Компаниялар пайыздық мөлшерлемеден және валюталық своптардан қалай пайда көреді?
Пайыздық ставка және валюталық своптар дегеніміз не?
Валюта және пайыздық своптар компанияларға әлемдік нарықтарда тиімдірек жүруге мүмкіндік береді. Валюта және пайыздық своптар әр түрлі нарықта артықшылығы бар екі тарапты біріктіреді. Жалпы, пайыздық мөлшерлеме де, валюта своптары да компания үшін бірдей тиімділікке ие.
Негізгі өнімдер:
- Сыйақы мөлшерлемесі мен валюталық своптар негізгі сомаға төленетін пайыздар мен төлем үшін пайдаланылған валюта бойынша ерекшеленеді.
- Пайыздық своп белгілі бір негізгі сомаға пайыздық төлемдер негізінде екі тарап арасындағы ақша ағындарын айырбастауды көздейді.
- Валюталық своп негізгі валютаны және пайыздық мөлшерлемені бір валютадағы валютаға екінші валютаға ауыстыруды көздейді.
- Валюталық своп валюталық операция болып табылады, демек, «баланстан тыс» операция.
Пайыздық мөлшерлемені және валюталық свопты түсіну
Сыйақы мөлшерлемесі мен валюталық своптар негізгі сомаға төленетін пайыздар мен төлем үшін пайдаланылған валюта бойынша ерекшеленеді.
Пайыздық своптар
Ан пайыздық своп алмасуды көздейді ақша қаражаттарының қозғалысы белгілі сомасына пайыздық төлемдер негізінде екі тараптардың арасындағы. Пайыздық своп үшін негізгі сома нақты ауыстырылмайды. Оның орнына негізгі сома валютаның екі жағында да бірдей болады және тіркелген төлем LIBOR немесе SOFR сияқты пайыздық мөлшерлемемен байланысты өзгермелі төлемге жиі ауыстырылады.
Валюталық своптар
А валюталық своп басқа валютада сол үшін бір валютадағы негізгі және пайыздық мөлшерлеме екі алмасуды көздейді. Негізгі қарызды айырбастау нарықтық мөлшерлемелер бойынша жүзеге асырылады және әдетте келісімшарттың басталуы мен мерзімі үшін бірдей болады.
Компанияларға келетін болсақ, бұл туынды құралдар немесе бағалы қағаздар пайыздық мөлшерлемелердің ауытқуларын шектеуге немесе басқаруға көмектеседі немесе компания басқаша ала алатын пайыздан төмен пайыздық мөлшерлемені алады. Своптар жиі қолданылады, өйткені отандық фирма шетелдік фирмаға қарағанда жақсы мөлшерлемені ала алады.
Валюталық своп валюталық операция болып саналады, сондықтан заңды түрде оларды компанияның балансында көрсету талап етілмейді. Бұл дегеніміз, олар « баланстан тыс » операциялар болып табылады, және компанияда олардың қаржылық есептілігінде көрсетілмеген своптардан қарыз болуы мүмкін .
Валюталық және пайыздық своптар арқылы әлемдік нарықтарды пайдалану
А компаниясы АҚШ-та, ал В компаниясы Англияда орналасқан делік. А компаниясы британдық фунтпен, ал В компаниясы АҚШ долларымен несие алуы керек. Бұл екі компания свопқа қатыса алады, әр компанияның өз елінде ставкалары жақсы болатындығын пайдалану үшін. Бұл екі компания өздерінің нарықтарындағы артықшылықты қол жетімділікті біріктіру арқылы пайыздық мөлшерлемені ала алады.
Своптар, сондай-ақ көмек компаниялар хеджирлеу ақша қаражатының болашақ ағындарының белгісіздік азайту арқылы пайыздық мөлшерлеме әсерінен қарсы. Ауыстыру компанияларға ағымдағы немесе күтілетін болашақ нарықтық жағдайларды пайдалану үшін қарыз шарттарын қайта қарауға мүмкіндік береді. Валюталық және пайыздық своптар осы артықшылықтар нәтижесінде қарызға қызмет көрсету үшін қажетті соманы төмендетудің қаржылық құралы ретінде қолданылады.
Компанияның свопқа қатысудан алатын пайдасы шығындардан әлдеқайда көп, дегенмен екінші тараптың өз міндеттемелерін орындамау қаупі бар.