Инвесторлар қор идеяларын қалай тексере алады
Мұнда жалғыз өзі баратын инвесторлар көп. Олар өзіндік зерттеулер жүргізеді және арзан брокер арқылы сауда жасайды. Бұл инвесторларды кәсіпкерлік рухы үшін құттықтау керек, бірақ мәселе мынада: кейде бұл батыл адамдар неден бастайтынын білмейді, дәлірек айтсақ, акцияларды қалай тексеретінін білмейді.
Жеке акцияны таңдау үшін инвесторларға алдымен болашақ сатып алулардың жақсы көзі қажет. Дәл осы жерде акциялардың скринингтері мен нарықтағы мәліметтер жеке инвестор үшін өте пайдалы бола алады.
Негізгі өнімдер
- Биржалық скринингтер мен нарықтағы мәліметтер инвесторларға акцияны таңдау туралы түсінікті шешім қабылдауға көмектеседі.
- Пайыздық мөлшерлемелерді, энергетикалық секторды және басқа экономикалық көрсеткіштерді, мысалы, жұмыссыздық пен тұтынушылардың көңіл-күйін қамтитын әр түрлі көздерден алынған нарықтық мәліметтердің болуы инвесторларға жақсы акциялар жинауға көмектеседі.
- Инвестор алдымен қандай акциялар таңдамайтындығын білген кезде қандай акциялар таңдау керектігін білу оңайырақ болады. Дистрибьюторлардан, тауар түріндегі бизнестерден, жіңішке сауда жасайтын компаниялардан және «сыныптағы ең жақсы» деп саналмайтындардан аулақ болу өте орынды.
- Инвесторлар табысты компаниялардың индикаторларын іздеуі керек, мысалы сатылымдар мен кірістердің өсуі және инсайдерлік сатып алулардың жоғары деңгейі.
- Күшті немесе әлсіз жақтарды көрсететін кез-келген бағыттарды анықтау үшін инвесторлар үшін компаниялардың қаржылық есептілігін талдау маңызды.
Уақыттағы нарықтық деректердің мәні
Инвесторларға нарықта не болып жатқандығы туралы мүмкіндігінше көбірек ақпарат қажет. Бұл дегеніміз — экономикалық, салалық және компанияға қатысты ақпарат алу үшін әртүрлі қайнар көздерді іздеу. Түсінікті болу үшін, инвесторларға Уолл-Стриттің сарапшылары сияқты статистиканы және әр саланың қыр-сырын егжей-тегжейлі қарастырудың қажеті жоқ, бірақ олар нарықты қозғаушы факторларды жақсы түсінуі керек.
Сондықтан барлық медиа арналар арқылы іскерлік есептерді қарау, қаржы сайттарындағы жаңалықтарды оқу және әлеуметтік медиада инвесторлардың көңіл-күйін қадағалау ұсынылады. Ақылды инвесторлар экономиканы алға жетелейтін мәліметтер мен оқиғаларды іздеуі керек. Ақпарат көздерінің кең қимасынан алу инвестордың жаңалықтардың ағынды немесе толық емес ағымын қабылдамауын қамтамасыз етеді.
Жаңалықтарға келетін болсақ, бұл инвесторлар үнемі қолданып отыруы керек ақпарат түрлерінің кейбір мысалдары.
Пайыздық мөлшерлемелер
Сыйақы мөлшерлемесі туралы ақпарат немесе болашақтағы ставканың жоғарылауы немесе төмендеуі өте маңызды. Есіңізде болсын, егер инвестор болашақтағы ставкаларды төмендету ықтималдығын дұрыс болжай алса немесе болжай білсе және олардың ішкі акцияларға әсерін арттыра алса, онда бұл инвестор көп ақша табады.
