Қарызды қайта құрылымдау
Қарызды қайта құрылымдау дегеніміз не?
Борышты қайта құрылымдау қаупін болдырмау үшін компаниялар, жеке тұлғалар, сондай-ақ тіпті елдерде пайдаланылатын процесс дефолтты мұндай төмен пайыздық ставкаларды келіссөздер жүргізуде арқылы-ақ олардың қолданыстағы қарыздарын, бойынша. Қарызды қайта құрылымдау борышкер қаржылық дағдарыс кезінде банкроттыққа анағұрлым арзан баламаны ұсынады және ол қарыз алушының да, несие берушінің де пайдасына жұмыс істей алады.
Негізгі өнімдер:
- Қарызды қайта құрылымдау компанияларға, жеке адамдарға және тіпті елдерге қол жетімді.
- Қарызды қайта құрылымдау процесі несие бойынша пайыздық мөлшерлемені төмендетуі немесе оларды қайтару мерзімін ұзартуы мүмкін.
- Қарызды қайта құрылымдау несие берушілер бизнестегі меншікті капиталға айырбастау үшін өтелмеген қарыздың бір бөлігін немесе барлығын жоюға келісетін, меншікті капиталға арналған свопты қамтуы мүмкін.
- Өз қарызын қайта құрылымдауға ұмтылған мемлекет қарызды жеке сектордан мемлекеттік сектор институттарына ауыстыруы мүмкін.
Қарызды қайта құрылымдау қалай жұмыс істейді
Кейбір компаниялар банкроттыққа ұшыраған кезде қарыздарын қайта құрылымдауға тырысады. Қарызды қайта құрылымдау процедурасы, әдетте, несие берушілердің несие бойынша пайыздық мөлшерлемені төмендетуге, компанияның міндеттемелерін төлеу мерзімін ұзартуға немесе екеуіне келісім беруін көздейді. Бұл қадамдар компанияның өз міндеттемелерін қайтару және бизнесте қалу мүмкіндігін жақсартады. Несие берушілер компания банкроттыққа немесе таратылуға мәжбүр болған жағдайда одан да аз алатынын түсінеді.
Қарызды қайта құрылымдау екі жақ үшін де ұтымды бола алады, өйткені бизнес банкроттыққа жол бермейді, ал несие берушілер банкроттық рәсімі кезінде алғаннан көп алады.
Процесс әр түрлі масштабта болғанымен, жеке адамдар үшін де, халықтар үшін де бірдей жұмыс істейді.
Маңызды
Берешектерін қайта құрылымдауға үміттенетін адамдар келіссөздерге көмектесу үшін қарызды жеңілдететін компания жалдай алады. Бірақ олар алаяқтықпен емес, беделдімен айналысатындығына көз жеткізуі керек.
Қарызды қайта құрылымдау түрлері
Компаниялар үшін қарызды қайта құрылымдау
Кәсіпорындарда өздерінің қарыздарын қайта құрылымдауға арналған бірнеше құралдар бар. Біреуі – меншікті капиталды айырбастау. Бұл кредиторлар бизнестегі меншікті капиталға (үлестік меншік) орнына компанияның өтелмеген қарыздарының бір бөлігін немесе барлығын жоюға келіскен кезде пайда болады. Своп әдетте өтелмеген қарыз да, компанияның активтері де маңызды болған кезде және бизнесті тоқтатуға мәжбүрлейтін болса, ол тиімді болмайды. Егер қажет болса, несие берушілер қиын жағдайға ұшыраған компанияны бақылауға алғанды жөн көреді.
Өз қарызын қайта құрылымдауға ниет білдірген компания облигациялардың иелерімен « шашты қию » туралы келіссөздер жүргізуі мүмкін, яғни төленбеген пайыздық төлемдердің бір бөлігі есептен шығарылады немесе қалдықтың бір бөлігі қайтарылмайды.
Компания өзінің пайыздық төлемін жасай алмайтын жағдайдан қорғану үшін жиі шақырылатын облигациялар шығарады. Шақырылатын ерекшелігі бар облигацияны эмитент пайыздық ставкалардың төмендеуі кезінде ерте өтей алады. Бұл эмитентке болашақта қарызды қайта құрылымдауға мүмкіндік береді, өйткені қолданыстағы қарызды төмен пайыздық мөлшерлемемен жаңа қарызға ауыстыруға болады.
Елдер үшін қарызды қайта құрылымдау
Мемлекеттер өздерінің мемлекеттік қарыздары бойынша дефолтқа ұшырауы мүмкін және бұл бүкіл тарихта болған. Қазіргі уақытта кейбір елдер облигация ұстаушылармен қарыздарын қайта құрылымдауды жөн көреді. Бұл қарызды жеке сектордан мемлекеттік сектор институттарына ауыстыру дегенді білдіруі мүмкін, бұл елдің дефолт әсерін жақсарта алады.
Егеменді облигацияларды ұстаушыларға қарыздың төмендетілген пайызын, мүмкін олардың облигацияларының толық құнының 25% -ын қабылдауға келісіп, «шаш қиюға» тура келуі мүмкін. Өтеу мерзімдері облигациялар бойынша, сондай-ақ, ол өз облигацияларды ұстаушыларды өтеу қажет қаражат қамтамасыз ету үшін көп уақыт эмитент үкімет беріп, ұзартылуы мүмкін.
Өкінішке орай, қарызды қайта құрылымдаудың бұл түрі, тіпті қайта құрылымдау шаралары шекарадан өткен кезде де халықаралық бақылауға ие бола алмайды.
Жеке тұлғалар үшін қарызды қайта құрылымдау
Төлем қабілетсіздігіне тап болған жеке тұлғалар несие берушілермен және салық органдарымен шарттарды қайта қарастыруға тырысуы мүмкін. Мысалы, 250 000 долларлық ипотека бойынша төлемдерді жүзеге асыра алмайтын адам несиелік ұйыммен ипотеканы 75% немесе 187.500 долларға дейін (75% x 250.000 = 187.500 доллар) азайту туралы келісімге келе алады. Оның орнына несие беруші үйді сатудан түскен қаражаттың 40% -ын кепіл беруші сатқан кезде алуы мүмкін.
Жеке тұлғалар өз бетімен немесе беделді қарызды жою компаниясының көмегімен келіссөздер жүргізуге тырысуы мүмкін.Бұл аймақ алаяқтыққа толы, сондықтан олар кіммен жұмыс істейтінін білуі керек. Investopedia үздіксіз жаңартылатын үздік компаниялардың тізімін жариялайды.