Қауіпсіз ескерту
Қауіпсіз нота дегеніміз не?
Қамсыздандырылған нота – бұл кепілдік нысаны ретінде қарыз алушының активтерімен қамтамасыз етілген несие түрі немесе корпоративті облигация. Егер қарыз алушы кепілдеме бойынша төлемді төлемесе, кепіл ретінде берілген активтер нотаны өтеу үшін сатылуы мүмкін. Қамсыздандырылған ноталар көбінесе фирмалардың капиталын тарту үшін қолданылады, ал кепілдікке үй алған адамдар ие болады, олар кепілдік берілген нотаның қатысушысы болады.
Қамтамасыз етілген нотамен мұндай қамтамасыз етілмеген қамтамасыз етілмеген ноталармен салыстырылуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Қамсыздандырылған нота – бұл оған кепіл ретінде активтермен қамтамасыз етілген несие немесе корпоративтік қарыз түрі.
- Кепілге салынғандықтан, бұл инвестор үшін кепілсіз нотадан гөрі қаупі азырақ және өз кезегінде төмен пайыздық мөлшерлемемен айналысады.
- Өтемеу дефолтқа әкелуі мүмкін, бұл нотаны қолдайтын активтерді мәжбүрлеп жоюға әкеледі.
- Компаниялар көбінесе сатып алу үшін қарыз капиталын көтеру, кері сатып алуды бөлісу және корпоративтік өсу мүмкіндіктері үшін жеке орналастырулар арқылы кепілдік қағаздарды сатады.
Қауіпсіз ноталарды түсіну
Корпорациялар қарыз капиталын тарту үшін әдетте ноталар деп аталатын орта мерзімді облигациялар шығарады. Кепілдемесіз ескертпемен қарыз алушы кепіл ретінде кез-келген активті кепілге қоймайды, сондықтан ол өскен тәуекелдің орнын толтыру үшін несие берушілерге жоғары пайыздық мөлшерлемені төлеуі керек.
Екінші жағынан, кепілдендірілген ноталар кепілмен қамтамасыз етіледі, бұл несие берушіге несие сомасы мен сыйақы бойынша кірістіліктің жоғарылауын қамтамасыз етеді. Кепілзаттың сипаты әр түрлі болады, байланысты несие түріне байланысты. Кепілге беруге болатын кепілге мысал ретінде жылжымайтын мүлік, көлік құралдары, жабдықтар, дебиторлық қарыздар, инвестициялар, сондай-ақ зергерлік бұйымдар, өнер туындылары және т.б. жатады.
Қамсыздандырылған ноталармен байланысты қамтамасыз етілген ерекшелігі, қамтамасыз етілген ноталарға байланысты тәуекелді төмендетеді, сондықтан несие берушілер қамтамасыз етілмеген ноталар сияқты тәуекелді мәселелермен салыстырғанда төмен пайыздық мөлшерлемені алады. Бизнесті тарату жағдайында кепілдендірілген несие берушілерге бірінші кезекте, кейде мүлікті қайтару арқылы ішінара төленеді. Кепілдік берілмеген несие берушілерде компанияның кепіліне кепіл немесе кепіл мүлкі болмағандықтан, олар таратылған кезде кепілдік берілген несие берушілер қатарына енеді.
Қауіпсіз ноталар қалай жұмыс істейді
Қамсыздандырылған нотаға кем дегенде нотаның сомасына тең болатын активке деген кепілдік беріледі. Егер сізде ипотека немесе автомобильдік несие болса, сіз кепілдемедегі қарыз алушы болып табыласыз. Ипотека жағдайында сіз кепілдеме ретінде үйіңізбен кепілдік қағазды ұстайсыз. Ипотекалық несие – бұл несиенің бар екендігінің дәлелі ретінде қызмет ететін, ипотекалық несиені пайдалану арқылы жылжымайтын мүлікпен қамтамасыз етілген несие.
Ипотекалық жазба иелері ипотека бойынша ай сайын төлемдер жүргізетін уақыт аралығында несие беруші осы мүлікке қызығушылықты сақтап қалады. Ескерту толығымен төленгеннен кейін, несие беруші жылжымайтын мүлікке қатысты барлық талаптардан бас тартады, ал қарыз алушы мүлікке мүліктік талаптардың кез келген түрінсіз мүлікті толық иеленеді. Егер борышкер ипотекалық төлемдерді төлемеген болса, несие беруші кепілге салынған мүлікті алып қою және өндіріп алу құқығын жүзеге асыруды таңдай алады.
Автокредит жағдайында қарыз қаражаты есебінен сатып алынған көлік құралы кепіл ретінде пайдаланылады. Бұл дегеніміз, егер қарыз алушы несие төлемдерін тоқтатса, несие беруші борышкердің көлігін қайтарып ала алады.
Басқа мәселелер
Қамсыздандырылған нотада сонымен қатар несие мерзімі ішінде пайыздық мөлшерлемені, әдетте белгіленген мөлшерлемені қоса алғанда, несиелік келісімнің шарттары көрсетіледі. Қамсыздандырылған нота бойынша белгіленген пайыздық мөлшерлемелер несиенің басталған күнінен бастап, несие толық өтелгенге дейін, өтелетін күнге дейінгі мерзімге дейін сол пайыздық ставка қолданылатындығын білдіреді.
Бизнесте кепілдендірілген нотаны өзінің қызметін өсіру немесе қолдау үшін қаржыландыруды қажет ететін компанияға жеке қарыздар мен үлестік қаржыландыруды ұсынатын қаржылық қызметтер компаниясы шығаруы мүмкін. Егер компания өз кәсібінен артық ақша ағындарын өндіре алмаса, несие беруші компания кепілге берген активтерін алады, оған жылжымайтын мүлік пен жабдық кіруі мүмкін.