Жеке инвестицияларымды басқарасыз ба? Сен қалжыңдап тұрсың ба?

Енді жеке инвесторлар бұрын-соңды болмаған инвестициялық ақпарат пен нарыққа қол жеткізе алады. Қауіпсіздіктің егжей-тегжейлі статистикасы мен нақты уақыттағы жаңалықтарды Интернетте алу оңай, бұл Уолл Стрит пен Мейн Стрит арасындағы ақпараттық жағдайды теңестірді. Бірақ жеке инвесторларды үнемі «мұны өздері жасаңыздар» деп шақырғанымен, олар өз инвестицияларын кәсіби мамандармен қатар ақылы кеңесшілердің көмегінсіз басқара ала ма? Ең бастысы, жеке инвесторлар мұны жалғыз өзі жүргізуі керек пе? Бұл жауап беру үшін өзін-өзі бағалауды қажет ететін күрделі сұрақтар. Инвестор ретінде сіз бұл мәселені қалай шеше алатыныңызды және осы мәселе бойынша пікір қалыптастыра алатындығыңызды қарастырайық.

Инвесторлардың жеке қызметі

Зерттеулер көрсеткендей, жеке инвесторлар үшін рекордтық көрсеткіштер көңіл көншітпейді. DALBAR, қаржылық қызметтерді маркетингтік зерттеу бойынша жетекші фирма, 1990-2010 жылдар аралығында басқарылмайтын S&P 500 индексі жыл сайын орта есеппен 7,81% кірісті көрсеткен зерттеуін шығарды. Осы кезеңде орташа үлестік инвестор жыл сайын 3,49% жалақы тапты.

Осы екі санның арасындағы байлықтың жинақталуындағы айырмашылық таң қалдырады. Егер 20 жылда, бір $ 100,000 инвестициялық шамамен $ 450,000 дейін өседі күрделі 3.49% деңгейінде күрделі болса $ 100,000 инвестициялық тек $ 198.600 дейін өседі еді, ал 7,81% деңгейінде! Алайда, өнімділіктің дифференциалдылығының орташа үлестік қордың кірістерімен байланысы шамалы болғанын атап өткен жөн, бұл индекстің өзін ұялтпайтын, бірақ инвесторлардың өз эмоцияларын басқара алмағаны және нарықтағы ең төменгі деңгейден құтқару кезінде нарық шыңдарына жақын қорларға көшті.

Капитан Киркке қарсы спок

1960-шы жылдардағы «Жұлдызды жорық» телехикаясының тұрақты тақырыптарының бірі эмоцияның парасаттылық пен салыстырмалы күшті және әлсіз жақтарын қарастырды. Капитаны Кирк, Starship Enterprise капитаны , жиі оның таза логикалық Vulcan бірінші офицер, Spock, кейде иррационал табылған оның адами сымның, негізінде шешімдер қабылдады. Алайда, бұл «ішекке негізделген» шешімдер дәлелді талдау негізінде мүмкін емес болып көрінген оң нәтижелер берді. Кейде эмоция мен инстинкт, тіпті ақылға қонымды болса да, сәтті болды. Өкінішке орай, ғарыш кеңістігінде инстинкт басым болғанымен, ақша салуға келгенде, Спок капитан Киркті ұзақ мерзімді жеңіп шығады. Тұтқынды ұстану тиімді болған жағдайлар бар, бірақ жиі емес. Ұзақ мерзімді ақылға қонымдылық пен тәртіп әр уақытта эмоцияны жеңіп шығады.

Біздің проблемамыз – капитан Кирк сияқты біз де адамбыз. Өзімізді эмоциядан ажырату біздің табиғатымызға қайшы келеді. Біздің қолымыздан келгенше, біз мұны істеуіміз керек. Қорқыныш сізді инвестицияның құлдырайтын бағасы төменгі деңгейге жақындағанда ғана сатуға итермелейді. Шамадан тыс оптимизм баға ең шарықтаған кезде сатып алуға мәжбүр етеді. Сіздің эмоционалды жағыңызды тәртіпті ету, тіпті дайындалған, тәжірибелі маман үшін де оңай емес. Мұны өзіңіз жасамас бұрын, эмоционалды макияжды шынайы бағалауыңыз керек. Сізге Спок болу шарт емес, бірақ сіз де кішкентай тауық бола алмайсыз!

