Тауарлы инвестиция: үздік техникалық көрсеткіштер
Кез-келген актив сыныбында кез-келген трейдер, инвестор немесе алыпсатар үшін негізгі мақсат – сауда-саттықты мүмкіндігінше тиімді ету. Кофеден бастап, шикі мұнайға дейін бар тауарларда біз трейдерлер сатып алу, сату немесе шешімдер қабылдауда қолданылатын іргелі талдау мен техникалық талдау әдістерін талдаймыз.
Іргелі талдау әдістемесі ұзақ мерзімді қамтитын инвестициялар үшін өте қолайлы деп саналады. Бұл көп зерттеуге негізделген; ол шешім қабылдау критерийі ретінде сұраныс пен ұсыныс жағдайларын, экономикалық саясатты және қаржыны зерттейді.
Трейдерлер көбінесе техникалық талдауды пайдаланады, өйткені нарықтағы қысқа мерзімді пайымдау үшін орынды болады және болашақ қозғалысты анықтау үшін диаграммаларды құру үшін өткен баға құрылымын, тенденциясы мен көлемін талдайды.
Тауарлар нарығын анықтау
Импульстің индикаторлары тауарлық саудалар үшін ең танымал болып табылады және «арзан сатып алып, жоғары сат» деген сенімді мақалға ықпал етеді. Импульстің индикаторлары осцилляторларға және трендтің келесі индикаторларына бөлінеді. Трейдерлер бірінші (яғни, нарық болып табылады ма нарықты анықтау үшін қажет тренд немесе бұрын дейін қолдану осы көрсеткіштердің кез келген). Бұл ақпарат маңызды, өйткені келесі индикаторлар үрдісі ауқымды нарықта жақсы жұмыс істемейді; сол сияқты, осцилляторлар тренд нарығында адастыруға бейім.
Негізгі өнімдер
- Кез-келген трейдер үшін негізгі мотив – мүмкіндігінше көп пайда табу.
- Трейдерлер алдымен нарықты анықтауы керек.
- Импульстің индикаторлары тауар саудасы үшін ең танымал болып табылады.
Тауар саудасының индикаторлары
1. Қозғалмалы орташа мәндер
Техникалық талдауда қарапайым және кең қолданылатын көрсеткіштердің бірі – бұл жылжымалы орташа мән (MA), бұл тауарға немесе қорға белгіленген кезеңдегі орташа баға. Мысалы, бес кезеңдік MA ағымдағы кезеңді қосқанда соңғы бес күндегі жабылу бағасының орташа мәні болады. Бұл индикаторды күн ішінде қолданған кезде, есептеу жабылу бағасының орнына ағымдағы баға деректері негізінде жүзеге асырылады.
MA жасырын тенденцияларды шығару үшін бағалардың кездейсоқ қозғалысын тегістеуге бейім. Бұл артта қалу индикаторы ретінде көрінеді және баға құрылымын байқау үшін қолданылады. Сатып алу сигналы баға MA-дан жоғары бұқа сезімдерін кесіп өткенде пайда болады, ал керісінше аю сезімдерін көрсетеді, демек сату сигналы.
МА-ның неғұрлым нақтыланған көптеген нұсқалары бар, мысалы, экспоненциалды қозғалмалы орташа (EMA), көлеммен реттелетін жылжымалы орташа және сызықтық өлшенген қозғалмалы орташа. MA ауқымды нарық үшін қолайлы емес, өйткені ол бағаның ауытқуына байланысты жалған сигналдар шығаруға бейім. Төмендегі мысалда МА көлбеуі трендтің бағытын көрсететініне назар аударыңыз. Тікірек MA трендтің импульсін көрсетеді, ал тегістеу MA ескерту сигналы болып табылады, импульстің төмендеуіне байланысты трендтің өзгеруі мүмкін.
Жоғарыдағы диаграммада көк сызық тоғыз күндік МА-ны бейнелесе, қызыл сызық 20 күндік жылжымалы орташа мән, ал 40 күндік МА жасыл сызықпен бейнеленген. 40 күндік MA ең тегіс және аз өзгергіш, ал 9 күндік MA максималды қозғалысты көрсетеді, ал 20 күндік MA олардың арасына түседі.
2. Орташа конвергенция дивергенциясы (MACD)
Орташа конвергенцияның ауысуы, әйтпесе MACD деп те аталады – бұл ақша менеджері Джеральд Аппель жасаған көп қолданылатын және тиімді көрсеткіш. Бұл есептеу үшін жылжымалы орташа немесе экспоненциалды жылжымалы орташа мәндерді қолданатын импульс индикаторынан кейінгі тренд. Әдетте, MACD 12 күндік EMA минус 26 күндік EMA ретінде есептеледі. MACD тоғыз күндік ЭМА сигналдық сызық деп аталады, ол бұқалар мен аюлардың индикаторларын ажыратады.
Бука сигналы MACD оң мән болған кезде пайда болады, өйткені EMA қысқа кезеңі EMA ұзақ кезеңіне қарағанда жоғары (күшті). Бұл қарама-қарсы импульс өсуін білдіреді, бірақ мәні төмендей бастаған кезде, ол импульс шығынын көрсетеді. Сол сияқты, теріс MACD мәні аюлы жағдайды көрсетеді, ал одан әрі өсу кері импульс өсуін болжайды.
Егер теріс MACD мәні азаятын болса, онда бұл төмендеу тенденциясы өз импульсін жоғалтып жатқанын білдіреді. Бұл сызықтардың кроссовер тәрізді қозғалысының түсіндірмелері көп; MACD сигнал сызығының үстінен жоғары бағытта өткенде бұқа кроссоверіне сигнал беріледі.
