Қызметтік акциялар
Қызметтік акциялар дегеніміз не?
Сервистік акциялар терминіинвесторлардың сұраныстары мен басқа да қызметтерге жауап беру шығындарын жабу үшін акционерлерден қосымша ақы алатын пай қорларын немесе акцияларды білдіреді.Бұл төлемдер акционерлерге қызмет көрсету төлемдері деп аталады. Қаржы Өнеркәсіп Нормативтік орган (FINRA) жылына қордың орташа таза активтерінің көп емес 0,25% -дан қызмет акционері алымдарды шектейді.
Негізгі өнімдер
- Сервистік акциялар – бұл акционерлерден инвесторлардың сұраныстары мен басқа да қызметтерге жауап беру шығындарын жабу үшін қосымша ақы алатын өзара қор бөлімшелері.
- Бұл төлемдер акционерлерге қызмет көрсету төлемдері деп аталады.
- Қызмет акциялары бойынша төлемдер – бұл қордың 12b-1 төлемдерінің бір бөлігі, олар 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заңның бір бөлімімен аталған.
Қызметтік акциялар қалай жұмыс істейді
Инвестициялық пай қоры – бұл көптеген инвесторлардан ақша жинайтын және оны акциялар, облигациялар, қолма-қол ақша, ақша нарығындағы шоттар және басқа инвестициялық құралдар сияқты әртүрлі активтерге тарататын танымал инвестиция түрі. Бұл қорларды жеке қорларды бақылау үшін ақша менеджерлерін жалдайтын өзара қор компаниялары басқарады. Қор түріне байланысты – белсенді немесе пассивті болсын – басқарушылар белгілі бір стратегияларды қолданады және өз инвесторларына табыс табу мақсатында холдингтерді қайта бөле алады.
Тарифтер – бұл екі жалпы төлемдер тобы бар, өзара қор саласының ажырамас бөлігі.Біріншісі акционерлердің төлемдерінен тұрады.Бұл төлемдерсалымшылар акцияларды сатып алғанда төленетінбір реттік шығындар мен комиссиялар сияқты шығындарды қамтиды.Акционерлердің төлемдеріне шот төлемдері, сатып алу жарналары, сатып алу төлемдері және сату жүктемелері кіреді.Инвестициялық пайлардың басқа санаты жыл сайынғы операциялық шығыстардан тұрады, оған басқару төлемдері, әкімшілік шығындар және 12b-1 төлемдері кіреді.
Бұл төлемдер 1940 жылғы «Инвестициялық компания туралы» заңдағы бөлімнің атауымен аталған. Акция кезінде көптеген адамдар 12b-1 төлемдері, оның ішінде акциялардың қызметтері үшін салымшылар үшін таза оң болды деп сенді. Жақсы нарықта жұмыс жасайтын пай қоры көп инвесторларды тартады, көп активтер алады және сайып келгенде акцияларға шығындарды азайтады деп есептеледі. Бірліктің шығындары масштабты үнемдеуге байланысты төмендеуіне байланысты.
Пайлық қордың 12b-1 жарнасы қызмет көрсету акцияларын қамтиды.Бұлқордыңкез-келген маркетингімен немесе сатылымыменбайланысты шығындарды жабатын акциялар.Сервистік акциялар акционерлерден салымшылардың сұрақтарына жауап берген және олардың пай қорына салынған инвестициялар туралы ақпарат берген жеке тұлғаларға өтемақы төлеу үшін ақы алады. Бағалы қағаздар және биржалар (SEC) акционері қызмет алымдарды-ақ осы алымдар жатады.Бұрын айтылғандай, бұл төлемдер пай қорының орташа жылдық таза активтерінің 0,25% -нан аспауы мүмкін.
Маңызды
Пайлық пай қорының қызметі үшін акциялар жылына орташа таза активтерінің 0,25% -нан аспауы керек.
Ерекше мәселелер
Сату жүктемесі – бұл үлестік қор брокерлер үшін комиссия ретінде ала алатын төлем. Кейбір пайлық қорлар өздерін бос жүкті деп жариялайды, яғни олар сату жүктемесін кейінге қалдырған немесе басқаша салмайды. Бұл қор ешқандай ақы алмайды дегенді білдірмейді. Ол жыл сайынғы операциялық шығындарды жабу үшін қор активтерін қолданады және олар акционерлерден тікелей алатын басқа төлемдерді де төлеуі мүмкін.
Тиімді емес қорлардың өзі акционерлерден өз акцияларын өте ерте сатып алғаны үшін ақы алуы мүмкін. FINRA, егер 12b-1 төлемдері, қызмет көрсету ақысы, тарату төлемдері және маркетингтік төлемдер жылына орташа таза активтердің 0,25% -дан астамын құраса, өзара қор өзін-өзі бос деп санай алмайды деп мәлімдейді.
Акционерлік қоғамның барлық жарналары сияқты, акционерлерге қызмет көрсету төлемдері кірістерді жейді, ал инвесторлар қордың кірістілігі төлемдердің бағасына сәйкес келетіндігін анықтау үшін қор проспектісін зерттеуі керек. Танымал инвестициялық стратегия алымдар белгілі, ал қайтару емес, және бұл басқарылатын белсенді өзара қорлар жиі яғни екі тиелмей бағдарламалар үй-жайларда төмен төлем инвестицияларды жүзеге іздеуге болып артта нарығын және кеңейту арқылы, сондай-ақ, Нашар нарығын енжар басқарылатын индекстік қорлар.