Тіркеу

Тіркеу дегеніміз не?

Тіркеу – бұл компания ұсынылатын ашық ұсыныстың ерекшеліктерін көрсете отырып, Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК) қажетті құжаттарды тапсыру процесі. Тіркеу әдетте екі бөлімнен тұрады: проспект және жеке құжаттар. Проспект – бұл жеке инвесторлармен қамтамасыз ету, ӘКК-ге тексеру үшін берілген ақпарат болып табылатын құнды қағазды сатып алатын әрбір инвесторға берілетін құжат.

Тіркеуді түсіну

Егер процесі бастапқы орналастыру (IPO) жұмыстар мен құжаттаманы зор сомаларды көптеген айдан талап, ұзақ және күрделі бірі болып табылады. IPO-ға тіркелу кезінде акциялар шығаратын компания тіркеу кезінде маңызды фактілерді және өзінің қызметі туралы толық ақпаратты ашуы керек.

Ақпараттың бұл түріне оның қызметі мен активтерінің сипаттамасы, ұсынылатын бағалы қағаздардың сипаттамасы, ұсыныстың бұдан әрі егжей-тегжейі, компания басшысының сипаттамасы мен атаулары және бухгалтер куәландырған компанияның қаржылық есептілігі, компаниядан тәуелсіз жұмыс жасау.

ӘКК компания жариялануы үшін кем дегенде үш жылдық қаржылық есептілігі болуы керек деп көрсетеді. Егер компанияда үш жылдық тексерілген қаржылық есептілік болмаса, ӘКК ерекше жағдайларға жол береді, мұнда компания оларға қажетті ақпарат болған кезде, фактіні алғаннан кейін беруге рұқсат етіледі. Ан аудитор көзқарас арқасын орындауға еді, және компания бұл ақпаратты түсіру үшін кезекте жүйелерін бар қамтамасыз ету еді.

Тіркеу сонымен қатар кез-келген жағымсыз ақпаратты қамтуы керек, мысалы, заңды проблемалар немесе басқа да іскери қиындықтар, бұл инвесторлар үшін үлкен нәтиже береді. Тіркеу мақсаты – компанияның барлық деректемелерімен бірге тақтада болу.

Проспектте инвесторларға компания акцияларын ұсынудың қысқаша мазмұны, мөлшері, жиналған қаражат не үшін жұмсалатындығы және компаниямен байланыс ақпараты келтірілген. А Алдын ала даңғылы қауіпсіздік эмитент шығаруға тиіс, бұл бірінші тартулары құжат болып табылады. Бұл көбінесе қызыл майшабақ құжаты деп аталады. Қорытынды проспектте мәміле күшіне енгеннен кейін басылып шығарылған акциялардың / сертификаттардың нақты саны мен нақты орналастыру бағасын қоса, дайын ақпарат бар.

Тіркеу туралы ақпарат ӘКК-ге берілгеннен кейін ӘКК ақпаратқа шолу жасайды, түсініктемелер береді және қажет болған жағдайда өзгертулерді сұрайды. ӘКК әдетте алғашқы тіркеуден өткеннен кейін 30 күн ішінде жауап береді.

Кейбір бағалы қағаздар ӘКК тіркеу процесінен босатылады. Оларға шектеулі және жеке ұсыныстар, сондай-ақ муниципалдық, штаттық және федералдық ұсыныстар жатады.

Брокерлер мен дилерлерге тіркелу

Тіркеу – бұл бағалы қағаздар брокерлерінің немесе дилерлерінің бағалы қағаздарды сату құқығына ие болу процесі. Бағалы қағаздарды сату құқығына ие болу үшін брокерлер-диллерлер BD формасы сияқты нысандарды тапсыруы керек. Бұл форма басқарушылық саясатты, басшылардың және толық серіктестердің аты-жөндерін, компанияның мұрагерлері туралы ақпаратты, сондай-ақ кез келген қолданыстағы сот ісін жүргізуді және / немесе бұрынғы бағалы қағаздарды бұзуды қоса, негізгі ақпаратты ашуды талап етеді. BD нысаны 1934 жылғы Бағалы қағаздармен айырбастау туралы Заңның 15-бөліміне сәйкес қамтылған.

Брокер немесе дилер бұрыннан қатысушы болуы керек немесе өзін-өзі реттейтін ұйымның (SRO) мүшесі болуы керек, мысалы, Бағалы қағаздар дилерлерінің ұлттық қауымдастығы (NASD). Олар сондай-ақ бағалы қағаздарды сатқысы келетін штатта немесе мемлекеттерде тіркелуі керек (егер мұндай мемлекеттік заңдар оларды талап етсе). Сонымен, болашақ брокер және / немесе дилер қауіпсіздік инвесторларын қорғау корпорациясының (SIPC) мүшесі болуы керек.

Бағалы қағаздар дилерінде, брокерде немесе инвестициялық банкте жұмыс істейтін кез-келген адам бизнесті жүргізу үшін тіркелмеуі керек, бірақ қажеттілік өте жоғары талаптар. Егер сіз бағалы қағаздарды сату немесе мансап ретінде инвестициялық банкте жұмыс істеу туралы ойласаңыз, бағалы қағаздарды сатуды реттейтін барлық тиісті заңдарды толығымен сақтағаныңызды өзіңіздің юрисдикцияңыздағы тиісті органдардан тексергеніңіз дұрыс.