Қаржылық қиындық
Қаржылық қиындықтар дегеніміз не?
Қаржылық қиындықтар – бұл компания немесе жеке тұлға өзінің қаржылық міндеттемелерін орындай алмайтын немесе төлей алмайтындай етіп, жеткілікті кірістер немесе кірістер ала алмайтын жағдай. Бұл көбінесе тұрақты шығындармен, өтімді емес активтердің үлкен деңгейімен немесе экономикалық құлдырауға сезімтал кірістермен байланысты. Жеке адамдар үшін қаржылық қиындықтар бюджеттің нашар жоспарлануынан, артық шығындардан, қарыздың тым көп мөлшерінен, сот ісінен немесе жұмыссыз қалудан туындауы мүмкін.
Қаржылық қиындықтардың бақылаудан шыққанға дейінгі белгілерін елемеу өте ауыр болуы мүмкін. Компания немесе жеке тұлғаның міндеттемелері тым өсіп кеткендіктен, оны қайтару мүмкін болмағандықтан, ауыр қаржылық қиындықтар енді жойылмайтын уақыт келуі мүмкін. Егер бұл орын алса, банкроттықтың жалғыз мүмкіндігі болуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Қаржылық қиындықтар кірістер немесе кірістер жеке тұлғаның немесе ұйымның қаржылық міндеттемелерін қанағаттандырмайтын немесе төлемейтін кезде пайда болады.
- Қаржылық қиындықтар көбінесе банкроттықтың хабаршысы болып табылады және несиелік қабілеттілікке ұзақ мерзімді зиян келтіруі мүмкін.
- Жағдайды түзету үшін компания немесе жеке тұлға қарызды қайта құрылымдау немесе шығындарды азайту сияқты нұсқаларды қарастыруы мүмкін.
Қаржылық қиындықтарды түсіну
Егер компания немесе жеке тұлға өзінің қарыздары, вексельдері және басқа міндеттемелерін белгіленген мерзімге дейін төлей алмайтын уақытты бастан кешірсе, олар қаржылық қиындықтарға тап болуы мүмкін.
Төленуге тиісті фирма шығындарының мысалдары ретінде қарыздар бойынша пайыздарды төлеу, жобалардың мүмкін шығындары және өндірістік емес жұмысшылар сияқты қаржыландыру болуы мүмкін. Әдетте күйзеліске ұшыраған фирма қызметкерлерінің моральдық деңгейі төмен және банкроттыққа ұшырау ықтималдығы жоғарылап, оларды жұмысынан босатуға мәжбүр етуі мүмкін. Қаржылық қиындықтарға тап болған компанияларға жаңа қаржыландыруды қамтамасыз ету қиынға соғуы мүмкін. Олар сонымен қатар фирманың нарықтық құны айтарлықтай төмендейтінін байқауы мүмкін, өйткені клиенттер жаңа тапсырыстарды қысқартады, ал жеткізушілер жеткізу шарттарын өзгертеді.
Компанияның қаржылық есептілігін қарау инвесторларға және басқаларға оның қазіргі және болашақтағы қаржылық денсаулығын анықтауға көмектеседі. Мысалы, компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте пайда болатын теріс ақша ағындары қаржылық қиындықтардың бір қызыл жалауы болып табылады. Бұл ақшалай төлемдер мен дебиторлық берешек арасындағы үлкен алшақтық, жоғары пайыздық төлемдер немесе айналым қаражаттарының төмендеуі себеп болуы мүмкін.
Қаржылық қиындықтарға тап болған адамдар қарызға қызмет көрсету шығындары айлық кірістерінен әлдеқайда көп болатын жағдайға тап болуы мүмкін. Бұл қарыздар мен міндеттемелерге үй немесе жалдау төлемдері, автокөлік төлемдері, несие карталары және коммуналдық төлемдер сияқты заттар кіреді. Осындай жағдайларды бастан өткерген адамдар оны ұзақ уақыт бойы бастан кешіреді және ақыр соңында қарыздарымен қамтамасыз етілген активтерінен бас тартуға мәжбүр болып, үйінен немесе көлігінен айырылуы немесе үйден шығарылуы мүмкін.
Маңызды
Қаржылық қиындықтарға тап болған адамдар жалақы безендірілуіне, сот шешімдеріне немесе несие берушілердің заңды іс-әрекеттеріне ұшырауы мүмкін.
Қаржылық қиындықтардың белгілері
Компанияның қаржылық қиындықтарға тап болғанын немесе жақын арада пайда болатынын көрсететін бірнеше ескерту белгілері бар. Нашар пайда қаржылық жағынан зиянды компанияны көрсетуі мүмкін. Тіпті сыну үшін күрес ішкі қаражаттарды жинау арқылы өзін-өзі ұстай алмайтын және оның орнына сыртқы капиталды тартуға тура келетін бизнесті болжайды. Бұл компанияның іскери тәуекелін арттырады және несие берушілермен, жеткізушілермен, инвесторлармен және банктермен несиелік қабілеттілігін төмендетеді. Қаражатқа қол жетімділікті шектеу, әдетте, компанияның (немесе жеке тұлғаның) істен шығуына әкеледі.