Тағы да, сондықтан экономикалық жаңалықтарды уақтылы, мұқият талдау маңызды. CNBC, Bloomberg немесе Fox Business сияқты іскери телеарналар, әдетте, пайыздық жаңалықтар туралы есеп беріп қана қоймай, сонымен бірге қоғамға болашақ ФРЖ саясатын өзгерту әлеуетін анықтауда да жақсы жұмыс істейді.
Мұнай және энергетика
ОПЕК-тің мұнай өндірісі және ішкі қорлар туралы ақпарат бірдей маңызды. Неліктен? Қарапайым жауап — бұл біздің экономикамыз бен болашақтағы өсу перспективаларымыз тиімді бағамен мұнай алу мүмкіндігіне байланысты. Бұл сұраныс пен ұсыныстың теңдеуін өте маңызды етеді.
Қаржы медиасы, соның ішінде The Wall Street Journal мен Reuters, бұл жаңалықтарды хабарлауда ғана емес, сонымен қатар инвесторларға жеткізілімдегі мүмкін болатын өзгерістерді болжауға көмектесуде де керемет жұмыс істейді.
Экономикалық көрсеткіштер
Содан кейін тұтынушылардың көңіл-күйін, тұрғын үйдің басталуы және жұмыспен қамту көрсеткіштерін қарастырыңыз. Бұл мәліметтер жиынтығы, ең алдымен, экономиканың артта қалушылық көрсеткіштері бола тұра, инвесторларға қоғамның не туралы ойлағаны және өз ақшаларын қалай жұмсайтыны туралы түсінік береді. Бұл маңызды мәліметтер, өйткені ол ақылды инвесторға трендті көруге және тұтынушының жақын болашақта белгілі бір заттарға ақша жұмсауға дайын екендігін анықтауға мүмкіндік береді.
Осы деректерді пайдаланудың мысалы ретінде, егер тұтынушылардың көңіл күйі жоғары болса, тұрғын үй басталуы тұрақты түрде артып, жұмыссыздық азайып жатса, жоғары сатылымдағы сатушылардың жағдайы жақсарады деп ойлауға болады. Керісінше, осы көрсеткіштердің барлығы аударылған кезде, төменгі деңгейдегі сатушылар жақсы болады деген дұрыс болжам болады.
Болдырмайтын компания түрлері
Акцияны дұрыс таңдаудың амалы бірнеше өміршең үміткерлерге бірқатар әлеуетті инвестицияларды азайту. Мұны компаниялардың қандай түрлерінен аулақ болу керектігін білу арқылы жүзеге асыруға болады.
Ерекше жағдайларды қоспағанда, инвесторлар төмендегілерден аулақ болуы керек:
Дистрибьюторлар немесе тауар түріндегі бизнес
Бұл компаниялар өндірушілер емес болғандықтан, олар жай ғана болып табылады делдалдардың сирек инвесторлардың үлкен сандарды аударғым келеді кез келген бірегей қасиеттерге ие. Сонымен қатар, жалпы, дистрибьютор болуға келгенде бәсекелестікке тосқауыл жиі кездеседі.
Мұндай бизнестің мысалдары балаларға арналған тұлыптар өндірушілері (мамандандырылмаған ойыншықтар — танымал тауарлар) және бөлшек сатушыларға тауарларды жөнелтетін тұрмыстық электроника дистрибьюторлары бола алады. Егер бұл тіпті бір бөлшек сауда шотын жоғалтса немесе өндіруші тауарды арзанға жіберетін басқа дистрибьютор тапса, бұл олардың пайдасының қысқаруын оңай көреді.
Жалпы маржа 20% -дан төмен
Ең негізгі себеп — қателіктер үшін шекара жоқтың қасы. Шындығында, бизнестегі кішкене құлдырау да табыстың төмендеуіне әкелуі мүмкін. Әдетте, тауар типіндегі кәсіпорындар мен дистрибьюторлар төмен маржамен жүреді. Нарықтағы үлесті алу үшін өз тауарларын және / немесе қызметтерін төмен бағамен ұсынуы қажет кейбір бастаушы кәсіпкерлер де солай етеді. Тағы да, бұл компаниялардың барлығы «тәуекелді» құрайды.
