеп беруге және қор скринингіне мүмкіндік береді.1
Әдетте секторлар бойынша есеп беру үшін қолданылатын 11 кең GICS секторына мыналар кіреді:
- Энергия
- Материалдар
- Өнеркәсіп
- Тұтынушының қалауы бойынша
- Тұтынушыларға арналған қапсырмалар
- Денсаулық сақтау
- Қаржы
- Ақпараттық технологиясы
- Телекоммуникациялық қызметтер
- Коммуналдық қызметтер
- Жылжымайтын мүлік
Әртараптандыру және секторлар
Әртараптандырылған қор портфелі GICS секторларының барлығында болмаса, көпшілігінде акцияларға ие болады . Акциялар секторлары бойынша диверсификация белгілі бір салаларға немесе саланың ішіндегі компанияларға әсер ететін факторлар тудыратын идиосинкратикалық немесе жүйелік емес тәуекелдерді азайтуға көмектеседі.
Салалық индекстерді бір сектордың өсу перспективаларына инвестиция салуға ұмтылған инвесторлар да қолдана алады.Инвестициялық компаниялар GICS он бір секторының әрқайсысын қайталауға тырысатын пассивті индекстік қорларды ұсынады.Авангардтық ақпараттық технологиялар индексі қоры – MSCI АҚШ-тың инвестициялық нарығының ақпараттық технологиялар индексінің қорларын қайталауға тырысатын пассивті басқарылатын өзара қордың бір мысалы.Стратегия сондай-ақ биржалық саудалық қор – Vanguard ақпараттық технологиялар ETF арқылы инвесторларға қол жетімді.
Жиі Қойылатын Сұрақтар
Портфолио үшін жақсы секторды бөлу дегеніміз не?
Жақсы әртараптандырылған портфолио мүмкіндігінше көп секторларға қол жетімді болуы керек және бірде-бір секторға немесе онымен байланысты секторларға көп қаражат шоғырландырмауы керек. Сондай-ақ, 11 инвестор салалық қаражат есебінен 5 пайыздық ереже қолдана алады. Мысалы, егер сіз биотехника, коммерциялық жылжымайтын мүлік немесе алтын өндірушілер сияқты мамандандырылған салаларда әртараптандырғыңыз келсе, сіз әрқайсыңызға бөлуді 5% немесе одан аз мөлшерде ұстайсыз.
Өнеркәсіптің негізгі салалары қандай?
Бұл коммуналдық қызметтерден бастап тұтынушылардың негізгі өнімдеріне дейін және технологияға дейін. GICS танылған 11 саласы жоғарыда келтірілген. GICS мұны автомобильдер, банктер және киім шығаратын компаниялар сияқты 24 салалық топқа бөледі.
S&P 500 индексінің сектор бойынша бөлінісі қандай?
2021 жылдың бірінші тоқсанындағы жағдай бойынша S&P 500 секторының бөлінуі:
- Ақпараттық технологиялар – 27,4%
- Денсаулық сақтау – 13,1%
- Тұтынушылардың қалауы бойынша – 12,4%
- Қаржы – 11,2%
- Байланыс қызметтері – 11,1%
- Өнеркәсіп салалары – 8,4%
- Тұтынушыларға арналған қапсырмалар – 6,0%
- Энергия – 2,8%
- Материалдар – 2,6%
- Коммуналдық қызметтер – 2,5%
- Жылжымайтын мүлік – 2,4%