SEC нысаны DFAN14A
SEC формасы DFAN14A дегеніміз не?
SF Form DFAN14A терминітіркеуші қолдамайтын прокси-менеджменттен тыс өтініштер үшін Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияға (ӘКК)жіберілген өтінішке қатысты. SEC DFAN14A нысаны «басқарушы емес ұйым ұсынған проксиді сұрауға арналған қосымша қосымша материалдарды» қамтиды.
Қарапайым тілмен айтқанда, форма барлық қатысушы тараптарға – инвесторларға, қаржы мамандарына және басқа да негізгі қызметкерлерге – үшінші тұлғалар енгізген компанияның директорлар кеңесіне ұсыну сияқты ұсынылған өзгерістер туралы ақпарат беруге арналған.
Негізгі өнімдер
- DFAN14A нысаны компанияның директорлар кеңесіне тағайындау сияқты ұсынылған өзгерістер туралы ақпарат беруге арналған.
- Пішінде көрсетілген өзгертулерді әдетте үшінші тарап – компанияның өзіне тәуелді емес ұйымдар – мысалы, институционалды инвестор жасайды.
- Нысанда файлерді, олардың компаниядағы инвестициялық жағдайын, қабылданатын шараларды және қандай мақсатқа қол жеткізгісі келетінін анықтауы керек.
DFAN14A нысанын түсіну
ӘКК құжаттары – бұл толтырылып, агенттікке жүйелі түрде ұсынылып отыратын қаржылық құжаттар мен есептер, сондықтан инвесторлар инвестициялық шешімдер қабылдаған кезде компаниялар туралы ең дәл ақпаратқа ие болады.
ӘКК ашық компаниялардан, брокерлерден және жекелеген адамдардан, атап айтқанда инсайдерлік ақпараты бар адамдардан, мысалы, директорлар кеңесінің мүшелерінен, атқарушы топтағы адамдардан және компанияның басқа да негізгі қызметкерлерінен үнемі өтініштер жіберуді талап етеді.
ӘКК-нің ең көп таралған түрлері – 10-K және 10-Q мәлімдемелері. 10-K – компанияның жылдық есебі, ал 10-Q – компанияның тоқсандық есебі.
Басқа нысандар акцияларға иелік етудің өзгеруін, алғашқы тіркеуді, бағалы қағаздарды тіркеу туралы хабарламаны, сату туралы әдебиеттерді, қайта қаралған прокси туралы мәлімдемелерді, алғашқы орналастыруды (IPO) тіркеу және басқа құжаттарға түзетулерді көрсетеді. Әр форма бірқатар әріптер мен сандармен анықталған және оларды агенттіктің EDGAR мәліметтер базасынан табуға болады.
DFAN14A ӘКК нысанын біреу болса да, әдетте үшінші тарап, егер олар компанияға директорлар кеңесінің мүшелерін ұсыну немесе жаңа консультативтік келісімдер қабылдау сияқты өзгерістер енгізетін кез-келген нақты әрекеттерді жасағысы келсе, жіберуі керек.
Нысан іс-әрекетке қатысушы тарапты, сол тараптың компаниядағы инвестициялық позициясын, жасалатын іс-әрекетті және осындай әрекеттің қалаған нәтижесін анықтайды. Нысанның мақсаты барлық мүдделі тараптарға уақытылы ақпарат таратылуын қамтамасыз ету болып табылады, өйткені көзделген нәтиже компания ұсынбаған өзгерісті күшейту болып табылады.
Ерекше мәселелер
А прокси күрес компания мен арасындағы шайқас сипаттау үшін пайдаланылатын термин акционер акционер дауыс жеңіп немесе акционерлердің тобы. SEC нысаны DFAN14A басқарушы өтемақысын өзгерту немесе сатып алуға өтінімді қабылдамау сияқты тақтаны бақылау үшін басқа бастамаға немесе басқа бастамаға сигнал бере алады.
Белсенділер түрлі себептермен, соның ішінде басшылықты ауыстыруды немесе компанияны сатуды мәжбүрлеуді көздеп, прокси арқылы күресуге тырысуы мүмкін. DFAN14A SEC формасындағы прокси-материалдар акционерлерді белсенділер кеңесінің кандидаттары немесе бастамалары үшін дауыс беруге сендіруге көмектеседі.
Маңызды
DFAN14A мәлімдемесі басқарушылық өтемақыны өзгерту немесе сатып алу туралы өтінімді қабылдамау сияқты басқарма бортының басқарылуы үшін немесе басқа бастама үшін прокси-ұрыс туралы хабарлауы мүмкін.
Жоғарыда айтылғандай, DFAN14A SEC нысаны компанияның менеджментінен басқа біреу директорлар кеңесінің мүшелерін ұсынған кезде жіберіледі. Әдетте, бұл инвесторлар, атап айтқанда активист-инвесторлар, директорлар кеңесі өз жұмысын сәтсіздікке ұшыратқанын сезген кезде өкілдікке жүгінген кезде болады. Олар менеджменттің қадағалауы жоқ деп санайды, сондықтан инвестор акционерлерден директорлар кеңесіне жаңа мүшелер сайлауды сұрауы мүмкін.
Бұл басқарма үміткерлері белсенді инвестордың тікелей мүшелері немесе аффилиирленген тұлғалары немесе инвестор басқармаға құндылық әкелуі мүмкін деп санайтын жеке адамдар бола алады. Белсенді инвестормен тікелей қатынасы жоқ үміткерлер тәуелсіз директорлар кеңесінің кандидаттары болып саналады.
SEC нысаны DFAN14A қарсы SEC формасы DEF 14A
DFAN14A ӘКК нысаны – бұл DEF 14A SEC формасының жиынтығы, ол акционерлердің дауысы қажет болған сайын , 1934 жылғы Бағалы қағаздармен айырбастау туралы Заңның 14 (а) бөліміне сәйкес ұсынылуы керек. SEC нысаны DEF 14A – бұл компанияның директорлар кеңесі туралы ақпарат беретін негізгі құжат. Онда акционерлер жиналысы туралы мәліметтер, оның ішінде дауыс берудің уақыты, күні мен орны көрсетілген. DEF 14A нысанын компания немесе оның атынан басқа тарап толтырады. Бұл көптеген инвесторлар елемеуге тырысатын маңызды түрі, бірақ олай болмауы керек.