Моральдық қауіп
Моральдық қауіп дегеніміз не?
Моральдық қауіп – бұл тараптың келісімшартты адал жасамағандығы немесе оның активтері, міндеттемелері немесе несиелік қабілеті туралы жаңылыстыратын ақпарат беру қаупі. Сонымен қатар, моральдық қауіп-қатер сонымен қатар тараптың келісімшарт аяқталғанға дейін пайда табуға тырысқан кезде ерекше тәуекелдерді қабылдауға ынталандыруы мүмкін дегенді білдіруі мүмкін. Моральдық қауіп-қатерлер екі тарап бір-бірімен келісімге келген кез-келген уақытта болуы мүмкін. Келісімшарттағы әрбір тараптың келісімде көрсетілген қағидаларға қайшы әрекет етуінен пайда табуға мүмкіндігі болуы мүмкін.
Келісімге қатысушы тарап тәуекелдің ықтимал салдарын басынан кешірмеген кез келген уақытта, моральдық қауіптің ықтималдығы артады.
Негізгі өнімдер:
- Моральдық қауіп-қатер келісімшарттың бір тарабы зардап шекпестен тәуекелге бара алатын жағдайда болуы мүмкін.
- Моральдық қауіптілік несиелеу және сақтандыру салаларында жиі кездеседі, бірақ жұмыс берушілер мен жұмысшылар арасындағы қатынастарда болуы мүмкін.
- 2008 жылғы қаржылық дағдарысқа дейін кейбір үй иелерінің ипотекадан бас тартуға дайын болуы бұрын-соңды күтілмеген моральдық қауіп болды.
Моральдық қауіпті түсіну
Моральдық қауіп мәміле жасасқан бір тараптың екінші тарапқа кері әсерін тигізетін қосымша тәуекелдерді қабылдауға мүмкіндігі болған кезде пайда болады. Шешім дұрыс деп саналатын нәрсеге емес, ең жоғары деңгейдегі пайда әкелетін нәрсеге негізделген, демек, адамгершілікке сілтеме жасалады. Бұл қаржы саласындағы қызметтерге, мысалы, қарыз алушы немесе несие беруші арасындағы келісімшартқа, сондай-ақ сақтандыру саласына қатысты болуы мүмкін. Үшін, мысалы, кезінде меншік туралы меншік иесі табамыз сақтандыру, келісім-шарт меншік иесі мүлікті зақымдауы мүмкін жағдайлардан аулақ болады деп идеясына негізделген. Моральдық қауіп, меншік иесі сақтандырудың қол жетімділігіне байланысты мүлікті қорғауға онша бейім болуы мүмкін, өйткені сақтандыру компаниясының төлемі апат кезінде мүлік иесіне ауыртпалықты азайтады.
Моральдық қауіп жұмыс беруші мен қызметкер арасындағы қарым-қатынаста болуы мүмкін. Егер қызметкерде қызметтік автокөлік болса, ол үшін жөндеу немесе техникалық қызмет көрсету үшін ақы төлеу қажет емес, қызметкер сақтық танытуы ықтимал емес және көлік құралына қауіп төндіруі мүмкін.
Маңызды
Инвестицияға моральдық қауіп қаржылық дағдарысқа әкеліп соқтырған кезде, қатаң үкіметтік ережелерге деген сұраныс көбейеді.
Моральдық қауіптің мысалы
2008 жылғы қаржылық дағдарысқа дейін, тұрғын үй көпіршігі жарылған кезде, несие берушілер тарапынан белгілі бір іс-әрекеттер моральдық қауіп ретінде көрінуі мүмкін. Мысалы, бастапқы несие берушіде жұмыс істейтін ипотекалық брокер қарыз алушының қаржылық мүмкіндігіне қарамастан мүмкіндігінше көбірек несие алуға ынталандыру, мысалы, комиссиялық сыйақыларды қолдану арқылы көтермеленуі мүмкін. Несиелер инвесторларға сатылатын болғандықтан, тәуекелді несиелік ұйымнан алшақтататын болғандықтан, ипотека брокері және бастапқы несие беруші қаржылық тәуекелді жоғарылатты, ал жоғарыда аталған тәуекелдің ауыртпалығы инвесторлардың мойнына түседі.
Ипотекалық төлемдерді төлей алмай қиналатын қарыз алушылар қаржылық міндеттемені орындауға тырысу немесе төлеу қиын болып бара жатқан несиелерден бас тарту туралы шешім қабылдаған кезде моральдық қауіптерге тап болды. Мүліктік құндылықтардың төмендеуіне байланысты, қарыз алушылар несиелерімен судың тереңіне кетіп жатты. Үйлердің құны ипотека бойынша қарыздардан аз болды. Кейбір үй иелері мұны кетуге ынталандыру ретінде қарастырған болуы мүмкін, өйткені мүліктен бас тарту арқылы олардың қаржылық ауыртпалығы азаяды.