Институты қалай инвестициялауға болады
Нарықтың бір немесе бірнеше құлдырауларынан аман қалған инвесторлар үшін кейбір сабақтар алынды. Кейбір фирмалар бұл құлдыраулардан аман өтіп қана қоймай, олардан үлкен пайда табады. Неліктен белгілі бір инвестициялық компаниялар басқаларға қарағанда жақсы өмір сүріп, нарық толқындарынан аман қалады?
Табысты компаниялардың ұзақ мерзімді инвестициялық философиясы бар және олар оны сақтайды. Олар сондай-ақ өз өнімдерінде рәсімдейтін және белгілі бір тәуекелге бару ойынның бір бөлігі болып табылатынын түсінетін тұрақты инвестициялық стратегияға ие, тұрақты, тәртіпті тәсіл ұзақ мерзімді табысты қамтамасыз етеді. Сәтті инвестициялық фирмалардың негізгі құралдарын түсінгеннен кейін, оларды табысқа жету үшін жеке инвесторлар оңай қабылдауы мүмкін. Олардың кейбір стратегияларын қабылдай отырып, сіз өзіңіздің жақсы жақтарыңыз сияқты инвестициялай аласыз.
Стратегиядағы күш
Кез-келген инвестициялық стратегияны қарастырмас бұрын мықты инвестициялық философияны анықтаңыз. Инвестициялық философия инвестициялық саясат пен процедуралардың және ақыр соңында ұзақ мерзімді жоспарлардың негізі болып табылады. Бір сөзбен айтқанда, инвестициялық философия – бұл барлық инвестициялық стратегиялар жасалынатын негізгі нанымдардың жиынтығы. Инвестициялық философия негізді болу үшін, ол тарихи ақпарат инвестицияны дұрыс басқарудың құралы бола алатындығы туралы ақылға қонымды күту мен болжамға негізделуі керек.
Мысалы, «жыл сайын нарықты жеңу» инвестициялық философиясы – бұл жағымды мақсат, бірақ ол тым түсініксіз және дұрыс принциптерді қамтымайды. Инвестициялық философия үшін инвестициялардың уақыттық көкжиектерін, инвестициялауға болатын активтер кластарын және сіздің инвестициялық принциптеріңізді сақтай отырып, нарықтың құбылмалылығына қалай жауап беру керектігі туралы нұсқаулар жасау өте маңызды. Ұзақ мерзімді инвестициялық философия табысты фирмаларды трендтер мен азғырулардың артынан емес, сол нұсқаулыққа сай ұстайды.
Әрбір инвестициялық философия инвестициялық фирмаға немесе мүмкін жеке инвесторға сәйкес жасалынғандықтан, оны жазудың стандартты рәсімдері жоқ. Егер сіз инвестициялық философияны бірінші рет дамытсаңыз және сіз кәсіпқой маман ретінде ақша салғыңыз келсе, келесі тақырыптарды қамтуыңыз керек:
- Өзіңіздің негізгі сеніміңізді анықтаңыз Инвестициялық шешімдердің себебі мен мақсатына қатысты ең негізгі және негізгі нанымдар сипатталған.
- Уақыттың көкжиектері Инвесторлар әрдайым ұзақ мерзімді жоспарлауы керек, ал жақсы философия сіздің нақты уақыт шеңберіңізді белгілеуі керек.
- Тәуекел Тәуекелді қалай қабылдайтыныңызды және өлшейтіндігіңізді нақты анықтаңыз. Жинақ шотына ақша салудан айырмашылығы, инвестициялаудың негізгі ережесі – тәуекел / сыйақы тұжырымдамасы, бұл сіздің күтілетін кірісті жоғарылатқан тәуекелмен арттыру.
- Активтерді бөлу және әртараптандыру Активтерді орналастыру және әртараптандыру жөніндегі негізгі сенімдеріңізді анықтаңыз, олар белсенді немесе пассивті, тактикалық немесе стратегиялық, тығыз бағытталған немесе кең әртараптандырылған. Сіздің философияңыздың бұл бөлігі сіздің инвестициялық стратегияңызды дамытудың қозғаушы күші болады және сіздің стратегияңызды қайта қарау немесе өзгерту қажет болған кезде қайтып келетін негіз болады.
Табыстың құпиясы
Табысты фирмалар өздерінің инвестициялық философиялары мен стратегияларын көрсететін өнім қорларын да жүзеге асырады. Философия стратегияларды жасауға итермелейтіндіктен, мысалы, негізгі инвестициялық стратегиялар, әдетте, ең сәтті өнім түрлерінде кең таралған, сонымен қатар жеке жоспардың бөлігі болуы керек. Холдингтердің немесе стратегиялардың бірнеше түсіндірмелері бар, бірақ, әдетте, меншікті капитал және облигациялардың стратегиялары үлкен нарықтық, көк чипті және жалпы нарықты көрсететін инвестициялық деңгейдегі қаражат түрлеріне бейім.
Табысты фирмалар өздерінің негізгі өнімдеріне үлкен секторлық ставкалар жасау мүмкіндігін де шектейді. Бұл дұрыс сектордағы ставканы жасау кезінде әлеуетті төңкеруді шектеуі мүмкін болса да, бағытталған ставкалар қорға айтарлықтай тұрақсыздық қосуға көмектеседі.
