Жалпы пайда маржасы мен таза пайда маржасы арасындағы айырмашылық
Жалпы пайда маржасы мен таза пайда маржасы арасындағы айырмашылық қандай?
Пайда маржасы дегеніміз – бұл компанияның сатылымның бір долларынан тапқан сомасын көрсететін пайданың пайыздық өлшемі. Егер компания сатылымнан көп ақша тапса, оның пайда мөлшері жоғары болады. Жалпы пайда маржасы және таза пайда маржасы, керісінше, компанияның қаржылық тұрақтылығы мен жалпы денсаулығын бағалау үшін қолданылатын екі бөлек рентабельділік коэффициенті болып табылады.
Негізгі өнімдер:
- Жалпы пайда маржасы – бұл табыстың COGS-тен асатын пайызы.
- Жалпы пайда маржасы компанияның өз шығынынан асып түсетін табысты өндіріп жатқандығын көрсетеді.
- Таза пайда маржасы – бұл таза пайданың компанияның кірістерге қатынасы; бұл кірістің әр долларының қаншалықты пайдаға айналатынын көрсетеді.
Жалпы пайда маржасы мен таза пайда маржасын түсіну
Жалпы пайда мен жалпы маржа рентабельдіктің екі өлшемі болғанымен, компанияның жалпы шығындарын қамтитын таза пайда маржасы кірістіліктің анағұрлым нақты көрсеткіші болып табылады, ал оны талдаушылар мен инвесторлар мұқият тексереді. Мұнда жалпы пайда маржасы мен таза пайда маржасын неғұрлым терең қарастыру қажет.
Жалпы пайда маржасы
Жалпы пайда маржасы дегеніміз – кірістің сатылған өнімнің өзіндік құнынан асып түсетін пайызын көрсететін табыстылық өлшемі (ТБК). Жалпы пайда маржасы компанияның атқарушы менеджменті тобы олардың өнімдері мен қызметтерін өндіруге кеткен шығындарды ескере отырып, табыс табуда қаншалықты табысты болғанын көрсетеді. Қысқаша айтқанда, бұл сан неғұрлым көп болса, менеджмент шығындардың әр долларына пайда әкелуде соғұрлым тиімді болады.
Жалпы пайда маржасы жалпы табысты COGS шегеріп тастағанда және айырмашылықты жалпы кіріске бөлу арқылы есептеледі. Жалпы маржа нәтижесі әдетте 100-ге көбейтіліп, көрсеткіш пайыз түрінде көрсетіледі. COGS – бұл компания сататын тауарларды немесе қызметтерді өндіруге кететін шығындар.
Жалпы пайда маржасының мысалы
2017 жылдың 30 қыркүйегінде аяқталатын қаржы жылы үшінApple компанияның төмендегі шоғырландырылған 10K мәлімдемесінде көрсетілгендей жалпы сатылымдар немесе кірістер $ 229 млрд және COGS $ 141 млрд құрады.
Apple компаниясының 2017 жылғы жалпы пайда маржасы 38% құрады. Жоғарыдағы формуланы қолдана отырып, ол келесідей есептелетін еді:
($229B.-$141B.)$229B.∗100=38%\ begin {aligned} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {{text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {aligned }Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburg, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburg.229 млрд
Бұл дегеніміз, Apple компаниясының сату кезінде пайда болған әр долларына компания басқа шығындар төленгенге дейін жалпы пайда ретінде 38 цент құраған. Әдетте жоғары коэффициентке басымдық беріледі, өйткені бұл компания тауарлық-материалдық құндылықтарды жоғары пайдаға сататындығын көрсетеді. Жалпы пайда маржасы компанияның кірістілігінің жалпы көрсеткіштерін ұсынады, бірақ бұл нақты өлшем емес.
Маңызды
Жалпы пайда маржасы пайызбен көрсетіледі, ал жалпы пайда – бұл абсолютті доллар сомасы.
Жалпы пайда маржасы жалпы пайдаға қарсы
Жалпы пайда маржасы мен жалпы пайда арасындағы айырмашылықты атап өту маңызды . Жалпы пайда маржасы пайызбен көрсетіледі, ал жалпы пайда – бұл абсолютті доллар сомасы.
