12В-1 жоспары
12B-1 жоспары дегеніміз не?
12B-1 жоспары – бұл қаражатты делдалдар арқылы бөлуге арналған өзара қор компаниялары құрған жоспар. 12B-1 жоспарлары қорды сатуды қамтамасыз етуге көмектесетін дистрибьюторлар мен делдалдар арасындағы серіктестіктің картасын ұсынады. 12B-1 жоспарын сатудың негізгі компоненттері сату комиссиясының кестесі және 12B-1 тарату шығындары.
12В-1 жоспарын түсіну
12В-1 жоспарлары үлестірушілер мен пай қорларын ұсынатын делдалдар арасындағы серіктестікті жеңілдетеді. 12B-1 жоспарлары, ең алдымен, сату төлемдері мен бөлу шығындары бойынша бірнеше сыныптық құрылымдары бар ашық пай қорларына бағытталған. Өзара қор компаниялары 12В-1 жоспарларында, сату комиссияларында және 12В-1 шығыстарында 12В-1 төлемдерінің екі түрін қарастырады.
Сату комиссиялары
Сату комиссиясының кестесі делдалдарға инвестициялық пай қорын жүзеге асырғаны үшін өтемақы беру үшін құрылымдалған. Бұл серіктестіктер сауда-саттық жүктемесі үшін транзакцияны жеңілдететін толық қызмет көрсететін брокер-дилерден сатылу арқылы қаражатқа сұранысты арттыруға көмектеседі. Бұл төлемдер брокерге төленеді және жылдық қор операциялық шығындарымен байланысты емес.
Сатылым жүктемелері үлестік сыныптар бойынша өзгеріп отыратындай етіп құрылымдалған.Бөлісу сыныптарына алдыңғы, артқы және деңгейлік жүктеме бойынша төлемдер кіруі мүмкін.Бұл сату төлемдері, әдетте A, B және Cсыныптарының акцияларын қамтитын жеке бөлшек акциялардың сыныптарымен байланысты.
12В-1 шығыстар
12В-1 үлестірушілер мен делдалдарға үлестік қордан төленетін шығындар да 12В-1 жоспарының негізгі бөлігі болып табылады. Инвестициялық пай қорларын сату және тарату үшін пай қорлары компаниялары дистрибьюторлармен жұмыс істейді, олардың қаражаттарын дисконтталған брокерлік және қаржылық кеңесші платформаларында тізімге алу. Дистрибьюторлар қор компанияларына өз қаражаттарын келісілген сатылым жүктемесі кестесінде жүзеге асыратын толық қызмет көрсететін брокерлермен серіктес болуға көмектеседі.
Өзара қор компаниялары дистрибьюторларға өтемақы төлеу үшін өзара қордан 12В-1 жарналарын төлейді. Кейбір жағдайларда қаражаттар инвесторларды ұстау кезеңінде жыл сайын қаржылық кеңесшілерге төленетін төмен деңгейлі жүктемемен құрылымдалуы мүмкін.
Қаржы саласы заңнамасы әдетте 12B-1 төлемдерін жыл сайынғы инвестициялардың ағымдағы құнының 1% -ына дейін шектейді, бірақ төлемдер әдетте 0,25% -дан 1% -ға дейін түседі.Көп жағдайда қор компаниялары акциялардың сыныптары үшін төмен сатылым ақысын төлейтін12B-1 алымдарынан жоғары болады, ал сатылымдардан жоғары төлемдермен акцияларға арналған 12B-1 төлемдерінен төмен болады.Бұл делдал брокерлерге төленетін өтемді теңгерімдеуге көмектеседі, сонымен қатар дистрибьютор серіктестерге төлем жасауды қамтамасыз етеді.
Ақпаратты ашу
Үлестік қор компаниялары өздерінің сату жүктемелерінің кестелері мен қордың проспектісіндегі жылдық 12В-1 қорлары туралы толық ақпаратты ұсынуға міндетті.Проспект – бұл қорды тіркеу үшін қажет құжаттаманың бір аспектісі, сонымен қатар инвесторлар үшін қор туралы ақпаратты ұсынатын негізгі құжат болып табылады. 12В-1 жоспарлары және олардың шығындарын құрылымдау кез-келген өзгертулер қордың директорлар кеңесінде мақұлдануы және оның бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясында берілген проспектісінде өзгертілуі керек.