Техникалық талдаумен қысқа кандидаттарды табу

Кезде тұйықталу акциялар, бір жиі аражігін міндеті тұр безендіру қалыптастыру және өзгеруіне тренд. Көптеген табысты қысқа сатушылар техникалық талдаулар мен іргелі талдау мектептерінен ұсынылатын белгілерді қарап, өз күштерін жұмылдыруға тырысады. Осы әртүрлі әдістерді зерттеп, трейдер нарықты қысқартуға деген сенімділікке ие бола алатындығын білу үшін оқыңыз.

Техникалық талдау

Акциялар нарығында, ең алдымен, ұзақ трейдерлер басым болатындықтан, қысқа трейдерлер үзілістерге жол беріп, құлдырау үрдістерін бастау үшін әлсіз ұмтылыстарға жем болуға тырысады. Олар әлсіздер пайда қайтарып алудан қорқып, әлсіздер ұзаққа созылатын жағдайлар тудыру үшін нарыққа жеткілікті қысым көрсетуге тырысады. Қысқа сатушының міндеті – құлдыраудың немесе дүрбелең сатудың басталуын болжау үшін арнайы қолданылатын әртүрлі диаграмма үлгілері немесе индикаторлар сияқты құралдарды табу.

Техникалық анализді қолданып нарықты қысқартуға тырысу, әдетте, шамадан тыс сатып алу индикаторын және меншікті капиталды көрсету үшін жеткілікті сенімді тенденция индикаторын табуды білдіреді, бұл төмен жылжуға үміткер. Артық сатып алынған индикатор салыстырмалы беріктік индексі (RSI) немесе стохастикалық осциллятор болуы мүмкін. Тренд индикаторы қысқа мерзімді жылжымалы орташа мән (MA) сияқты қарапайым болуы мүмкін.

Осцилляторды қолданған кезде трейдер оған нарықтың сатып алушыларының таусылуы мүмкін екенін көрсететін деңгейге жеткендігін көрсету үшін сенеді. Екінші жағынан, тренд индикаторы әдетте нарық әлсірегендіктен қолдаудың бұзылғандығын көрсету үшін қолданылады. Меншікті капиталды қысқарту кезінде трейдер осциллятормен олардың күшті сататынын білуі өте маңызды, бірақ тренд индикаторымен олар қысқа әлсіздікке ұмтылады.

Іргелі талдау

Негізінен қысқа кандидаттарды анықтаудың бірнеше әдісі бар, соның ішінде жаман кірістер, сот процестері, заңнамадағы өзгерістер және жаңалықтар. Қысқа мерзімді капиталмен сауда жасау үшін негіздерді немесе жаңалықтарды пайдаланудың кілті болып жатқан оқиғаның қысқа мерзімді мәселе немесе ұзақ мерзімді оқиға екендігі туралы негізделген шешім қабылдау болып табылады. Жағымсыз жаңалықтар, ең алдымен, нарықтағы құлдырауды тудыруы мүмкін және ұзақ мерзімді құлдырауды қажет етпейді. Бұл жағдайда, сірә, тоқтату туралы бұйрықтар туындаған болуы мүмкін. Ұзақ мерзімді құлдырау құлдыраудың басталуынан басталуы мүмкін, бірақ трейдерлерге ұзақ мерзімді құлдыраудың дамып келе жатқандығына сенімділік тудыратын бірқатар жағымсыз оқиғалар себеп болуы мүмкін.

Компанияның кірісі консенсусқа қарағанда төмен болған кезде жаңалықтар оқиғасы туындаған секірістің мысалы. Трейдерлер акцияларды сату арқылы әрекет етеді. Теріс пайда туралы есептер сериясы қысқа сатушыны жиі қызықтыратын іргетас түрі болып табылады.

Нарыққа қолдау көрсету үшін жеткілікті маңызды оқиға болған кезде, құбылмалылық көбейеді, өйткені ұзақ уақыт бойы трейдерлер нарықты төмендетуге тырысатын қысқа сатушылардың қысымын сезіне бастайды. Бұл кезде трейдер сақтаудағы құлдыраудың ауырлығын анықтау үшін талдаудың екі түрін де қолдана алады. Жалпы алғанда, жағымсыз жаңалықтар туралы хабарландыру көбінесе үлкен көлемде және кең диапазонда жүреді, өйткені қысқа сатылымдағы қысым акцияны техникалық деңгейге шығаруға тырысып, сатуды тоқтатуға әкеледі. Қысқа сатушы, негативтердің сенімділігіне сүйеніп, нарықты қолдау нүктелері арқылы итермелеуге тырысады, бұл ұзақ позицияларды ұстап тұру үшін ауыртпалық тудырады.

Әрекеттегі қысқа сатылым

Ауыр көлем, кең диапазондар мен төменгі жапқыштар қысқа трейдерлердің назарын жиі аударады. Қосымша тергеу барысында қысқа трейдер жаңалықтар оқиғасы немесе фундаментальды позициялардың жойылуын бастау үшін жеткілікті күшті деп шешеді. Дәл осы сәтте қысқа сатылым басталады. Мұндай қондырғының жақсы мысалы 2007 жылдың басында S&P Financial SPDR қорында болған (AMEX: XLF ). 1-сурет қысқа сатушылардың әлеуетті мүмкіндікті қалай анықтағанын және бақылауды бақылауға алу үшін техникалық және іргелі талдаудан алынған жағымсыз дәлелдерді қолданғанын көрсетеді. құлдырап жатқан нарық.

