Своп банк
Своп банк дегеніміз не?
Своп-банк – бұл пайыздық мөлшерлемені немесе валюталық своп келісімін жасағысы келетін және жасырын болып қалуы мүмкін екі контрагенттің арасында делдал қызметін атқаратын мекеме. Своп-банк мәміленің екі жағын да біріктіреді және свопты жеңілдеткені үшін екі тараптан да аз мөлшерде сыйақы алады.
Негізгі өнімдер
- Своп банк – бұл екі компания арасындағы своп операциясын жүзеге асыратын мекеме.
- Своптар күрделі мәмілелер болғандықтан, бұл мәміледегі контрагенттердің делдалды пайдалану қаупін азайтады.
- Своп-банктер қатысқаны үшін комиссия алады.
Своп банк қалай жұмыс істейді
Своп – бұл екі тарап қаржы құралдарымен алмасатын туынды келісімшарт. Бұл құралдар кез келген нәрсе болуы мүмкін, бірақ своптардың көпшілігі шартты негізгі сомаға негізделген ақша ағындарын қамтиды, оған екі тарап келіседі. Әдетте, директор қолын ауыстырмайды. Ақшалай қаражаттың әрбір ағыны своптың бір аяғынан тұрады. Бір ақша ағыны негізінен тұрақты, ал екіншісі өзгермелі, яғни пайыздық мөлшерлемеге, өзгермелі валюта бағамына немесе индекс бағасына негізделген.
Своптар биржаларда сауда жасамайды, ал бөлшек инвесторлар своппен айналыспайды. Своптар – бұл кәсіпорындар немесе қаржы институттары арасындағы биржадан тыс келісімшарттар. Алайда, кішігірім мекемелер осы нарыққа своп-банк арқылы қол жеткізе алады.
Жалпы айтқанда, компаниялар своп келісімдерін құру үшін басқа компанияларға тікелей жүгінбейді. Оның орнына своп-банктер компаниялармен своп келісімдерін үйлестіреді. Көп жағдайда контрагенттердің сәйкестілігі бір-біріне, көбінесе своп-банкке де белгісіз.
Своп банктің артықшылықтары
Своп-келісім жасасу кезінде своп-банкті пайдаланудың үш үлкен артықшылығы бар. Олар – жасырындық, тәуекелдің төмендеуі және үлкен тәжірибе.
Көптеген компаниялар бәсекелік артықшылықты бермеу үшін жасырын болуды қалайды. Басқаша айтқанда, олар басқалардың қаржыландыру, тәуекелдерді бақылау және өз капиталын қайда орналастыру тұрғысынан не істеп жатқанын білгісі келмеуі мүмкін. Своп-брокерді пайдалану арқылы олар кішігірім сыйлықақы үшін жеке басын жасыра алады.
Своп операциясының ең үлкен тәуекелдерінің бірі – контрагенттік тәуекел немесе екінші тарап өзінің міндеттемелерін, оның ішінде дефолтты орындамайтын тәуекел. Своптың барлық ақша ағындары көбінесе своп-банк арқылы өтеді, ол мерзімді төлемдерді жинайды және жібереді. Бұл көбінесе контрагенттің несиелік қабілетін бағалаудан бастап ақша ағындарын уақтылы төлеуге кепілдік беруге дейінгі несиелік қызметтерді қамтиды.
Своптар күрделі болуы мүмкін, своп банктің арнайы білімінен тәжірибесі немесе тәжірибесі бойынша тиісті ресурстары жоқ компаниялар пайдаланады. Бұл кішігірім немесе тәжірибесіз контрагентке жақсы шарттар жасауға мүмкіндік береді. Бұл оларға әлеуетті контрагенттердің үлкен әлеміне қол жеткізуге мүмкіндік береді, бұл сирек немесе бірінші рет своп-клиент үшін өте пайдалы.
Своп-банк бұл артықшылықтарды своп-контрагенттерге береді, бірақ өзі төлемдер үшін тәуекелге барады. Оған пайыздық тәуекел кіреді. Егер ол тек своптың бір бөлігін алу немесе төлеуді аяқтаған кезде ставкалар өзгерсе, банк қалған мерзім ішінде тәуекелге ұшырайды. Несиелік тәуекел – своп-банкке ең үлкен қауіп, егер бір тарап өзінің міндеттемелерін орындамаса, оны ілмекке қалдырады. Сонымен, кез-келген своп үшін контрагент табу қиын болуы мүмкін. Бұл сәйкессіздік тәуекелі деп аталады.