Компанияның қаржылық есептілігін қалай талдауым керек?
Инвесторлар компанияның қаржылық есептілігінде келтірілген ақпараттың молдығын пайдаланып, компанияны әлеуетті инвестиция ретінде бағалауға көмектесуі керек. Жалпы кірістілікке келетін болсақ, таза кіріс қаржылық есептілікті талдағанда айқын бастама болып табылады. Бұл компанияның кірістері туралы есептегі төменгі деңгейдегі доллар сомасы кірістіліктің тамаша көрсеткіші болып табылады, өйткені ол барлық өндіріс шығындары, амортизация, салық, пайыздар және басқа шығындар алынып тасталғаннан кейін компания алатын сомаға мән қояды. Алайда, таза кірісті тек компанияны бағалау кезінде пайдалануға болмайды.
Операциялық пайда маржасы
Операциялық пайданың маржасы – бұл компанияның пайызға дейін тапқан сомасын салыстыратын және сатудан алынатын салықтар есептелетін табыстылық пен тиімділіктің тағы бір маңызды көрсеткіші. Маржа талдаушыларға және әлеуетті инвесторларға компания менеджерлерінің шығындарды бақылау мен табыстарды басқаруда қаншалықты табысты екенін анықтауға көмектеседі. Операциялық табыстың жоғары маржасы компанияның шығындарды ұтымды басқарып, сатылымдарды қалыптастыратындығын айқын көрсетеді.
Акционерлердің акция бағасын және кірістілігін бағалау
Қаржылық есептілікті компания акцияларының бағасын және акционерлер үшін кірісті бағалау үшін пайдалануға болады. Бұл процесте әртүрлі көрсеткіштер пайдалы. Акцияға шаққандағы пайда (EPS) – бұл компанияның акцияға шаққандағы рентабельділігін көрсететін инвестиция қайтарымының көрсеткіші. Баға-пайда (P / E) қатынасы бағалау мақсаттары үшін, оның қазіргі үлесі бағамен салыстырғанда, бір акцияның EPS пайдаланады. Бағасы кітабына (P / B) қатынасы, оның ішкі құнының қатысты компанияның нарықтық бағалауға ашады ретінде инвесторлар үшін метрика іргелі мәні болып саналады.
Дивидендтерді төлеу коэффициенті
Дивидендтер төлеу қатынасы шаралар компанияның өсуіне, қаржылық тұрақтылық және акционерлер төленген қайтарады деп тағы бір пайдалы метрика. Дивидендтерді төлеу коэффициенті дивиденд түрінде акционерлік капиталға төленген компания табысының пайызын есептейді. Коэффициент мәні неғұрлым жоғары болса, компанияның табысы дивидендтер төлеуді неғұрлым сенімді ұстай алады және компания неғұрлым тұрақты болып саналады. Бөлінбеген пайда, акционерлерге дивиденд ретінде төленбеген пайда саны, компания пайданың қай бөлігін өз бизнесін кеңейтуге қайта инвестициялайтындығын көрсетеді.
Активтер мен пассивтер
Компанияның балансында қамтылған активтер мен міндеттемелердің бөлінуі инвесторларға компанияның жалпы қаржылық саулығының, сондай-ақ оның қарыздық жағдайының сенімді суретін ұсынады. Қаржы есептілігінде келтірілген мәліметтерден есептелетін ағымдағы коэффициент сияқты қарыздық қатынастар талдаушыларға компанияның өтелмеген қарызды өтеу қабілетін бағалауға мүмкіндік береді. Негізгі капиталды шығыстар компанияның ағымдағы қаржылық жағдайын бағалауда қолданылуы мүмкін және өсу әлеуетін телеграфтауы мүмкін.