Таза пайда маржасы

Таза пайда маржасы дегеніміз не?

Таза пайда маржасы, немесе жай таза маржа, кірістің пайыздық үлесінде қанша таза табыс немесе пайда табатындығын өлшейді. Бұл таза пайданың  компанияға немесе бизнес сегментіне кіріске қатынасы . Таза пайда маржасы әдетте пайызбен көрсетіледі, бірақ ондық түрінде де ұсынылуы мүмкін. Таза пайда маржасы компания жинаған кірістегі әр доллардың қаншалықты пайдаға айналатынын көрсетеді.

Негізгі өнімдер

  • Таза пайда маржасы алынған кірістердің пайыздық үлесі ретінде қанша таза кірістің пайда болатындығын өлшейді.
  • Таза пайда маржасы инвесторларға компания басшылығы оның сатылымынан жеткілікті пайда алып жатқанын және операциялық шығындар мен үстеме шығындар қамтылғандығын анықтауға көмектеседі.
  • Таза пайда маржасы – компанияның жалпы қаржылық саулығының маңызды көрсеткіштерінің бірі.

Таза пайда маржасы үшін формула және есептеу

  1. Кірістер мен шығыстар туралы есепте сатылған өнімнің құнын (ТБЖ), операциялық шығындарды, басқа шығындарды, пайыздарды (қарыз бойынша) және төлеуге жататын салықтарды алып тастаңыз.
  2. Нәтижені кіріске бөліңіз.
  3. Фигураны 100-ге көбейту арқылы пайызға айналдырыңыз.
  4. Сонымен қатар, кірістер мен шығыстар туралы есептің төменгі жолынан таза кірісті тауып, оны кіріске бөліңіз. Фигураны 100-ге көбейту арқылы пайызға айналдырыңыз.

Таза пайда маржасы сізге не айтады?

Барлық кәсіпкерлік қызметтегі таза пайда маржасының факторлары:

  • Жалпы кіріс
  • Барлық шығыс ақша ағындары
  • Қосымша кірістер ағындары
  • COGS және басқа операциялық шығындар
  • Қарыз төлемдері, оның ішінде төленген пайыздар
  • Инвестициялық табыс және қайталама операциялардан түскен табыс 
  • Сот процестері мен салықтар сияқты ерекше жағдайлар үшін бір реттік төлемдер

Таза пайда маржасы – бұл компанияның қаржылық денсаулығының маңызды көрсеткіштерінің бірі. Таза пайданың өсуі мен төмендеуін қадағалап отыру арқылы компания қазіргі тәжірибенің жұмыс істеп тұрғанын бағалай алады және кірістерге негізделген пайданы болжай алады. Компаниялар таза пайданың мөлшерін доллар мөлшерінде емес, пайызбен көрсететіндіктен, екі немесе одан да көп кәсіпорындардың табыстылығын мөлшеріне қарамастан салыстыруға болады.

Инвесторлар компания басшылығы сатылымнан жеткілікті пайда алып жатқанын және операциялық шығындар мен үстеме шығыстар қамтылғандығын бағалай алады. Мысалы, компанияның өсіп келе жатқан табысы болуы мүмкін, бірақ егер оның өндірістік шығындары кіріске қарағанда жылдамырақ өссе, оның таза пайда маржасы азаяды. Ең дұрысы, инвесторлар кеңейтілген маржаның рекордын көргісі келеді, яғни таза пайда маржасы уақыт өткен сайын жоғарылайды.

Көпшілікке сатылатын компаниялардың көпшілігі өздерінің таза кірістері туралы тоқсан сайынғы кірістерді шығару кезінде де, жылдық есептерінде де хабарлайды. Уақыт өте келе таза маржаны кеңейте алатын компаниялар, әдетте, акциялар бағасының өсуімен марапатталады, өйткені акциялар бағасының өсуі, әдетте, пайданың өсуімен өте байланысты.

