EBITDA маржасы

EBITDA маржасы дегеніміз не?

EBITDA маржасы – бұл компанияның операциялық пайдасының оның кірісіне пайыздық қатынасы. EBITDA аббревиатурасы пайыздар, салықтар, амортизация мен амортизацияға дейінгі кірісті білдіреді. EBITDA маржасын білу бір компанияның нақты көрсеткіштерін оның саласындағы басқалармен салыстыруға мүмкіндік береді.

Негізгі өнімдер

  • EBITDA маржасы – бұл компанияның операциялардан түсетін пайдасын өлшейтін көрсеткіштер.
  • EBITDA – бұл пайда табу шарасы, ол бизнестің маңыздыларына: оның операциялық кірістілігі мен ақша ағындарына бағытталған.
  • EBITDA маржасы EBITDA кірісіне бөлу арқылы есептеледі.

EBITDA маржасын түсіну

Бірде-бір талдаушы немесе инвестор компанияның пайыздары, салықтары, амортизациясы маңызды емес деп дау айтпайды. Осыған қарамастан, EBITDA барлық маңызды сандарға назар аудару үшін барлық сандарды алып тастайды: операциялық рентабельділік және ақша ағыны.

EBITDA маржасы = (пайыздар мен салықтарға дейінгі пайда + амортизация + амортизация) / жалпы кіріс

Бұл бір саладағы әртүрлі көлемдегі екі немесе одан да көп компаниялардың салыстырмалы рентабельділігін салыстыруды жеңілдетеді. Басқа сандар қысқа мерзімді мәселелерден ауытқып кетуі немесе бухгалтерлік айла-шарғы жасырылуы мүмкін.

Компанияның EBITDA маржасын есептеу компанияның шығындарын азайту жөніндегі жұмыстардың тиімділігін бағалау кезінде пайдалы. Компанияның EBITDA маржасы неғұрлым жоғары болса, операциялық шығындар жиынтық табысқа қатысты соғұрлым аз болады.

EBITDA маржасына балама нұсқалар

Компанияның рентабельділігін түсінуге ұмтылған инвесторлар мен талдаушылар пайдаланатын EBITDA-ға бірнеше балама бар:

  • EBITA : Пайыздар, салықтар және амортизацияға дейінгі пайда
  • EBIT : Пайыздар мен салықтарға дейінгі пайда

Кез-келген жағдайда операциялық кірістілікті анықтайтын формула қарапайым. EBITDA (немесе EBITA немесе EBIT) жалпы табысқа бөлінген операциялық рентабельділікке тең.

Сонымен, табысы $ 125,000 және EBITDA $ 15,000 болатын фирманың EBITDA маржасы $ 15,000 / $ 125,000 = 12% болады.

Ерекше мәселелер

EBITDA GAAP емес қаржылық көрсеткіш ретінде белгілі, яғни ол бухгалтерлік есептің жалпыға бірдей қабылданған принциптерін (GAAP) сақтамайды.

GAAP стандарттары қаржылық есептіліктің жалпы дәлдігін қамтамасыз етуде өте маңызды, бірақ олар қаржылық талдаушылар мен инвесторлар үшін артық болуы мүмкін.Яғни пайыздар, салықтар, амортизациялар компанияның өндірістік шығындарының бөлігі болып табылмайды, сондықтан бизнестің күнделікті жұмысымен немесе оның салыстырмалы жетістігімен байланысты емес.

EBITDA маржасының артықшылықтары мен кемшіліктері

EBITDA маржасы инвесторға немесе талдаушыға табыстың әр долларына қанша операциялық ақша жасалатынын айтады. Содан кейін бұл санды салыстырмалы эталон ретінде пайдалануға болады.

Kurzübersicht

EBITDA маржасы – сол саладағы немесе сол саладағы құрдастарымен салыстырғанда жоғары сан.