«Сыныптағы үздік» болып саналмайды
Ата-анаңыз әрқашан айтқандай, «сіз не төлесеңіз, соны аласыз». Басқаша айтқанда, екінші деңгейлі компаниялар көбінесе екінші деңгейлі компаниялар болып қала береді, егер олардың бір күні саланың иті атануға мүмкіндігі болмаса. Инвестор компанияның «сыныптағы ең жақсы» екенін қалай анықтай алады? Мүмкіндіктер: бұл бизнестегі ең үлкен нарықтық капиталдандыру, географиялық іздер тұрғысынан ең үлкен қатысу және ол жұмыс істейтін салада (баға, технология және тауар ұсыныстары бойынша) «трендсетер» болуы мүмкін.. Walmart, Apple және Amazon осындай компаниялардың жақсы мысалдары.
Жіңішке сауда
Жіңішке сауда-саттық дегеніміз, бұл компаниялар күніне тек 100,000 акциялардан аз ғана сауда жасайды. Акциялардың осы түрлеріне арналған нарық немесе «спрэд» көбінесе құбылмалы болып табылады. Іс жүзінде инвесторлар негіздерді талдауға келгенде жеткілікті. Сұраныс пен ұсыныстың күрт өзгеруін және акциялар бағасына әсер етуді тәжірибелі инвестор үшін де анықтау қиын.
Сатып алу туралы жариялаған компаниялар
Үлкен сатып алуды жүзеге асыратын компаниялар көбінесе күтпеген шығындар туралы есеп береді, бұл жақын уақыттағы кірістерге үлкен залал келтіруі мүмкін. Тағы да, мұндай мәміле орасан зор мүмкіндік туғызуы мүмкін болғанымен, оның әлсіреу әлеуеті жиі ескерілмейді.
Манхэттен Багель — мұның керемет мысалы.Тоқсаныншы жылдардың соңында ұлттық танымал бауырсақ желісі Батыс жағалауындағы ең үлкен қарсыластарының бірін сатып алды.Бірақ, бухгалтерлік есепте қиындықтар болды және компания сатып алған дүкендер ол (немесе инвесторлар) бастапқыда күткендей тиімді болмады.Сатып алу өте үлкен болғандықтан, Манхэттен Багель қиындықтарды жеңе алмады және ақыр соңында банкроттықтан қорғауға мәжбүр болды.
Табысты компанияларды анықтау
Табысты компанияларға тән бірқатар сипаттамалар бар:
Сату мен кірістің жедел өсуі
Жоғарғы және төменгі деңгейлерін 15% -дан асырып отырған компанияларды іздеңіз. Неге бұл шекті? Себебі, бұл көптеген акцияларға кірмес бұрын іздейтін эталон.
Әрине, жылдам қарқынмен дамып келе жатқан компаниялар бірнеше жылдан кейін өсімін сақтауда қиындықтарға тап болып, инвесторлардың көңілін қалдыруы ықтимал екенін ұмытпаңыз. Ең дұрысы, 15% -дан 25% -ке дейінгі диапазон ең қажет.
Инсайдерлік сатып алудың жоғары деңгейі
Инсайдерлік сатып алу — бұл компанияның бағаланбағанын көрсететін керемет көрсеткіш. Неліктен? Кейбір басшылар акцияны компанияға деген сенімін білдіру үшін сатып алуы мүмкін, ал арыстанның акциясы компания акциясын тек бір себеппен сатып алады: ақша табу.
Бірнеше инсайдерлер ағымдағы нарықтық бағамен немесе жақын бағада сатып алатын компанияларды арнайы іздеңіз. Инсайдерлік деректердің керемет көзі SEC болып табылады. Алайда, басқа үкіметтік емес ақпарат көздері де осы мәселе бойынша жақсы мәліметтерді ұсынады, соның ішінде Финвиз және Морнингстар.