Инвестициялық стратегияны анықтаған кезде қатаң тәртіпті ұстаныңыз. Мысалы, негізгі стратегияны анықтағанда, трендтерді қуып кетпеңіз, дегенмен инвесторлар жалпы инвестициялық жоспарға енетін импульс стратегияларын анықтаған болуы мүмкін .
Стратегияның мазмұны
Инвестициялық стратегияны анықтаған кезде келесі мәселелерді ескеру қажет.
- Уақыт горизонты Жеке инвесторлардың көпшілігінің жиі кездесетін қателігі – олардың уақыт горизонты зейнеткерлікке шыққаннан кейін аяқталады. Шындығында, егер ол сіз кейінгі ұрпақ үшін жинақтап жүрген болсаңыз, ол зейнеткерлікке, тіпті өмірден де асып түсуі мүмкін. Инвестициялық стратегиялар сіздің инвестициялық мансабыңыздың ұзақ мерзімді көкжиегіне, сондай-ақ нақты инвестициялау уақытына бағытталуы керек.
- Активтерді бөлу Бұл сіздің мақсатты бөлуіңіз қандай болатынын анықтаған кезде. Егер бұл тактикалық стратегия болса, стратегиялық сипатта болса, бөлу ауқымын анықтау керек. Екінші жағынан, нарықтар қозғалған кезде тепе-теңдікті сақтаудың нақты жоспарларымен қатаң сызықтар жасау керек. Табысты инвестициялық фирмалар балансты теңгерімдеу кезінде, әсіресе стратегиялық жоспарларда қатаң нұсқауларды орындайды. Адамдар, керісінше, нарықтар күрт қозғалған кезде өз стратегияларынан адасып жиі қателеседі.
- Тәуекелге қарсы Қайтару Тәуекелге төзімділікті нақты анықтаңыз. Бұл инвестициялық стратегияның маңызды аспектілерінің бірі, өйткені тәуекел мен пайда ұзақ уақыт бойы тығыз байланыста болады. Сіз оны эталонға немесе портфолионың абсолютті стандартты ауытқуына қатысты өлшейсіз бе, алдын-ала белгіленген шектерге сүйеніңіз.
Мәліметтерді жасау
Инвестициялық стратегиялар жалпы жоспардың нақты бөліктерін анықтайды. Табысты инвесторлар нарықты 100 пайыз жеңе алмайды, бірақ олар өздерінің инвестициялық шешімдерін бастапқы инвестициялық стратегияға сәйкестігіне қарай бағалай алады.
Сіз бірнеше нарықтық циклды бастан өткергеннен кейін, сіз бұрын-соңды болмаған жетістіктерді жинайтын ыстық немесе танымал инвестициялық компаниялардың үлгілерін көре аласыз. Бұл Интернет- технологияны инвестициялау кезінде қарқынды құбылыс болды. Технологиялық компаниялардың акциялары рок-жұлдыз деңгейіне көтерілді, ал инвесторлар – институционалды және жеке – қаражатқа жинақталды. Өкінішке орай, кейбір компаниялар үшін сәттілік ұзаққа созылмады, өйткені бұл ерекше жетістіктер негізсіз болды. Көптеген инвесторлар бастапқы кірістерді іздеу үшін алғашқы инвестициялық стратегияларынан ауытқып кетті. Үйге жүгіруге тырыспаңыз. Негізгі хиттерге назар аударыңыз.
Бұл дегеніміз, нарықты ұзақ ату арқылы жеңуге тырысу қиынға соғып қана қоймайды, бұл ұзақ мерзімді кезеңде инвесторларға ұнамайтын құбылмалылық деңгейіне әкеледі. Жеке инвесторлар көбінесе нарық өрлеген кезде левереджді тым көп пайдалану және құлдырау кезінде нарықтардан аулақ болу сияқты қателіктер жібереді. Белгілі бір тәсілге сүйеніп, қысқа мерзімді жеңістерге назар аудару арқылы адам бойындағы алшақтықты жою – бұл сіздің инвестициялық стратегияңызды оңтайлы етіп жасаудың тамаша тәсілі.
Төменгі сызық
Табысты кәсіпқой инвесторлардан кеңестер алу – кең таралған қателіктерді болдырмаудың және бағдарланған бағытта жүрудің ең оңай жолы. Дұрыс инвестициялық философияны белгілеу үйдегі мықты іргетас сияқты кәсіпқой және жеке инвесторлар үшін кезең жасайды. Инвестициялық стратегияларды құру үшін осы іргетастан шығу мықты бағыттар жасайды, әрі қарай жүру жолдарын белгілейді.
Инвестицияның жақсы жағы сияқты инвестициялау философияңыз бен стратегияңыздан алшақтау азғыруларынан аулақ болу және үлкен маржалардан асып түсу дегенді білдіреді. Мұны кейде жасауға болатын болса да, кейбір фирмалар бұған дейін жасаған болса да, нарықтарды үнемі үлкен маржалармен жеңу мүмкін емес. Егер сіз өзіңіздің инвестициялық жоспарларыңыз бен мақсаттарыңызды сол сәтті инвестициялық компаниялар сияқты жасай білсеңіз, онда сіз оның оң жақтары сияқты инвестициялай аласыз.