Егер сізде едәуір рационалды бейімділіктің бар екенін анықтасаңыз, онда сіз қалған эмоционалдық қалдықтарды үдеріске сүйену арқылы басқара аласыз. Эмоция жағдайында тәртіпті сақтау үшін сіз ақылға қонымды, қисынды процесті дамытуыңыз керек. Бұл үдеріссіз сіз төмен деңгейге түсесіз. Бұл процесс сандық сипатта және көзқараста тұрақты болуы керек.

Табысты инвестордың негізгі қасиеттері

Егер сізде тиісті эмоционалды конституция бар деп ойласаңыз, жеке инвестициялық шешімдер қабылдау үшін тағы қандай негізгі қабілеттер мен ресурстар қажет? Математиканы белгілі бір деңгейде білу өте маңызды. Сізге қаржы талдаушысы болудың қажеті жоқ, бірақ сізге сандармен ыңғайлы болу керек. Жылдық есептегі немесе проспекттегі сөздер алдамшы позитивті сурет салуы мүмкін, бірақ сандармен жұмыс жасау қиынырақ. Сіз сондай-ақ ағымдағы мәнді және / немесе болашақтағы есептеулерді орындай алуыңыз керек. Кез-келген қаржылық калькуляторды қолдану арқылы сіз мұны оңай таба аласыз.

Сізге жалпы инвестициялық портфеліңіздің нақты көрсеткіштерін дәл және сенімді бақылау әдісі қажет. Инвесторлар көбінесе таңдамалы жадтан зардап шегеді. Сәтті таңдаулар есте жақсы сақталады, ал сәтсіз таңдау оңай ұмытылады. Өзін-өзі алдау одақтас емес. Сіз өзіңіздің күш-жігеріңіздің кәсіпқойларға қалай сәйкес келетінін шынайы бағалауыңыз керек. Бақытымызға орай, брокерлік үйлер портфолионың сенімді қадағалауын жеке инвесторға қол жетімді етеді.

Соңғы талдауда сіздің талаптарыңыз процестің қанша бөлігін өзіңіз жасауға шешім қабылдағаныңызға байланысты болады. Бұл «жоқ» немесе «жоқ» деген шешім болмауы керек. Мүмкін, сіз процестің кейбір бөліктерін басқаларға тапсырғаныңыз жөн.

Өзіңіздің шектеулеріңізді біліңіз

Сауда-саттықта сәттілікке жету үшін сіз өзіңіздің шектеулеріңізді шынайы бағалауыңыз керек. Өзіңізге деген сенімділік жоғары болатын аймақтан бастаңыз, ал қалғандарын басқалар жасауына мүмкіндік беріңіз. Сіз өзіңіздің кеңесшіңіз бола алатындығыңызға сенімді бола аласыз, бірақ инвестициялық активтер үшін кәсіби ақша менеджерлерін немесе жеке ақша менеджерлерін пайдалануыңыз керек. Сіз жеке акциялардың әртараптандырылған портфолиосын құра алатындығыңызға және басқара алатыныңызға сенімді бола аласыз, бірақ облигациялармен дәл осылай жасауға болатындығына сенімді емессіз, бұл айтарлықтай күрделі болуы мүмкін. Мұнда сіз акцияларыңызды таңдай аласыз, бірақ тұрақты кірістермен жұмыс істеу үшін менеджерлерді қолдана аласыз. Уақыт өтіп, сіздің қабілеттеріңіз өскен сайын, сіз өзіңіздің аутсорсингтік аудандарыңыздың бір бөлігін немесе барлығын өз үйіңізге қайтара аласыз.