Жалпы пайда дегеніміз – компанияның тікелей өндіріс шығындарынан тыс түсетін кірістің абсолюттік сомасы.Осылайша, жалпы маржалық теңдеуді балама түрде көрсету жалпы табысқа бөлінген жалпы пайдаға айналады.Жоғарыдағы мәлімдемеде көрсетілгендей, Apple компаниясының жалпы пайда көрсеткіші 88 миллиард долларды (немесе 229 миллиард доллар шегеріп, 141 миллиард доллар) құрады.
Қысқаша айтқанда, жалпы пайда дегеніміз – COGS-тен түскен кірісті алып тастағаннан кейінгі жалпы пайданың жалпы саны немесе Apple жағдайында 88 миллиард доллар. Бірақ жалпы маржа – бұл Apple компаниясының өз өнімін өндіруге кеткен шығынға шаққандағы пайдасының пайызы немесе 38%.
Жалпы пайда көрсеткішінің аналитикалық мәні аз, себебі бұл шығындар мен кірістерге қатысты есептелген көрсеткіш емес, оқшауланған сан. Демек, жалпы пайда маржасы (немесе жалпы маржа) нарықтық талдаушылар мен инвесторлар үшін едәуір маңызды.
Айырмашылықты көрсету үшін жалпы кірісі 1 миллион долларды құрайтын компанияны қарастырайық. Бір қарағанда, пайда көрсеткіші әсерлі болып көрінуі мүмкін, бірақ егер компания үшін жалпы маржа тек 1% -ды құраса, онда өндіріс шығындарының тек 2% өсуі компанияны шығынға ұшыратуға жеткілікті.
Таза пайда маржасы
Таза пайда нормасы таза пайданың қатынасы табыстардың компания немесе іскери сегменті үшін. Пайызбен көрсетілген таза пайда маржасы компанияның кірісі ретінде жинаған әр долларының қанша пайдаға айналатынын көрсетеді.
Таза рентабельділік маңызды айырмашылық болып табылады, өйткені кірістің ұлғаюы рентабельділіктің жоғарылауына айнала бермейді. Таза пайда – бұл операциялық шығындар мен салықтар мен қарызға төленетін пайыздар сияқты барлық басқа шығыстарды алып тастағандағы жалпы пайда (кірісті COGS шегергенде). Бұл күрделірек болып көрінгенімен, таза пайда біз үшін есептеледі және кірістер мен шығыстар туралы есепте таза кіріс ретінде ұсынылады.
Таза пайда маржасының мысалы
Apple төмендегі шоғырландырылған 10K мәлімдемесінде көрсетілгендей, 2017 жылдың 30 қыркүйегінде аяқталатын қаржы жылына шамамен 48 миллиард доллар (таза түспен көрсетілген) таза кіріс саны туралы хабарлады.Бұрын байқағанымыздай, Apple-дің жалпы сатылымы немесе кірісі осы кезеңде 229 миллиард долларды құрады.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Apple компаниясының 2017 жылғы таза кірісі 21% құрады. Жоғарыдағы формуланы қолдана отырып, оны келесідей есептеуге болады:
$48B.$229B.=0.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек10.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек1∗100=2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек1%\ begin {aligned} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0.21 \\ & 0.21 * 100 = 21 \% \ end {aligned}Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburg, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburq, Lüksemburg, Lüksemburq, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburglar, Lüksemburg.229 млрд
21% таза пайда маржасы Apple компаниясының сату кезінде жасаған әр долларына пайда ретінде 0,21 долларды ұстап тұрғанын көрсетеді. Пайда мөлшері әрдайым жақсырақ, өйткені бұл компания сатудан көп пайда табады дегенді білдіреді.
Алайда, пайда шегі салаларға байланысты әр түрлі болуы мүмкін. Өсу компаниялары бөлшек сауда компанияларына қарағанда жоғары пайда маржасына ие болуы мүмкін, бірақ бөлшек сатушылар сатылым көлемінің жоғарылауымен өздерінің төменгі кірістерінің орнын толтырады.
Компанияда рецессия кезеңдері және компанияның төменгі деңгейіне әсер етуі мүмкін бұзушы технологиялық құралдарды енгізу болуы мүмкін.
Ерекше мәселелер
Инвесторлар мен талдаушылар әдетте компанияның басшылығы өз тауарлары мен қызметтерін өндіруге кеткен шығындармен салыстырғанда пайда табуда қаншалықты тиімді екенін анықтау үшін жалпы пайда мен таза пайда мөлшерін пайдаланады. Кез-келген тенденцияны түсіну үшін бір саладағы және бірнеше кезеңдегі компаниялардың маржаларын салыстырған дұрыс.