Фьючерстермен байланысты тәуекелдерді басқару мәселелері

Жақсы саудагерлерді бұқарадан не ерекшелендіреді? Бұл дәлме-дәл жазбалар мен шығу нүктелерін таңдау мүмкіндігі емес, керісінше тәуекел мен тәуекелдерді басқару туралы түсінік.

Фьючерстермен сауда жасау кезіндегі тәуекелдерді басқару акциялар сияқты көптеген ерекшеліктерге ие — мысалы, фьючерстердің нарықтағы бағалары тәуекелге ұшырайды. Бірақ, акциялардан айырмашылығы, фьючерстер — бұл негізгі активтің жеткізілуін талап ететін белгіленген жарамдылық мерзімі бар туынды шарттар. Фьючерстер сондай-ақ маржадағы левереджді қолдануға едәуір қолайлы, бұл пайда мен шығынды арттыра алады.

Фьючерстік сауда-саттықпен бірге әкелетін кейбір ерекше тәуекелдер туралы біліп, оларға әсер етуді азайту үшін не істеуге болатынын біліп алыңыз.

Тәртіпке машықтану

Тәуекелдерді басқару дегеніміз кейде сауданың ескерілмеген және түсінілмеген саласы болып табылады. Стохастика үлгілерін, Фибоначчи тізбегін және басқа техникалық талдау мәселелерін талқылауға қарағанда көңілсіз болып көрінеді. Алайда, бұл кез-келген сәтті сауда жоспары үшін өте маңызды.

Қозғалыстағы орташа кроссовер жүйесі сияқты қарапайым сауда стратегиясы да, егер тәуекелдерді дұрыс басқару қолданылмаса, бүлінуі мүмкін. Тәуекелдерді басқаруды талқылау кез-келген сауда жоспарына қолдануға болатын тұжырымдамалардың негізін қалауға көмектеседі.

Тәуекел мен ақшаны басқару жоспары сізге басқа маңызды салада — тәртіпке көмектеседі. Көптеген инвесторлар сауда-саттыққа барудан тартынбайды, бірақ кейде келесіде және қашан не істеу керектігі туралы аз біледі. Жоспардың болуы сізді тәртіпті ұстайды және қорқыныш пен ашкөздік сияқты сезімдерді қабылдамайды және сізді сәтсіздікке ұшыратады.

Бірінші алаңнан бастау

Тәуекелдерді бақылау тұжырымдамасынан бастауға болатын жақсы орын. Трейдерлер ұсынылатын левередждің арқасында фьючерстерді қызықтырады — өте аз мөлшерде салынған капиталға үлкен соманы жеңіп алуға болады. Алайда, бұл левередждің құны — бұл сіздің шотыңыздағы қалдықтардан гөрі көп нәрсе жоғалтуы мүмкін. Сонымен, сіз бұл тәуекелді қалай басқара аласыз?

Біріншіден, қатысты ережелер деп есептейді маржа туралы минимумнан. Сауда-саттыққа қолдануға болатын максималды маржаға әсер ететін ережелер жоқ. Басқаша айтқанда, егер сіз нарықтың ықтимал шығындарының тиімділігі туралы ойласаңыз, көбірек капитал қолданыңыз. Рас, сіз жалпы кірісті төмендетесіз, бірақ бұл сонымен бірге бәрін теңгерімге келтіреді. Екінші жағынан, фьючерстер нарығы сізге қысқа мерзімде сәл ғана бұрылып кетсе, жоғары левереджді позициялар маржалық қоңырауларға тез әкелуі мүмкін.

Қолданудағы маржаның мысалы

Егер жүгері бір пұтқа 3 доллардан сатылып жатса және келісімшарт 5000 пұт болса, онда бір дәнді жүгері келісімшартының толық құны 15000 долларды құрайды. Айырбастау үшін, әдетте, ең төменгі маржа шамамен 5% -7% құрайды, бұл $ 750 мен $ 1050 аралығында болады. Бұл минимум. Егер біздің сауда жоспарымыз бізде жүгеріде 0,10 долларды ауыстыру қаупі қажет болса, біз 500 долларға немесе инвестициямыздың 48% -66% -ына қауіп төндіреміз.

Алайда, егер келісімшарт құнының жартысы сауда-саттыққа немесе 7500 долларға қолданылса, дәл осы 0,10 долларлық қозғалыс біздің салынған капиталдың 6,6% -ын ғана құрайтын болады. Бұл айтарлықтай айырмашылық. Толық келісімшарт құнын инвестициялау үшін ұлғайту және ұзақ уақыттағы трейдер (сатып алу) бастапқы инвестициядан гөрі көп жоғалту мүмкіндігін жояды.