Қатты диаграмманы көрсететін компаниялар
Әзірге техникалық талдау қор іріктеу барысында басты фактор болуы тиіс емес, ол өз рөлін бар. Ең дұрысы, инвесторлар үлкен көлемде бағаны үнемі алға жылжытатын компанияны іздеуі керек. Неліктен? Көлемі артып келе жатқан акциялар жинақталуда. Басқаша айтқанда, қорда оны жаңа деңгейге шығаруды жалғастыратын кең импульс бар. Ұшақтың ұшу траекториясын елестетіңіз; бұл сіз іздеген нәрсе!
Сондай-ақ, сіз жаңа жетістіктерге жететін акциялар іздегіңіз келуі мүмкін. Көбінесе техникалық қарсыласу деңгейлерін бұзып жатқан (немесе бұзып тастаған) компаниялар жақында акцияларға назар аударатын жағымды түбегейлі жақсартуларға тап болды.
Білгеніңізді сатып алыңыз
Аңызға айналған инвестор Питер Линч барлық инвесторлар өздері салатын өнімдерді / компанияларды пайдалануы немесе олармен жақсы таныс болуы керек деген сөзімен танымал болды. Бұл ақылға қонымды болып көрінгенімен, көптеген инвесторлар бұл уақыттан тыс кеңестерді елемеуге бейім.
Білгеніңізді сатып алудың артықшылығы неде?
Өнімдер мен сатып алатын компаниялар туралы жақын білімі бар инвесторлар олардың өсу әлеуетін жақсы түсіне алады. Айтпақшы, бұл оларға болашақ сатылымдар мен кірістердің өсуін болжауды және / немесе өз өнімдерін басқа саланың қатысушыларымен салыстыруды жеңілдетеді.
Қаржы мәселесіне назар аударыңыз
Инвесторлар әрдайым өздері инвестициялаған компаниялардың негізгі қаржылық есептілігін ( кіріс туралы есеп, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп және баланс) қарап отыруы керек.
Нақтырақ айтқанда, инвесторлар:
Кірістердің өсуіне жақын жерде тауарлы-материалдық құндылықтардың өсуі
Тауарлық-материалдық қорлары сатылымына қарағанда тезірек өсетін компаниялар, егер сату өсімі кенеттен баяуласа, кейінірек ескірген тауарлық-материалдық құндылықтармен ауыратын болады.
Маңызды
Компанияның тауарлы-материалдық қорларының айналымдылық коэффициентіне қарап, компания өзінің тауарлы-материалдық құндылықтарын қаншалықты тез сататындығы туралы түсінік бере алады.
Сатылым өсіміне жақын жерде дебиторлық өсімнің өсуі
Дебиторлық қарызы сатылымға қарағанда тезірек өсіп келе жатқан компаниялар қарызды өндіруде қиындықтарға тап болуы мүмкін.
Материалдық өтімді активтер
Қолма-қол ақшаның және басқа материалдық (қатты, өтімді) активтердің көп мөлшері бар компаниялар ақша қаражаттарына қарағанда мықты болып келеді. Ақша қаражаттарының және басқа өтімді активтердің көп мөлшері компанияға қысқа мерзімді қарыздарын төлеуге және қиын кезеңдерде де ұзақ мерзімді ноталарына қызмет көрсетуге мүмкіндік береді.
Төменгі сызық
Акцияларды қалай скринингтеу керектігін білу және нақты не іздеу керек — бұл жалғыз өзі жүретін инвесторлардың көпшілігі үшін үлкен шайқас. Жоғарыда келтірілген түсініктеме кәсіпкерлік инвесторлар үшін бастапқы нүкте болуы керек. Егер сіз бастамашыл болсаңыз, сіз түсіністікке ие боласыз және жүріп өткен кезде шеберлігіңізді шыңдайсыз.