Таза пайда маржасы
Таза пайда маржасы дегеніміз не?
Таза пайда маржасы, немесе жай таза маржа, кірістің пайыздық үлесінде қанша таза табыс немесе пайда табатындығын өлшейді. Бұл таза пайданың компанияға немесе бизнес сегментіне кіріске қатынасы . Таза пайда маржасы әдетте пайызбен көрсетіледі, бірақ ондық түрінде де ұсынылуы мүмкін. Таза пайда маржасы компания жинаған кірістегі әр доллардың қаншалықты пайдаға айналатынын көрсетеді.
Негізгі өнімдер
- Таза пайда маржасы алынған кірістердің пайыздық үлесі ретінде қанша таза кірістің пайда болатындығын өлшейді.
- Таза пайда маржасы инвесторларға компания басшылығы оның сатылымынан жеткілікті пайда алып жатқанын және операциялық шығындар мен үстеме шығындар қамтылғандығын анықтауға көмектеседі.
- Таза пайда маржасы — компанияның жалпы қаржылық саулығының маңызды көрсеткіштерінің бірі.
Таза пайда маржасы үшін формула және есептеу
- Кірістер мен шығыстар туралы есепте сатылған өнімнің құнын (ТБЖ), операциялық шығындарды, басқа шығындарды, пайыздарды (қарыз бойынша) және төлеуге жататын салықтарды алып тастаңыз.
- Нәтижені кіріске бөліңіз.
- Фигураны 100-ге көбейту арқылы пайызға айналдырыңыз.
- Сонымен қатар, кірістер мен шығыстар туралы есептің төменгі жолынан таза кірісті тауып, оны кіріске бөліңіз. Фигураны 100-ге көбейту арқылы пайызға айналдырыңыз.
Таза пайда маржасы сізге не айтады?
Барлық кәсіпкерлік қызметтегі таза пайда маржасының факторлары:
- Жалпы кіріс
- Барлық шығыс ақша ағындары
- Қосымша кірістер ағындары
- COGS және басқа операциялық шығындар
- Қарыз төлемдері, оның ішінде төленген пайыздар
- Инвестициялық табыс және қайталама операциялардан түскен табыс
- Сот процестері мен салықтар сияқты ерекше жағдайлар үшін бір реттік төлемдер
Таза пайда маржасы — бұл компанияның қаржылық денсаулығының маңызды көрсеткіштерінің бірі. Таза пайданың өсуі мен төмендеуін қадағалап отыру арқылы компания қазіргі тәжірибенің жұмыс істеп тұрғанын бағалай алады және кірістерге негізделген пайданы болжай алады. Компаниялар таза пайданың мөлшерін доллар мөлшерінде емес, пайызбен көрсететіндіктен, екі немесе одан да көп кәсіпорындардың табыстылығын мөлшеріне қарамастан салыстыруға болады.
Инвесторлар компания басшылығы сатылымнан жеткілікті пайда алып жатқанын және операциялық шығындар мен үстеме шығыстар қамтылғандығын бағалай алады. Мысалы, компанияның өсіп келе жатқан табысы болуы мүмкін, бірақ егер оның өндірістік шығындары кіріске қарағанда жылдамырақ өссе, оның таза пайда маржасы азаяды. Ең дұрысы, инвесторлар кеңейтілген маржаның рекордын көргісі келеді, яғни таза пайда маржасы уақыт өткен сайын жоғарылайды.
Көпшілікке сатылатын компаниялардың көпшілігі өздерінің таза кірістері туралы тоқсан сайынғы кірістерді шығару кезінде де, жылдық есептерінде де хабарлайды. Уақыт өте келе таза маржаны кеңейте алатын компаниялар, әдетте, акциялар бағасының өсуімен марапатталады, өйткені акциялар бағасының өсуі, әдетте, пайданың өсуімен өте байланысты.
