ӘКК кестесі 13D
SEC 13D кестесі дегеніміз не?
SEC 13D кестесі – бұл АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (ӘКК) белгілі бір акционерлерден акция сатып алғаннан кейін 10 күн ішінде өтініш беруін талап ететін нысаны. 13D-кестеге сәйкес келетін инвесторлар компанияның дауыс беретін акцияларының 5% -дан астамының бенефициарлық иелері болып табылады. 13D-кесте кейде бенефициарлық меншік туралы есеп деп аталады және 1968 жылы 1934 жылғы Бағалы қағаздармен алмасу туралы заңға енгізілген түзетумен бекітіледі.
Негізгі өнімдер
- ӘКК-нің 13-кестесі – бұл белгілі бір акционерлер үшін Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) талап ететін форма.
- Компанияның орналастырылған дауыс беретін акцияларының 5% -дан астамының пайдалы иелері акцияны сатып алғаннан кейін 10 күн ішінде 13D кестесін тапсыруы керек.
- 13D кестесін ұсынудан босатылған белгілі бір инвесторлар ықшамдалған нысанды тапсыруы керек: 13G кестесі.
- 13D-кесте 1960-шы жылдары корпоративті алуға байланысты тендерлік ұсыныстардың өсуіне жауап ретінде жасалған.
- 13D кестесі инвесторларға корпоративті бақылаудағы кез-келген өзгерістер туралы ескерту ретінде қызмет етеді.
- Үлестік меншіктің 1% -дан асатын кез-келген өзгерісі 13D кестесінің жаңа формасын толтыруды талап етеді.
SEC 13D кестесін түсіну
SEC Schedule 13D – бұл АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясының (ӘКК) кез-келген жеке тұлғаның немесе заңды тұлғаның міндеттемесі, ол кез келген көпшілікке сатылатын компанияның дауыс беретін акцияларының 5% -дан астамын құрайды.Нақтырақ айтсақ, жеке тұлғасол акциялардың тиімді иесі болуы керек.ӘКК тиімді акционерді дауыс беретін немесе акцияларына инвестициялық мүмкіндігі бар кез келген адам ретіндеанықтайды.
Бастапқыда акционер акцияларын сатып алған компанияға және акциялар сатылатын кез келген биржаға 13D кестесін берді. 2010 Dodd-Фрэнк Заң осы талапты алып тастау, және тиімді иелері енді ӘКК тікелей олардың кестесі 13D жібереді. Содан кейін есеп комиссияның онлайн қарау үшін EDGAR онлайн базасына жүктеледі.
Акционерлердің орналастырылған акцияларының 1% -дан астамына қатысты кез-келген өзгерістер туралы Кестеге кейінгі түзетулер туралы хабарлау қажет. Бұған көбірек акциялар сатып алу немесе ағымдағы акцияларды сату кіруі мүмкін.
13D-кестені беруге ерекшеліктер есептердің ықшамдалған формасын, 13G-кестені, үш топтың біреуінің кез-келген мүшесімен ұсынуға мүмкіндік береді. Біріншісі – акцияны компанияның ӘКК-ге тіркелгенге дейін сатып алған босатылған инвесторлар. Екінші топ білікті институционалды инвесторлардан тұрады, олар есеп бойынша күнтізбелік жылдың соңында өз позицияларын хабарлайды. Соңғы топ 1998 жылдан бастап 13D кестесінің талаптарынан босатылды. Топқа акциялар шығаратын компанияны бақылауға немесе оған ықпал етуге ниеті жоқтығын растайтын пассивті инвесторлар кіреді.
ӘКК 13D кестесін енгізу
13D бөлімі 1934 жылғы Бағалы қағаздармен алмасу туралы заңға 1968 жылғы Уильямс заңы деп аталатын түзетудің бөлігі ретінде қосылды. Бұл қосымша корпоративтік сатып алу шеңберінде тендерлік ұсыныстардың көбеюіне жауап берді.
Сол кезде бағалы қағаздар туралы заңда алшақтық болды, ол корпоративті бақылаудың өзгеруі туралы инвесторларға тиісті ақпарат беру қажеттілігін қамтымады. 13D кестесі жекелеген инвесторларға корпоративті басқарудағы өзгертулер туралы ескерту беру үшін жасалған, бұл компанияның болашағына әсер етуі мүмкін, бұл корпоративтік рейдерлердің дауыс беру құқығын шоғырландыруы нәтижесінде туындауы мүмкін.
13G бөлімі 1977 жылы кәсіпқой инвесторлар болған немесе акционерлердің белсенділігімен айналысуы екіталай инвестор топтарына 13D кестесінің қысқаша нұсқасына мүмкіндік беру үшін қосылды.
SEC 13D кестесінің бөлімдері
13D кестесінде жеті бөлім бар, олар келесідей:
- Қауіпсіздік және эмитент: бұл ақпарат құнды қағазды сатылымға шығаратын заңды тұлғаға сәйкес келеді. Оған компанияның атауы, мекен-жайы және сатылатын бағалы қағаздар кіреді.
- Жеке куәлік және анықтама: осы бөлімдегі ақпарат құнды қағазды сатып алатын жеке тұлғаға немесе заңды тұлғаға қатысты.
- Қаражаттардың қайнар көзі және мөлшері немесе басқа жағдайлар: Бұл бөлімде сатып алушы бағалы қағаздарды сатып алу үшін қаражатты қалай алғанын көрсетуі керек.
- Транзакция мақсаты: Сатып алушы бағалы қағаздарды сатып алу себебін көрсетуі керек. Мұнда олар сатып алу тек инвестициялық мақсаттар үшін болғанын немесе басқа сатып алулар, мысалы, сатып алуды көздейтіндігін анықтайды.
- Эмитенттің бағалы қағаздарына қызығушылық: бұған сатып алынған акциялар саны және олар құрайтын сыныптың пайызы кіреді.
- Эмитенттің бағалы қағаздарына қатысты келісім-шарттар, келісімдер, түсіністіктер немесе қатынастар: бұған бағалы қағаздарды сатып алуға байланысты келісімшарттар мен қатынастар сияқты басқа ақпараттар кіреді.
- Көрме ретінде ұсынылатын материал: Өтінімде экспонат ретінде қолданыла алатын кез-келген құжаттар.