Моральдық қауіпті азайтудың ең тиімді жолдары қандай?

Моральдық қауіп, негізінен, тәуекелге барады. Әдетте, моральдық қауіп-қатер мәміле жасасқан бір тараптың немесе жеке тұлғаның тәуекелге баруы, егер нәтиже шықпаса, екінші тараптың немесе жеке тұлғаның жағымсыз салдарлардың ауыртпалығын бастан кешіруі мүмкін. Екінші тарапқа зиян келтіру мәміле жасау кезінде, тіпті мәміле жасалғаннан кейін де орын алуы мүмкін. Моральдық қауіпті төмендетудің бірнеше әдісі бар, соның ішінде ынталандыру, азғындықтың алдын-алу саясаты және тұрақты бақылау.

Моральдық қауіптің негізінде теңгерімсіз немесе асимметриялық ақпарат жатыр. Мәміле жасау кезінде тәуекелге баратын тарап кез-келген зардап шегетін тарапқа қарағанда жағдай немесе ниеттер туралы көбірек ақпарат алады. Әдетте, қосымша ақпараты бар тараптың мотивациясы көбірек болады немесе транзакциядан пайда табу үшін өзін-өзі дұрыс ұстамайды. Асимметриялық ақпараттың пайдасы көбінесе транзакция аяқталғаннан кейін пайда болады.

Моральдық қауіптің мысалдары

Моральдық қауіп әр түрлі жағдайларда және әр түрлі ареналарда болады. Қаржы саласында мотивтердің бірі көмекке ие бола алады. Несиелік ұйымдар қауіпті болып саналатын несиелер бойынша ең жоғары кірісті алуға бейім. Олар несие төлеуді тоқтатқан жағдайда үкіметтің қандай да бір көмегіне сенім білдіргенде немесе күткенде осындай несие беруге бейім.

Ипотеканы секьюритилендіру моральдық қауіп-қатерге соқтыруы мүмкін – және бұл субпримиттің еруі мен қаржылық дағдарыс кезінде де болды.  Ипотека несиелендірушілер несиелерді біріктіре алады, содан кейін осы ипотека пулының бөліктерін инвесторларға сата алады, осылайша дефолт қаупі басқа біреу.  Мұндай жағдайда, сатып алушыға немесе сатып алушы агенттікке несие бастаушыларын қадағалауда және несие сапасын тексеруде мұқият болғаны тиімді.

Медициналық сақтандыру нарығында сақтанушы немесе жеке тұлға сақтандырушыға шығындар туындайтындай әрекет еткенде медициналық сақтандыру провайдерлері, әдетте, жеке тұлғалардан алатын қызметтерінің кем дегенде бір бөлігі үшін ақы төлеуді талап ететін қосымша ақы мен аударымдарды құрайды.  Мұндай саясат және шегерімге жатқызылған сомаларды пайдалану сақтанушыға қызметтерді азайтуға және талап қоюдан аулақ болуға түрткі болады.

Моральдық қауіп-қатер оның негізгі формаларының бірінде қызметкерлер жұмыс орнында жауапкершіліктен жалтарған кезде пайда болады. Қызметкер еңбекақының бірдей мөлшеріне аз мөлшерде жұмыс істеуге негізгі ынталандыруға ие. Бұл моральдық қауіпті азайту жұмыс берушіге тиімді. Жұмыс беруші қызметкерлерді орташа деңгейден жоғары жүктемені орындауға ынталандыратын ынталандырулар белгілей алады. Мысалы, белгілі бір тапсырмаларды орындағаны үшін немесе көбірек бизнес туғызғаны үшін бонустар ұсыну (олар ақша қаражаты немесе компанияның акциясы болуы мүмкін) қызметкерлерді қалаулы мінез-құлық бағытына бағыттап, жағымсыз қылықтардан аулақ бола алады. Сондай-ақ жұмыс берушілерге жұмыскерлерді өнімді және адал болуға ынталандыру үшін ұзақ мерзімді жеңілдіктер ұсынылуы керек.