Жалпы пайда маржасына қарсы таза маржа
Жалпы пайда маржасы — бұл сатылған өнімнің өзіндік құнын (ТБК) есепке алғаннан кейін кірістен қалған ақша үлесі. COGS — бұл жалдау ақысы, коммуналдық қызметтер, жүк тасымалы немесе жалақы сияқты үстеме шығыстарды қоспағанда, компанияның бастапқы өнімін құрумен байланысты шикізат пен шығындар.
Жалпы пайда маржасы — бұл жалпы табысқа бөлінген жалпы пайда және бұл өнімнің өзіндік құнын есепке алғаннан кейін пайда ретінде сақталатын кірістің пайызы. Жалпы маржа компания тауарларын өндіруден қанша пайда табатындығын анықтауға көмектеседі, өйткені ол корпоративті кеңседен үстеме шығындар, салықтар және қарыз бойынша пайыздар сияқты басқа баптарды алып тастайды.
Таза пайда маржасы, керісінше, барлық шығындар, шығындар мен ақша ағындарының баптарын есепке алғаннан кейін кірістен алынған пайданың пайыздық қатынасы.
Маңызды
Таза кіріс сонымен қатар компания үшін кіріс туралы есеп берудің соңында пайда болатын төменгі деңгей деп аталады.
Таза пайда маржасының шектеулері
Таза пайда маржасына пайданы уақытша арттыратын активті сату сияқты бір реттік баптар әсер етуі мүмкін. Таза пайда маржасы өндірістік шығындарын басқарып отырғандығы туралы түсінік бермейді.
Компанияны талдау кезінде бірнеше коэффициенттер мен қаржылық көрсеткіштерді қолданған жөн. Таза пайда маржасы әдетте қаржылық талдау кезінде жалпы пайда мен операциялық пайданың маржасымен қатар қолданылады.
Гипотетикалық мысал
Кірістер мен шығыстар туралы есеп беруде келесі нөмірлер бар компанияны елестетіп көріңіз:
- Кіріс: $ 100,000
- Пайдалану құны: $ 20,000
- COGS немесе сатылған тауарлардың құны: $ 10,000
- Салық міндеттемесі: $ 14,000
- Таза пайда: $ 56,000
Таза пайда маржасы 0,56 немесе 56% ($ 56,000 / $ 100,000) x 100 құрайды. 56% пайда маржасы компанияның әрбір жинаған долларына 56 цент пайда табатынын көрсетеді.
Жасалған Джаз Музыкалық Дүкенінің FY 2025 кірістері туралы есепті пайдаланып, тағы бір гипотетикалық мысалға тоқталайық.
Мұнда біз таза пайда маржасының теңдеуіне қосылу үшін қажет барлық ақпаратты жинай аламыз. Біз жалпы кірісті 6400 доллардан аламыз және кезең ішіндегі таза кіріске 4350 долларға жету үшін $ 1,700 өзгермелі шығындарды, сондай-ақ $ 350 тұрақты шығындарды шегереміз. Егер джаз музыкалық дүкені де пайыздар мен салықтарды төлеуі керек болса, онда бұл да кірістерден алынып тасталатын еді.
Таза пайда маржасы таза кірістің кіріске қатынасын ескере отырып есептеледі. Таза пайда маржасы келесідей есептеледі:
- $ 4,350 / $ 6400 =.68 x 100 = 68%
Нақты мысал
Төменде Apple Inc кірістері туралы есеп берудің 2018 жылдың 29 желтоқсанында аяқталатын тоқсанға арналған бөлігі келтірілген :
- Таза сатылым немесе кіріс 84,310 миллиард долларды құрады (көк түспен көрсетілген).
- Таза кіріс кезең үшін 19,965 миллиард долларды құрады (жасыл түспен көрсетілген).
- Apple-дің таза пайда маржасы оның таза кірісін 19,965 миллиард долларды оның таза сатылымының 84,310 миллиард долларына бөлу арқылы есептеледі. Жалпы таза сатылымдар өз тауарларының клиенттік кірісі бар, жалпы кірістен алып тасталатын компаниялар үшін жоғары деңгей ретінде пайдаланылады.
- Apple компаниясының таза пайда маржасы 23,7% немесе (19,965 млрд. $ 84,310 млрд. X 100) құрады.