Андеррайтеринг тәуекелі
Андеррайтеринг тәуекелі дегеніміз не?
Андеррайтеринг тәуекелі – бұл андеррайтер көтеретін шығын қаупі. Сақтандыруда андеррайтерлік тәуекел сақтандыру полисін жазумен байланысты тәуекелдерді дұрыс бағалаудан немесе бақыланбайтын факторлардан туындауы мүмкін. Нәтижесінде сақтандырушының шығындары алынған сыйлықақылардан едәуір асып түсуі мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Андеррайтеринг тәуекелі – бұл бақыланбайтын факторлардың тәуекелі немесе сақтандыру полисін жазу кезінде тәуекелдерді дұрыс емес бағалау.
- Егер сақтандырушы өтеу мерзімін ұзартумен байланысты тәуекелдерді жете бағаламаса, онда ол сыйлықақы алғаннан көп төлеуі мүмкін.
- Бағалы қағаздармен андеррайтерлік тәуекел – бұл кенеттен нарықтың өзгеру қаупі немесе андеррайтерлік шығарылымға деген сұранысты жоғарылату қаупі.
Андеррайтеринг тәуекелі қалай жұмыс істейді
Ан сақтандыру шарты ол жабық қауіптердің туындаған шығындар мен шығасыны төлеуге болады деп сақтандырушы кепілдік ұсынады. Сақтандыру полистерін құру немесе андеррайтеринг әдетте сақтандырушының негізгі кіріс көзін білдіреді. Жаңа сақтандыру полистерін андеррайтерлеу арқылы сақтандырушы сыйлықақылар жинайды және кірісті пайда табу үшін салады.
Сақтандырушының кірістілігі оның сақтандыратын тәуекелдерді қаншалықты жақсы түсінетіндігіне және талаптарды басқарумен байланысты шығындарды қаншалықты төмендете алатындығына байланысты. Сақтандырушының қамтуды қамтамасыз ету үшін алатын сомасы андеррайтеринг процесінің маңызды аспектісі болып табылады. Сыйлық күтілетін талаптарды жабу үшін жеткілікті болуы керек, сонымен бірге сақтандырушыға ұзақ мерзімді және ауқымды жобаларды қаржыландыру үшін пайдаланылатын жеке пайыздық шотқа өзінің капиталды резервіне қол жеткізу мүмкіндігін ескеру қажет.
Жылы бағалы қағаздар андеррайтер ұлғайтылған бар төменде шығару үшін немесе нарықтық жағдайлар кенеттен өзгертсеңіз талап, егер өнеркәсіп, андеррайтинг тәуекел әдетте туындайды. Мұндай жағдайларда андеррайтерден эмиссияның бір бөлігін оның тізімдемесінде ұстау немесе шығынға сату талап етілуі мүмкін.
Ерекше мәселелер
Сыйлықтарды анықтау қиын, себебі әрбір полис ұстаушының ерекше тәуекел профилі бар. Сақтандырушылар қауіп-қатерлер үшін тарихи шығынды бағалайды, әлеуетті сақтанушының тәуекел бейінін зерттейді және сақтанушының тәуекелді және қандай деңгейге түсу ықтималдығын бағалайды. Осы профиль негізінде сақтандырушы ай сайынғы сыйлықақыны белгілейді.
Егер сақтандырушы жабу мерзімін ұзартумен байланысты тәуекелдерді жете бағаламаса, онда ол сыйлықақы алғаннан көп төлеуі мүмкін. Сақтандыру полисі келісім-шарт болғандықтан, сақтандырушы олар сыйақыны дұрыс есептемегені негізінде талапты төлемейтінін талап ете алмайды.
Сақтандырушылар алатын сыйлықақының мөлшері белгілі бір нарықтың қаншалықты бәсекеге қабілетті екендігіне байланысты ішінара анықталады. Бірнеше сақтандырушылардан тұратын бәсекелестік нарықта әр компания бәсекелестердің нарықтағы үлкен үлесті қамтамасыз ету үшін төмен мөлшерлемелер алуы қаупіне байланысты жоғары тарифтерді алу қабілеттіліктерін төмендетеді.
Андеррайтерлік тәуекелге қойылатын талаптар
Мемлекеттік сақтандыру реттеушілері сақтандырушылардан жеткілікті капиталды ұстап тұруды талап ете отырып, апаттық шығындар мүмкіндігін шектеуге тырысады. Ережелер сақтандырушылардың сақтандырушылар алдындағы жауапкершілігін білдіретін сыйлықақыларды қауіпті немесе өтімді емес активтер бойынша инвестициялауына жол бермейді. Бұл ережелер бір немесе бірнеше сақтандырушылардың талаптарды төлей алмауына байланысты төлем қабілетсіздігіне, әсіресе дауыл немесе су тасқыны сияқты апат салдарынан туындаған шағымдардың жергілікті экономикаға кері әсерін тигізуі мүмкін болғандықтан орын алады.
Андеррайтерлік тәуекел – бұл сақтандырушылар мен инвестициялық банктер үшін бизнестің ажырамас бөлігі. Оны толығымен жою мүмкін болмаса да, андеррайтеринг тәуекелі тәуекелдерді азайту жөніндегі жұмыстардың негізгі бағыты болып табылады. Андеррайтердің ұзақ мерзімді кірістілігі оның андеррайтерлік тәуекелді төмендетуге тікелей пропорционалды.