Жоғарыдағы диаграммада MACD қызғылт сары сызықпен, ал сигнал сызығы күлгін түспен көрсетілген. MACD гистограммасы (ашық жасыл жолақтар) – бұл MACD сызығы мен сигнал сызығының арасындағы айырмашылық. MACD гистограммасы орталық сызыққа салынған және жолақтармен көрсетілген MACD сызығы мен сигнал сызығының арасындағы айырмашылықты білдіреді. Гистограмма оң болған кезде (орталық сызықтан жоғары), ол сигналдық сызықтан жоғары MACD сызығымен көрсетілгендей, бұқа сигналдарын береді.
3. Салыстырмалы күш индексі (RSI)
Салыстырмалы индексі күш (RSI) танымал техникалық-импульс индикаторы болып табылады. Ол анықтау тырысады перекупленности және перепроданности нарықтық асты немесе төменгі егер осылайша көрсете отырып, 0-ден 100 шкаласы бойынша нарықта деңгейін. Бұл көрсеткішке сәйкес, нарықтар 70-тен жоғары сатылып, 30-дан төмен сатылған болып саналады. 14 күндік RSI-ді американдық техникалық талдаушы Уэллс Уайлдер ұсынған. Уақыт өте келе тоғыз күндік RSI және 25 күндік RSI танымал болды.
RSI шамадан тыс сатып алу және шамадан тыс сату сигналдарынан басқа дивергенция мен сәтсіздік ауытқуларын іздеу үшін қолданыла алады. Дивергенция актив жаңа деңгейге көтерілген кезде пайда болады, ал RSI өзінің алдыңғы шегінен асып кете алмаса, бұл жақындап келе жатқан өзгерісті білдіреді. Егер RSI өзінің ең төменгі деңгейінен төмен түссе, сәтсіздіктің жақындауы туралы растама беріледі.
Нақты нәтижелерге қол жеткізу үшін тренд нарығы немесе ауқымды нарық туралы біліп отырыңыз, өйткені RSI-нің алшақтылығы тренд нарығында жеткілікті жақсы көрсеткіш емес. RSI өте пайдалы, әсіресе басқа индикаторларға қосымша ретінде қолданған кезде.
4. Стохастикалық
Атақты бағалы қағаздар саудагері Джордж Лэйн стохастикалық индикаторды негізге алды, егер баға күндізгі уақытта өсу үрдісін байқаса, онда жабылу бағасы жақындағы бағалар диапазонының жоғарғы жағына қарай төмендейді. Сонымен қатар, егер бағалар төмендеген болса, онда жабылу бағасы баға диапазонының төменгі жағына жақындауға ұмтылады. Көрсеткіш активтің жабылу бағасы мен оның белгілі бір уақыт кезеңіндегі баға диапазоны арасындағы байланысты өлшейді. Стохастикалық осциллятор екі жолдан тұрады. Бірінші жол -% K, ол жабылу бағасын ең соңғы баға диапазонымен салыстырады. Екінші жол -% D мәнінің тегістелген формасы болып табылатын% D (сигнал сызығы) және екеуінің арасында маңызды болып саналады.
Бұл осциллятор құратын негізгі сигнал% K сызығы% D сызығын кесіп өткен кезде болады. Бүкілдік сигнал% K жоғары бағытта% D арқылы өткенде пайда болады. Аюлы сигнал% K% D арқылы төмен қарай төмендегенде пайда болады. Дивергенция кері бағыттарды анықтауға да көмектеседі. Стохастикалық астыңғы және үстіңгі пішіндері де жақсы индикатор ретінде жұмыс істейді. Мысалы, терең және кең түбі аюлардың күшті екенін көрсетеді және мұндай кездегі кез-келген митинг әлсіз және қысқа мерзімді болуы мүмкін.
% K және% D бар диаграмма баяу стохастикалық деп аталады. Стохастикалық индикатор – бұл RSI-мен, басқалармен қатар, ең жақсы көрсеткіштердің бірі.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band ® қаржы талдаушысы Джон Bollinger арқылы 1980 жылы әзірленді. Бұл нарықтағы артық сатып алу мен артық сатылған жағдайларды өлшеуге арналған жақсы көрсеткіш. Bollinger Bands® – үш сызық жиынтығы: орталық сызық (тренд), жоғарғы сызық (қарсылық) және төменгі сызық (тірек). Қарастырылатын тауардың бағасы өзгермелі болған кезде, жолақтар кеңеюге ұмтылады, ал егер баға диапазонында болса, қысқару болады.
Bollinger Bands® диапазоны шектелген нарықтағы бұрылыстарды анықтауға ұмтылған трейдерлерге пайдалы, баға төмендегенде және төменгі диапазонға түскенде сатып алады, ал баға көтерілгенде сату жоғарғы жолаққа тиеді. Алайда, нарықтар трендке енген кезде, индикатор жалған сигналдар бере бастайды, әсіресе егер баға сауда-саттық ауқымынан алшақтаса. Bollinger Bands® төмен жиіліктегі үрдіске сәйкес келеді.
Төменгі сызық
Трейдерлерде көптеген техникалық индикаторлар бар, ал дұрысын таңдау ақылды шешімдер үшін өте маңызды. Нарық жағдайына сәйкес екендігіне көз жеткізе отырып, тенденцияның келесі индикаторлары тенденциялы нарықтарға сәйкес келеді, ал осцилляторлар нарықтық жағдайларға сәйкес келеді. Алайда, абай болыңыз: техникалық индикаторларды дұрыс қолданбау адастыратын және жалған сигналдардың шығуына әкелуі мүмкін. Сондықтан техникалық талдауды жаңадан бастаған адамдарға Стохастикалық немесе Боллинджер Bands® бастап ұсынылады.