Таза пайыздық мөлшерлеме (NIRD) анықтамасы
Таза пайыздық дифференциал (NIRD) дегеніміз не?
Халықаралық валюта ( форекс ) нарықтарындағы таза пайыздық мөлшерлеме (NIRD) – бұл екі ұлттық экономиканың пайыздық мөлшерлемелеріндегі жалпы айырмашылық.
Мысалы, егер трейдер NZD / USD жұбы болса, олар Жаңа Зеландия валютасына иелік етеді және АҚШ валютасын қарызға алады. Жаңа Зеландия доллары бұл жағдайда проценттік кіріс алатын Жаңа Зеландия банкіне орналастырылуы мүмкін, сонымен бірге АҚШ банкінен бірдей шартты сомаға қарыз ала алады. Сыйақы мөлшерлемесінің таза дифференциалы – бұл салықтан кейінгі, алынған кез-келген пайыздар мен төлемдерден кейінгі айырма, валюталық жұп позициясын ұстаған кезде төленетін пайыздар.
Негізгі өнімдер
- Таза пайыздық мөлшерлеме (NIRD) валюта нарығындағы екі валютаның пайыздық мөлшерлемелерінің жалпы айырмашылығын өлшейді.
- Сыйақы мөлшерлемесінің таза дифференциалы – бұл төлемдер, салықтар және басқа да төлемдер есепке алынғаннан кейін валюта жұбы позициясын ұстау кезінде алынған кез-келген пайыздар мен кез-келген пайыздар айырмасы.
- NIRD валюта тасымалдау саудасының тиімділігін бағалауда маңызды рөл атқарады.
Таза пайыздық дифференциалды түсініктеме
Әдетте, пайыздық мөлшерлеме дифференциалы (IRD) екі бірдей пайыздық активтер арасындағы пайыздық мөлшерлемелердегі айырмашылықты өлшейді. Форекс нарығындағы трейдерлер форвардтық бағамға баға беру кезінде пайыздық дифференциалды қолданады. Негізделген пайыздық мөлшерлеме тепе, трейдерлер екі валюталар арасындағы болашақ айырбас бағамының күтулер жасай аласыз және ағымдағы нарықтық айырбас бағамы фьючерстік келісімшарттар бойынша, сыйлықақысын немесе жеңілдік орнатыңыз. Таза пайыздық дифференциал валюта нарығында қолдануға тән.
Сыйақы мөлшерлемесінің таза дифференциалы тасымалдау саудасының негізгі құрамдас бөлігі болып табылады. Тасымалдау саудасы – бұл валюталық трейдерлер пайыздық мөлшерлемелер арасындағы айырмашылықтан пайда табуға тырысатын стратегия, егер трейдерлер ұзақ уақыт валюта жұбы болса, олар валюта жұбының өсуінен пайда табуы мүмкін. Тасымалдау сауда-саттығы таза пайыздық мөлшерлеме бойынша пайыздар табатын болса да, негізгі валюта парағының спрэдтің қозғалысы оңай төмендеуі мүмкін (бұрынғыдай) және тасымалдау саудасының шығындарға алып келетін артықшылықтарын жою қаупі бар.
Валюта саудасы валюта нарығындағы ең танымал сауда стратегияларының бірі болып қала береді . Тасымалдау саудасын алдымен жүзеге асырудың ең жақсы тәсілі – қай валютаның жоғары кірісті және қайсысының төмен екенін ұсыну. Тасымалдаудың ең танымал сауда-саттықтары AUD / JPY және NZD / JPY сияқты валюта жұптарын сатып алуды қамтиды , өйткені олардың пайыздық спрэдтері әдетте өте жоғары.
Сыйақы мөлшерлемесінің таза дифференциалы және сауда
NIRD – бұл инвестор таситын сауданы пайдаланып пайда табуға болатын сома. Инвестор 1000 доллар қарызға алып, қаражатты британдық облигацияны сатып алуға мүмкіндік беріп, оны британдық фунтқа ауыстырады деп айтыңыз. Егер сатып алынған облигация 7%, ал эквивалентті АҚШ облигациясы 3% болса, онда IRD 4% немесе 7% минус 3% құрайды. Бұл пайда доллар мен фунт арасындағы айырбас бағамы тұрақты болған жағдайда ғана қамтамасыз етіледі.
Бұл стратегиямен байланысты негізгі тәуекелдердің бірі – валютаның ауытқуының белгісіздігі. Бұл мысалда, егер Британдық фунт АҚШ долларына қатысты құлдыраса, трейдер шығынға ұшырауы мүмкін. Сонымен қатар, трейдерлер өздерінің әлеуетін жақсарту үшін левереджді, мысалы, 10-дан 1-ге дейін қолдануы мүмкін. Егер инвестор қарыз алуды 10-дан 1-ге дейін көтерген болса, олар 40% пайда табуы мүмкін. Алайда, левередж, егер сауда-саттыққа қарсы валюта бағамында айтарлықтай өзгеріс болса, үлкен шығындарға әкелуі мүмкін.