Сатылымның төмендеуі немесе сатудың нашар өсуі компанияның қолданыстағы бизнес үлгісіне негізделген өнімге немесе қызметке сұраныстың жоқтығын көрсетеді. Егер қымбат маркетингтік науқан өсімге әкеп соқтырмаса, тұтынушылар олардың ұсыныстарына қанағаттанбайтын болады және компания жұмысын тоқтатуға мәжбүр болуы мүмкін. Сол сияқты, егер компания сапасыз өнімдерді немесе қызметтерді ұсынса, тұтынушылар бәсекелестерден сатып ала бастайды, сайып келгенде бизнесті де өз есігін жабуға мәжбүр етеді.
Борышкерлер компанияға қарыздарын төлеуге тым көп уақыт жұмсаған кезде ақша ағыны қатты созылуы мүмкін. Кәсіпорын немесе жеке тұлға өз міндеттемелерін төлей алмауы мүмкін. Тәуекел әсіресе компанияның бір немесе екі ірі клиенті болған кезде күшейеді.
Қаржылық қиындықтарды қалай жоюға болады
Қандай қиын көрінгенімен, жағдайды өзгертудің және қаржылық қиындықтарды жоюдың бірнеше әдісі бар. Көптеген компаниялардың бірінші кезектегі іскерлік жоспарларын қарау болып табылады. Бұған оның қызметі де, нарықтағы қызметі де, барлық мақсаттарды орындау үшін мақсатты күн белгілеу кіруі керек.
Тағы бір мәселе – шығындарды қайда қысқарту керек. Бұған қызметкерлерді қысқарту немесе тіпті басқарудың ынталандыруларын қысқарту кіруі мүмкін, бұл көбінесе бизнестің төменгі деңгейіне қымбат болуы мүмкін.
Кейбір компаниялар қарыздарын қайта құрылымдау туралы ойлануы мүмкін. Бұл үдеріске сәйкес, өз міндеттемелерін орындай алмайтын компаниялар өтімділікті жақсарту үшін қарыздарын қайта қарап, төлем шарттарын өзгерте алады. Қайта құрылымдау арқылы олар операцияларды жалғастыра алады.
Қаржылық қиындықтарға тап болған адамдар үшін жағдайды түзетуге арналған кеңестер жоғарыда көрсетілгендерге ұқсас. Зардап шеккендерге қажет емес немесе шамадан тыс шығындалатын әдеттерден бас тарту, мысалы, тамақтану, саяхаттау және сән-салтанат деп саналуы мүмкін басқа да сатып алулар қажет. Тағы бір нұсқа несиелік кеңес беру болуы мүмкін. Несиелік кеңес берумен кеңесші борышкердің банкроттықтан құтылуына мүмкіндік беріп, оның міндеттемелерін қайта қарастырады. Қарызды консолидациялау – бұл несиелік карталар сияқты жоғары пайыздық қарыздарды бірыңғай төмен пайыздық несиеге айналдыру арқылы ай сайынғы қарыздық міндеттемелерді азайтудың тағы бір әдісі.
Ірі қаржы институттарындағы қиындықтар
2007-2008 жылдардағы қаржы дағдарысына ықпал еткен факторлардың бірі – үкіметтің « сәтсіздікке жету үшін өте үлкен » деп саналатын нарықтағы дағдарыстық қаржы институттарына жедел несиелер беру тарихы болды. Бұл қаржылық сектордың моральдық қауіп деп аталатын шығындардан қорғалатын бөліктеріне үміт тудырды.
Федералдық қаржылық қауіпсіздік желісі ірі қаржы институттары мен олардың несие берушілерін қаржы жүйесіндегі жүйелік тәуекелді төмендетуден сақтауы керек. Сонымен қатар, бұл кепілдіктер қауіпсіздік желісі қорғауы керек жүйеде тұрақсыздықты тудыратын тәуекелдерді абай болуға шақырды.
Үкіметтің қауіпсіздік желісі тәуекелдерді субсидиялайтындықтан, үкіметтің қорғалғанын сезінетін инвесторлар үлкен тәуекелдерді қабылдағаны үшін өтемақы ретінде жоғары кірісті талап етпеуі мүмкін. Дәл сол сияқты, несие берушілер жанама түрде қорғалатын фирмаларды бақылауға деген қажеттіліктің аздығын сезінуі мүмкін. Шамадан тыс тәуекелге бару фирмалардың қайғы-қасіретке ұшырау ықтималдығын білдіреді және төлем қабілеттілігін сақтау үшін құтқару құралдарын қажет етуі мүмкін. Қосымша кепілдіктер нарықтық тәртіпті одан әрі төмендетуі мүмкін.
Шешім жоспарлары немесе корпоративті «өмірлік өсиеттер» құтқаруға қарсы сенімділікті орнатудың маңызды әдісі болуы мүмкін. Үкіметтің қауіпсіздік торы қаржылық қиындықтар кезінде онша тартымды емес нұсқа болуы мүмкін.