Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау

Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау дегеніміз не? 

Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау – бұл өзінің өтімділігін қалпына келтіру және оны бизнесте ұстап тұру бойынша проблемалы компанияның төленбеген міндеттемелерін қайта құру. Бұған көбінесе күйзеліске ұшыраған компаниялар мен олардың несие берушілері, мысалы, банктер және басқа қаржы институттары арасындағы келіссөздер жүргізу арқылы, компанияның қарыздарының жалпы сомасын азайту, сондай-ақ ол төлейтін пайыздық мөлшерлемені төмендету арқылы қол жеткізіледі. міндеттемені қайтаруы керек.

Кейде несие берушілер компанияның меншікті капиталы үшін айырбастау үшін кейбір қарыздарын кешіруі мүмкін. Көбінесе күйзеліске ұшыраған компания үшін соңғы мүмкіндік болатын мұндай келісімдер күрделі және қымбат банкроттықтан гөрі жақсы.

Негізгі өнімдер

  • Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау дегеніміз – қиын жағдайға ұшыраған компанияның несие берушілер алдындағы өтелмеген міндеттемелерін қайта құруды білдіреді.
  • Корпоративтік қарызды қайта құрылымдаудың мақсаты – компанияның банкроттыққа ұшырамауы үшін оның өтімділігін қалпына келтіру.
  • Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау әдетте қарыздың деңгейін төмендетеді, қарыз бойынша пайыздық мөлшерлемені төмендетеді және қарызды қайтару уақытын көбейтеді.
  • Егер несие берушілер келіссөз жүргізгілері келмесе, банкроттық туралы 11-тарау оларды сот шешімімен анықталған түрде мәжбүрлеуі мүмкін.

Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау туралы түсінік

Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау қажеттілігі көбінесе компания қаржылық қиындықтарды бастан кешіргенде және қарызды төлеу сияқты міндеттемелерін орындауда қиындықтарға тап болған кезде туындайды. Қарапайым тілмен айтқанда, компания табыс әкелуден гөрі көп қарыздар (және қарыз төлемдері) бар. Егер қиындықтар компанияның банкротқа ұшырау қаупін тудыруы үшін жеткілікті болса, онда ол несие берушілермен осы ауыртпалықтарды азайту және банкроттықтан құтылу мүмкіндігін арттыру туралы келіссөздер жүргізе алады.

АҚШ-та, 11-тарау талқылауы борыштық келісімдер бойынша шарттарын renegotiating және сондай-ақ аман үмітпен кредиторлардан қорғаныс алу үшін компания үшін мүмкіндік бара алаңдаушылық. Егер несие берушілер жоспардың шарттарымен келіспесе де, сот оның әділ екенін анықтап, несие берушілерге жоспар жүктей алады.

Корпоративтік қарызды банкроттыққа қарсы қайта құрылымдау

Корпоративтік қарызды қайта құрылымдау, сонымен қатар «бизнес қарызын қайта құрылымдау» деп те аталады, банкроттықтан гөрі ұнамды, бұл шағын бизнес үшін мыңдаған доллар, ал ірі корпорациялар үшін бірнеше есе шығындар әкелуі мүмкін. 11-тарауды ұсыну арқылы несие берушілерден қорғануды талап ететін компаниялардың тек бір бөлігі ғана пайда болады, бұл ішінара 2005 жылы компанияларды заңды қорғау арқылы сақтап қалу кезінде қаржылық міндеттемелерді орындауға қолайлы режимге ауысуға байланысты.

Корпоративтік қарызды қайта құрылымдаудың ең үлкен құны – несие берушілермен, банктермен, сатушылармен және билік органдарымен шарттар бойынша келіссөздер жүргізуге кеткен уақыт, күш және ақша. Процесс бірнеше айға созылуы мүмкін және бірнеше кездесулерге әкелуі мүмкін.

Корпоративті қарызды қайта құрылымдаудың бір әдісі – қарызды меншікті капиталға айырбастау, бұл несие берушілер стресс жағдайында болған компанияның үлесін оның қарызының бір бөлігін немесе барлығын кешіру үшін алады. Төлем қабілетсіздігі қаупі төніп тұрған ірі корпорациялар көбінесе бұл стратегияны пайдаланады, әдетте бұл компанияны несие алушылардың соңғы нәтижелеріне айналдырады.