Сауда-саттық тәуекелін жоспарлаңыз

Сонымен, сауда-саттыққа қатер төндіретін дұрыс сома қандай? Бұл туралы қатаң ережелер жоқ, бірақ шоттың мөлшері, қауіп-қатерге төзімділік, қаржылық мақсаттар және оның жалпы сауда жоспарына қаншалықты сәйкес келетіндігін ескеру қажет. Жоғарыда келтірілген мысалдан диапазон жеткілікті екенін көруге болады. Консервативті трейдерлер белгілі бір сауда-саттықта шамамен 5% -7% тәуекелге ұшырайды, бірақ бұл үшін не көп мөлшерде капитал қажет, не дәл кіру — шығу нүктелері қажет. 12% -дық тәуекелге дейін арттыру нарықтың сәл көбірек левереджін және кең ауытқуын алуға мүмкіндік береді. Бұл мөлшерден артық болуы міндетті емес, бұл сіздің жоспарыңыздың басқа факторларына байланысты. Алайда, егер сіз үлкен тәуекелге баратын болсаңыз, онда сіздің пайдаңыздың шындыққа сәйкес келетіндігін ескеруіңіз керек.

Жоғарыда аталған пікірталасқа сіздің қауіп-қатерге төзімділігіңіз қай жерде сәйкес келетіндігі туралы ойланған кезде осы ережені ескеріңіз : егер сіз сауда-саттықтан 50% шығын алсаңыз, оны қайтару үшін 100% қайтарымға қол жеткізуіңіз керек. Мысалы, егер сіз акциялардың 100 акцияларына 50 доллардан иелік етсеңіз және ол 50% жоғалтса, сіздің 5000 долларыңыз 2500 долларға дейін төмендейді. Енді сіз 5000 долларға оралу үшін 100% қайтарымға жетуіңіз керек. Тәуекел туралы осылай ойлау сіздің қауіп-қатерге төзімділікті болашаққа қайта оралта алады.

Сауда-саттықтан қашуды тоқтатыңыз

Ақшаны басқару бөлігі ретінде аялдама-шығын туралы бұйрықтың маңыздылығын ескермеуге болмайды. Алдын ала белгіленген аялдама саудагерді ақшаны басқаруды тәртіптілікке баулиды. Алайда, көптеген трейдерлер тоқтату орналастырудың «қалай» екенін түсінбейді. Аялдамаларды ерікті түрде қоюға болмайды — аялдаманы қай жерге қою керектігін мұқият қарастыру қажет.

Саудагерлер кейде ерікті аялдамаларды қояды, бірақ көбінесе бұл жаман идея. Бұл кезде трейдер: «Мен өз аялдамамды сауда-саттық үшін 500 долларға тəуекел етемін, өйткені бұл сауданы жеңіп алу маған ыңғайлы — енді жоқ». Бұл трейдер техникалық талдау және свинг сауда-саттық жүйесін қолданады деп есептейік. Қарастырылып отырған нарықтың төмендеуі — бұл $ 750 қадамы. Бұл трейдердің 500 долларлық тоқтауы мағынасы бар ма? Жоқ! Оның үстіне, бұл сіз ала алатын кепілдендірілген шығынға жақын болуы мүмкін. Егер төмен серпіліс $ 250 болса, ше? 500 долларлық тәуекел әлі де мағынасы жоқ, себебі бұл өте үлкен тәуекел.

Аялдамаларды орнатқан кезде есте ұстайтын нәрсе — бұл аялдама бағасы нарыққа сәйкес келуі керек. Егер сауда-саттықтағы қажетті тәуекел трейдердің тәуекеліне төзімділікке немесе есептік жазбаның мөлшеріне тым көп болса, онда трейдер сәйкес келетін нарықты табуы керек. Тым аз капиталмен нарықта сауда жасау ақымақтық. Мылтыққа пышақ алып келмеу туралы ескертетін ежелгі сөз бар. Дәл сол сияқты, егер сіз тым аз капиталмен нарыққа келсеңіз, онда сіз барлығыңыздың уақытыңызды үнемдеп, сауда контрагентіне дәл сол сәтте чек кесіп тастай аласыз.

Төменгі сызық

Сауда-саттықтағы нарықтар сіздің есептік жазбаңыздың мөлшеріне және тәуекелге төзімділікке сәйкес келетініне көз жеткізіңіз. Сауда бойынша тәуекелге дайын пайыздың жоспарға және нарыққа сәйкес келетіндігіне көз жеткізіңіз. Бұл компоненттердің ешқайсысы вакуумда жоқ екенін ұмытпаңыз. Біріне екіншісіз назар аударыңыз, сонда сіз қиындыққа бет бұрасыз. Осы факторларды бірге өлшеңіз, сіз өзіңізді табысты сауда жоспарын құрудың жолына саласыз.