Сауда-саттық банктеріне қарсы инвестициялық банктер: айырмашылық неде?
Сауда-саттық банктеріне қарсы инвестициялық банктер: шолу
Инвестициялық банктер мен сауда банктері — бұл әр түрлі қаржы институттары. Бұл банктер тұтынушыларға — жеке клиенттерге немесе шағын және орта бизнеске қызмет көрсетпейді. Олар ұсынатын қызметтердің кейбіреулері андеррайтеринг және инвестициялық қызметтермен бірдей. Бірақ бұл екі институттың функцияларын теориялық тұрғыдан бөліп тұратын жіңішке сызық бұлыңғырлануға бейім, өйткені қызмет түрлері бір-бірінің аумағына жиі еніп кетеді. Инвестициялық банктер сауданы қаржыландыру қызметін жүзеге асырады, ал көпес банктер халықаралық қаржы және андеррайтеринг қызметіне қатысады.
Негізгі өнімдер
- Сауда-саттық банктері өз қызметтерін халықаралық қаржыға, компанияларға бизнес-несиеге және андеррайтерингке береді.
- Инвестициялық банкинг, әдетте, клиенттеріне кең ауқымды қызметтер ұсынатын ақылы немесе қорлық негізде жүзеге асырылады.
- Сауда банктері компанияларға және табысы жоғары адамдарға көмектеседі.
- Инвестициялық банктің клиенттеріне институционалды инвесторлар, үкіметтер мен корпорациялар жатады.
Инвестициялық банктер
Инвестициялық банктер — бұл әртүрлі мақсаттар үшін делдал ретінде қызмет ететін мекемелер. Әдетте олардың қызметі әр мекемеде әр түрлі болады. Олар айналысатын қызметтердің көп бөлігі ірі және күрделі қаржылық операцияларға бейім. Инвестициялық банктің клиенттері — бұл әдетте үкіметтер және басқа қаржы институттары, сондай-ақ хедж-қорлар, зейнетақы қорлары және ірі компаниялар сияқты институционалдық клиенттер.
Таза инвестициялық банктер негізінен қарызды немесе меншікті капиталды тіркеу және шығару жолымен кәсіпорындарға, үкіметтерге және муниципалитеттерге қаражат жинауға және осы инвестицияларды бастапқы нарыққа орналастыру (IPO) арқылы ашық нарықта сатуға жауапты. Инвестициялық банктер дәстүрлі түрде осы бағалы қағаздарды ірі блоктарға жазып, сатады. Шағын бірігуі мен бірігуін ( ЖАА) жеңілдетеді және компанияларға зерттеу және қаржылық кеңес береді.
Инвестициялық банктер ақылы болуы мүмкін, өйткені олар банктік және консультациялық қызметтер көрсетеді. Олар сондай-ақ қаражатқа негізделген болуы мүмкін, өйткені олар өз клиенттерінен пайыздардан және басқа жалға беруден табыс таба алады.
Әлемдегі ең танымал және ірі инвестициялық банктердің қатарына Barclays (BCS ), UBS (UBS ) және Credit Suisse (CS ) жатады.12 Осы банктердің көпшілігі, сонымен қатар, көпшілікке арналған кішігірім бөлшек және коммерциялық филиалдармен жұмыс істейді.
Маңызды
Инвестициялық банктер ірі компанияларға назар аударса, көпес банктер өз қызметтерін венчурлық компаниялар үшін тым үлкен, бірақ үлкен биржада ашық акциялар ұсынуға мәжбүр ете алмайтын корпорацияларға ұсынады.
Сауда банктері
Инвестициялық банктер сияқты, ұсыныстардың нақты тізімі қарастырылып отырған сауда банкіне байланысты әр түрлі болады. Бір қызығы, сауда банкі термині инвестициялық банктерді сипаттауда қолданылатын британдық термин болды.
Сауда банктері қарапайым халықпен жұмыс жасамайды, сондықтан олар депозиттер алмайды немесе ақшаны қайтарып алмайды. Керісінше, олар табысы жоғары адамдарға (HNWI) және трансұлттық корпорацияларға қызмет етеді. Олардың кейбір негізгі функцияларына халықаралық қаржыландыру және андеррайтеринг қызметі жатады. Олар шетелдік корпоративті инвестицияларды, жылжымайтын мүлікке шетелдік инвестицияларды, саудалық қаржыландыруды және халықаралық операцияларды жеңілдетуді қамтуы мүмкін, бірақ олармен шектелмейді.
Сауда-саттық банктері аккредитивтер шығаруға, қаражаттарды халықаралық аударуға, сондай-ақ сауда және сауда технологиялары бойынша консультацияларға қатыса алады. Бұл банктер төлемдерден ақша табады, өйткені олар өз клиенттеріне консультациялық және басқа да қызметтерді ұсынады.
Бүгінгі жетекші сауда банктерінің қатарына JP Morgan (JPM ), Goldman Sachs (GS ) және Citigroup (C ) жатады.45 Инвестициялық банктер сияқты, бұл банктердің көпшілігінде жеке тұтынушылар мен шағын және орта бизнеске қызмет көрсететін коммерциялық және бөлшек сауда операциялары бар.
Негізгі айырмашылықтар
Саудагерлер мен инвестициялық банктер арасында жақсы сызық бар. Екеуі де қаржылық салада жұмыс істейтін болса да, жалпы негізгі айырмашылықтар бар. Жалпы ереже бойынша, инвестициялық банктер IPO-ға және ірі мемлекеттік және жеке акциялар ұсыныстарына назар аударады. Сауда-саттық банктері шығармашылық капиталды қаржыландыру, көпірлік қаржыландыру, аралық қаржыландыру және бірқатар жоғары деңгейдегі корпоративті несиелік өнімдер ұсыну арқылы шағын компанияларға назар аударады.
Венчурлік капитал мен көпшілікке ұсыныс арасындағы алшақтықты жою үшін ірі сауда банктері басқа қаржы институттарымен меншікті капиталды жеке орналастыруға ұмтылады және бұл процесте өздерінің баланстық есептері, сенімді негіздері бар деп санайтын компанияларда меншіктің көп бөлігін жиі алады. және күшті өсу әлеуеті.
Саудагерлер өз клиенттеріне сауданы қаржыландыру өнімдерін ұсынады, ал инвестициялық банктер оны сирек ұсынады, өйткені инвестициялық банктік клиенттердің көпшілігі сауданы қаржыландыруға деген қажеттіліктен және онымен байланысты түрлі несиелік өнімдерден асып түсті.
Ерекше мәселелер
Инвестициялық банктер негізінен ірі қорлар үйлері сияқты ірі компанияларға қызмет көрсетсе, сонымен бірге жеке инвесторларға олардың жеке байлығын басқару және жеке клиенттерге қызмет көрсету бөлімшелері арқылы кеңес беру қызметтерін ұсына алады. Ұсынылған зерттеулер, әдетте, сатып алуға, сатуға және әртүрлі акцияларға арналған рейтингтерге ие. Сауда банктері әдетте бүкіл әлемде бизнесі бар корпорацияларға және табысы жоғары адамдарға қызмет көрсетеді.