Портфолионы жоғалту (LPT)
Портфолионы жоғалту (LPT) дегеніміз не?
Шығындар портфелін беру (LPT) – бұл қайта сақтандыру келісімшарты немесе келісімшарт, онда сақтандырушы көбінесе шығын келтірген полистерді қайта сақтандырушыға береді. Шығындар портфелін беру кезінде қайта сақтандырушы сақтандырушының шығын резервтерін аудару арқылы сақтанушының қолданыстағы ашық және болашақтағы талап ету міндеттемелерін қабылдайды және қабылдайды. Бұл тәуекелді баламалы қаржыландырудың бір түрі.
негізгі өнімдер
- Шығындар портфелін аудару (LPT) – бұл сақтандырушы полистерді және шығындар резервтерін оларды қайта сақтандырушыға төлеу үшін беретін қайта сақтандыру шарты.
- LPT төлемдері сақтандырушыларға өздерінің баланстарынан міндеттемелерді алып тастауға, осылайша оларды нығайтуға және тәуекелді аударуға мүмкіндік береді.
- Қайта сақтандырушылар берілген резервтерден инвестициялық кіріс алуға мүмкіндік алады, көбінесе айтарлықтай пайда алады.
Портфолио бойынша шығындарды түсіну (LPT)
Сақтандырушылар міндеттемелерді өздерінің баланстарынан алып тастау үшін шығын портфолиосы аударымдарын пайдаланады, бұл ең көп таралған себептер – тәуекелді ата-анадан қамауға алынған адамға аудару немесе қызметтен шығу. Міндеттемелер бұрыннан бар болуы мүмкін, мысалы, өңделген, бірақ әлі төленбеген талаптар, немесе туындаған, бірақ хабарланбаған (IBNR) шағымдар сияқты жақын арада пайда болуы мүмкін.
Сондай-ақ, цедент ретінде белгілі сақтандырушы полистерді қайта сақтандырушыға тиімді түрде сатады. Қайта сақтандырушы төлеген соманы анықтағанда ақшаның уақыттық құны ескеріледі, сондықтан сақтандырушы резервтерден гөрі доллар сомасынан аз төлейді – және төлеуге болатын жалпы сома.
Алайда, сақтандырушы залал портфолиосының трансфертін қолданған кезде, ол сонымен бірге мерзімдік тәуекелді және инвестициялық тәуекелді аударады. Соңғысы талаптардан болған залал күтілгеннен тезірек төленген кезде қайта сақтандырушының инвестициялық кіріс аз алу қаупін білдіреді. Егер қайта сақтандырушы төлем қабілетсіз болып қалса немесе өз міндеттемелерін орындай алмаса, сақтандырушы сақтандырушыларға төленген төлемдер үшін бәрібір жауап береді.
LPT қайта сақтандырушылары шағымдарды қарауды жиі өз бақылауына алады, өйткені олар ала алатын пайда көбіне баланстық құннан төмен шығындарды өтеу қабілетіне байланысты болады. Егер LPT қайта сақтандырушысы резервтік активтерді баланстық құннан аз мөлшерде қабылдауға дайын болса, бұл кепілдік беретін ұйымға жабу басталған сәтте шұғыл пайда табуға мүмкіндік береді. Бұл дегеніміз, LPT-ке кіру арқылы компанияның өзінің капиталдық ресурстарын ұлғайтудың және реттеуші капиталға деген қажеттіліктің азаюының мүмкіндігі бар.
Маңызды
LPT бойынша берілген міндеттемелер бизнестің бір тобына, аумаққа, сақтанушыға немесе апат болған жылға тиесілі болуы мүмкін.
Портфолионы жоғалтуға арналған мысал (LPT)
Мысалы, сақтандыру компаниясы өзі жазған жұмысшылардың өтемақы саясатындағы міндеттемелерді жабу үшін резервтер қалдырды деп айтыңыз. Бұл резервтердің дисконтталған құны 5 миллион долларды құрайды. Қазіргі кезде 5 миллион доллар барлық шығынды жабуы мүмкін, бірақ сақтандырушы ақыр соңында резервтен асып түсетін талаптары болуы мүмкін. Осылайша, ол резервтерді өз мойнына алған қайта сақтандырушымен залал портфолиосын аударуға кіріседі. Енді қайта сақтандырушы талаптарды төлеуге жауап береді. Бірақ ол резервтерді төлем жасауы мүмкін талаптардан үлкен табыс әкелу үшін қолдана алады.
Неліктен сақтандырушылар шығын портфолиосын (LPT) пайдаланады
Сақтандырушылар шығындар портфолиосының аударымдарын талаптарды төлеуге бөлген резервтерін дереу монетизациялау үшін пайдаланады. Егер бұл сақтандырушының резерві шамадан тыс болса, бұл елеулі ұтыс болуы мүмкін, егер оның актуарлық модельдері оның шығындар тәжірибесінен үлкен болатын болашақ шығындар үшін сыйлықақылар мен резервтер белгілеуге мәжбүр еткен болса.
Қайта сақтандырушылар андеррайтерлік тәуекелге мойынсұнбағандықтан залал портфолиосының трансферттерін қабылдауды ұнатады және резервтерді өздері төлеуге міндеттелген шығындардан көп инвестициялық кіріс алу үшін қолдана алады.