1-сурет

Ақпарат көзі: TradeStation

Қысқа сатушылар көлемнің ұлғаюын бақылап, ақырында төмендеу үдеуін тудырды.

Ұзақ көтерілгеннен кейін және төменгі шыңдар мен биіктер қатарынан кейін RSI және стохастикалық көрсеткіштер артық сатып алынған деңгейге жетті. Бұл трейдерлерде топ қалыптасады деп ойлауға жеткілікті ақпарат болды, бірақ сатылымға қысым жасау үшін жеткіліксіз болды, өйткені жоғары қозғалыс кезінде бірдей осцилляторлар мүмкін болатын шыңдарды көрсетті. XLF топтың алғашқы нұсқасын 2007 жылы 20 ақпанда 37.99-да ұсынды және оның үзілісін 2007 жылдың 14 наурызына дейін 34.18-ге дейін бастады. Бұл қозғалыс баға мен уақыт бойынша нарықта 2004 жылдан бері байқалған ең үлкен құлдырау болды. Алдыңғы үзілістермен салыстырғанда, бұл қозғалыс әлдеқайда қатал болды, бұл XLF-тің 2-суретте көрсетілген басты белгі болды.

2-сурет

Ақпарат көзі: TradeStation

Ақпан мен наурыз айларындағы қатты үзіліс XLF-тің жоғары тұрғандығын көрсетті.

Техникалық факторлар мүмкін болатын шыңды анықтаған шығар, бірақ жаңалықтар трейдерлерге нарықты негативпен қамтамасыз ету арқылы қысқа мерзімге деген сенімділікті арттыруға көмектесті.2007 жылдың 26 ​​ақпанында Федералдық резерв жүйесінің бұрынғытөрағасы Алан Гринспан 2007 жылдың соңына қарай рецессия болады деп ескертті. Келесі күні Шанхай композиттік индексі 8,8% төмендеді.Еуропалық акциялар да бір күндік үлкен құлдырауға ұшырады, ал Dow Jones Industrial Average (DJIA) күрт төмендеді.  -ақ осы кең нарықтық үзілістер барысында XLF сондай-ақ қысқа сату қысым тартты Аюлы трейдерлер рецессия мүмкін қаржы институттарының болашақ пайдаға кесіп алар белгісі ретінде осы түсіндіріледі.

Төменгі жылжуға техникалық және іргелі факторлардың үйлесуі себеп болды.Бұл трейдерлерге XLF фьючерстік кірістерге әсер етуі мүмкін жаңалықтарға сезімтал екендігі туралы кеңестер берді.Ол сондай-ақ нарықтағы қысқа сатушылар үшін ұзақ трейдерлер қорғаған нүктелерді анықтады.Ақпан және наурыз айларында бірнеше субпримпр кәсіпорны банкроттыққа жол бергені туралы хабарланды.  Бұл жаңалық Гринспан мырзаның түсіндірмелерімен бірге XLF деңгейінің 20 ақпаннан 14 наурызға дейін төмендеуіне ықпал еткен болуы мүмкін.

Нарық көктемнің басында өз шыңын құра бастаған кезде, негізсіз ақаулар пайда болды, олар әлсіреген техникалық қондырғылармен үйлескен кезде кескінді бейнелейді.Сәуір айының басында New Century Financial Corporationбанкроттықтан қорғаудың 11-тарауына жүгінді.  ұштастыра кезде бұл жаңалық бірден, нарықта үзіліс тудырған болуы мүмкін Әзірге Ипотекалық несие ақпан және наурыз, қалыптаса бастады Аюлы іргелі үрдістер арбитраждық басқарушыларға.

Көктемде және жазда XLF төмен қысымды сезінді, өйткені қысқа сатушылар теріс негіздер мен жаңалықтардан және дамып келе жатқан аю диаграммаларынан сенімділікке ие болды. Жаңалықтар қысқа сатушыларға нарықты үнемі жағымсыз жағу арқылы қолдау көрсетіп отырды, ал диаграммалардағы техникалық заңдылықтар төмендеу үрдісін 3-суретте көрсетілген төменгі шыңдар мен астыңғы қатарлармен қайталай берді. Техника мен негіздері, қысқа сатушылар XLF-ті басқаратыны анық болды.

3-сурет

Ақпарат көзі: TradeStation

Төменгі және төменгі түстер сериясы бүкіл көктем мен жаз айларында төмендеу үрдісін көрсетеді.

Төменгі сызық

Қысқаша айтқанда, сәтті сатушы болу үшін техникалық және іргелі түрде ұсынылатын белгілерді біліп отыру керек. Техникалық тұрғыдан қысқа трейдер үздік формация мен трендтің өзгеруін ажырата білуі керек. Олар қысқа мерзімді шыңды немесе ұзақ мерзімді үрдісті көрсететін формация түрлерін үйренуі керек. Негізінен, қысқа трейдер бір реттік жаңалықтар оқиғасы мен жағымсыз оқиғалар сериясының басталуын ажырата білуі керек. Техника мен негіздердің қалай бірігіп жұмыс істейтінін біле отырып, трейдер өзіне нарықты ыңғайлы түрде қысқартуға мүмкіндік беретін сенімділікке ие болады.