Жеңілгендердің ойынын жеңу

 Чарльз Д.Эллис «Лозер ойынын» жеңіп алуы (2002 ж.) Оның 1975 жылы жазған мақаласынан пайда болды. Бұл мақала Джон Боглдың Vanguard Group қызметін бастаған кезде үлестік қорлар құруға шешім қабылдаудағы маңызды әсердің бірі ретінде келтірілген. Осы бөліктерде Эллис ақшаның кәсіби менеджерлерінің көпшілігі нарықтан оза алмайтынын, өйткені олар нарықтың дәйекті екендігін айтады. Активтер сыныбына қарамастан, жоғары білікті, жоғары дайындықтан өткен, жоғары интеллектуалды инвестициялар мамандары нарықтық ландшафттарда басым болады. Ойлану үшін сіз әрқашан мидағы сенімділікті біріктіруден гөрі жақсы жұмыс жасай аласыз.

Сіз жасай алатын нәрсе – осы мамандармен олардың ақыл-ойларын қолдану арқылы бәсекеге түсу. Мысалы, бірнеше онжылдықтар бұрын, McDonald’s гамбургерлер тізбегі және Burger King екінші орында болған кезде, маркетингтік зерттеу кезінде Burger King жаңа мейрамханаларды қайда орналастыру керектігін шешудің өте тиімді әдісін ойлап тапты. McDonald’s салу үшін керемет орындарды анықтауға миллиондаған доллар жұмсаған кезде, шешім қабылданып, құрылыс басталғаннан кейін, Бургер Кинг көше бойында жаңа мейрамхана салады. McDonald’s зерттеулерін ақылды түрде пайдалана отырып, Burger King іс жүзінде бірдей орналасу нәтижесіне шығындардың бір бөлігіне қол жеткізді.

Ақпарат пен мәліметтерді алу үшін Уолл Стритке көп уақыт, энергия, ми қуаты мен ресурстар жұмсалады. Интернетте бұл зерттеудің маңызды компоненттерінің көпшілігіне ақысыз қол жетімді. Оларды қолданыңыз!

Сіз мұны жасай аласыз

Кәсіби мамандар күн сайын тиімді бәсекелестік үшін күреседі. Неліктен бұл сізге оңай болуы керек? Сіздің эмоцияларыңыз сіздің күш-жігеріңізді диверсиялауға тырысады, ал бұл әрекет уақыт пен жанкештілікті қажет етеді. Мүмкін сізге күнделікті жұмысыңыздан бас тартудың қажеті жоқ, бірақ инвестициялау сіздің басты хоббиіңізге айналуы керек. Осы қиындықтарға қарамастан, сіздің кейбір артықшылықтарыңыз бар.

Сіздің ең маңызды күшіңіз – сізді өзіңізден артық ешкім білмейді. Бұл сіздің инвестициялық стратегияңызды нақтырақ жасау үшін сізді ерекше жағдайға әкеледі. Сіз сондай-ақ кәсіпқойлармен кездесетін көптеген қысқа мерзімді қысымдарға тап болмайсыз. Ұзақ мерзімді фокуста болғандығына қарамастан, олар, ең алдымен, соңғы көрсеткіштерге байланысты бағаланады, ал қысқа мерзімде жақсы жұмыс істемеу жұмыс жоғалтуға әкелуі мүмкін. Сіз ұзақ мерзімді перспективаны қабылдауға дайынсыз. Уолл Стритте табын менталитеті де бар. 90-шы жылдардың аяғындағы технологиялық көпіршіктер сияқты немесе 2007 жылғы ипотекалық несие балқымасы сияқты дұрыс емес бағытта жүріп жатса да, басым штампқа қарсы тұру өте қиын. Сіз үйірдің мүшесі емессіз, сондықтан сіз ағынға қарсы тұру үшін жақсы жағдайда.

Төменгі сызық

Инвестициялар жөніндегі кеңесші және ақша менеджері болу оңай емес, бірақ оны жүзеге асыруға болады, ал егер сіз инвестиция салуды шынымен ұнатсаңыз, бұл сізді қуанта алады.