Мысалы, кішігірім компания жылдық табысы 125000 АҚШ долларын құрап, EBITDA маржасы 12% -ды құрауы мүмкін, ал ірі компания жылдық кірісі $ 1250,000 алады, бірақ EBITDA маржасы 5% құрайды. Кішігірім компания тиімді жұмыс істейтіні және оның кірістілігін арттыратыны анық. Ірі компания, керісінше, төменгі сызықты ұлғайту үшін көлемнің өсуіне назар аударған шығар.

EBITDA-дің қателіктері

Қарызды алып тастау компанияның қызметін өлшеу кезінде кемшіліктерге ие. Кейбір компаниялар өздерінің EBITDA маржаларын қарыздардан назар аудару және олардың қаржылық нәтижелерін қабылдауды жақсарту тәсілі ретінде атап көрсетеді.

Қарыз деңгейі жоғары компанияларды EBITDA маржасын пайдаланып өлшеуге болмайды. Мұндай компаниялардың қаржылық талдауына үлкен пайыздық төлемдер қосылуы керек.

Сонымен қатар, EBITDA маржасы әдетте пайдадан жоғары болады. Төмен рентабельділікке ие компаниялар EBITDA маржасын жетістікке жету өлшемі ретінде атап көрсетеді.

Сонымен, EBITDA фигурасын қолданатын компанияларға оны есептеу кезінде көп ерік-жігер беріледі, себебі EBITDA GAAP-пен реттелмеген. Басқаша айтқанда, фирма фигураны өз пайдасына бұра алады.

Жиі Қойылатын Сұрақтар

EBITDA маржасы неге пайдалы?

EBITDA маңыздыларына, атап айтқанда операциялық рентабельділікке және ақша ағындарына бағытталған. Бұл бір саладағы әртүрлі көлемдегі екі немесе одан да көп компаниялардың салыстырмалы рентабельділігін салыстыруды жеңілдетеді. Басқа сандар қысқа мерзімді мәселелерден ауытқып кетуі немесе бухгалтерлік айла-шарғы жасырылуы мүмкін.

Компанияның EBITDA маржасын есептеу компанияның шығындарын азайту жөніндегі жұмыстардың тиімділігін бағалау кезінде пайдалы. Егер компанияда EBITDA маржасы жоғары болса, бұл оның операциялық шығыстары жалпы кіріске қатысты төмен екенін білдіреді.

EBITDA маржасы операциялық маржамен бірдей ме?

EBITDA маржасы және операциялық пайда маржасы – бұл компанияның кірістілігін өлшейтін екі түрлі көрсеткіш. Операциялық маржа өзгермелі шығындарды төлегеннен кейін, бірақ пайыздар мен салықтарды төлегенге дейін компанияның пайдасын өлшейді. EBITDA, керісінше, компанияның жалпы табыстылығын өлшейді, бірақ ол мүлік пен жабдық сияқты күрделі салымдардың құнын ескермеуі мүмкін.

EBITDA маржасының артықшылықтары қандай?

EBITDA маржасы компанияның операциялық пайдасын оның кірісінің пайызымен өлшейді және табыстың әр долларына қанша операциялық қолма-қол ақша жасалатынын көрсетеді. Сондықтан, EBITDA маржасы өз құрдастарымен салыстырғанда салыстырмалы түрде жоғары сан болып табылады. Салыстырмалы эталон ретінде бір метриканы қолданудың қарапайымдылығы инвестор үшін өте тиімді болуы мүмкін.

EBITDA маржасының кемшіліктері қандай?

EBITDA маржасы компанияның қызметін есептеу кезінде қарызды алып тастайды. Кейбір компаниялар өздерінің EBITDA маржаларын қарыздардан назар аудару және олардың қаржылық нәтижелерін қабылдауды жақсарту тәсілі ретінде атап көрсетеді. EBITDA маржасы, әдетте, кірістен жоғары болады, бұл табысы төмен компанияларды олардың жетістігін атап өткен кезде оны көрсетуге шақырады. Сондай-ақ, EBITDA GAAP-пен реттелмейді.