Жалпы пайда маржасына қарсы таза маржа

Жалпы пайда маржасы  – бұл сатылған өнімнің өзіндік құнын (ТБК) есепке алғаннан кейін кірістен қалған ақша үлесі. COGS – бұл жалдау ақысы, коммуналдық қызметтер, жүк тасымалы немесе жалақы сияқты үстеме шығыстарды қоспағанда, компанияның бастапқы өнімін құрумен байланысты шикізат пен шығындар.

Жалпы пайда маржасы – бұл жалпы табысқа бөлінген жалпы пайда және бұл өнімнің өзіндік құнын есепке алғаннан кейін пайда ретінде сақталатын кірістің пайызы. Жалпы маржа компания тауарларын өндіруден қанша пайда табатындығын анықтауға көмектеседі, өйткені ол корпоративті кеңседен үстеме шығындар, салықтар және қарыз бойынша пайыздар сияқты басқа баптарды алып тастайды.

Таза пайда маржасы, керісінше, барлық шығындар, шығындар мен ақша ағындарының баптарын есепке алғаннан кейін кірістен алынған пайданың пайыздық қатынасы.

Маңызды

Таза кіріс сонымен қатар компания үшін кіріс туралы есеп берудің соңында пайда болатын төменгі деңгей деп аталады.

Таза пайда маржасының шектеулері

Таза пайда маржасына пайданы уақытша арттыратын активті сату сияқты бір реттік баптар әсер етуі мүмкін. Таза пайда маржасы өндірістік шығындарын басқарып отырғандығы туралы түсінік бермейді.

Компанияны талдау кезінде бірнеше коэффициенттер мен қаржылық көрсеткіштерді қолданған жөн. Таза пайда маржасы әдетте қаржылық талдау кезінде жалпы пайда мен операциялық пайданың маржасымен қатар қолданылады.

Гипотетикалық мысал

Кірістер мен шығыстар туралы есеп беруде келесі нөмірлер бар компанияны елестетіп көріңіз:

  • Кіріс: $ 100,000
  • Пайдалану құны: $ 20,000
  • COGS немесе сатылған тауарлардың құны: $ 10,000
  • Салық міндеттемесі: $ 14,000
  • Таза пайда: $ 56,000

Таза пайда маржасы 0,56 немесе 56% ($ 56,000 / $ 100,000) x 100 құрайды. 56% пайда маржасы компанияның әрбір жинаған долларына 56 цент пайда табатынын көрсетеді.

Жасалған Джаз Музыкалық Дүкенінің FY 2025 кірістері туралы есепті пайдаланып, тағы бір гипотетикалық мысалға тоқталайық.

Мұнда біз таза пайда маржасының теңдеуіне қосылу үшін қажет барлық ақпаратты жинай аламыз. Біз жалпы кірісті 6400 доллардан аламыз және кезең ішіндегі таза кіріске 4350 долларға жету үшін $ 1,700 өзгермелі шығындарды, сондай-ақ $ 350 тұрақты шығындарды шегереміз. Егер джаз музыкалық дүкені де пайыздар мен салықтарды төлеуі керек болса, онда бұл да кірістерден алынып тасталатын еді.

Таза пайда маржасы таза кірістің кіріске қатынасын ескере отырып есептеледі. Таза пайда маржасы келесідей есептеледі:

  • $ 4,350 / $ 6400 =.68 x 100 = 68%

Нақты мысал

Төменде Apple Inc кірістері туралы есеп берудің 2018 жылдың 29 желтоқсанында аяқталатын тоқсанға арналған бөлігі келтірілген :

  • Таза сатылым немесе кіріс 84,310 миллиард долларды құрады (көк түспен көрсетілген).
  • Таза кіріс кезең үшін 19,965 миллиард долларды құрады (жасыл түспен көрсетілген). 
  • Apple-дің таза пайда маржасы оның таза кірісін 19,965 миллиард долларды оның таза сатылымының 84,310 миллиард долларына бөлу арқылы есептеледі. Жалпы таза сатылымдар өз тауарларының клиенттік кірісі бар, жалпы кірістен алып тасталатын компаниялар үшін жоғары деңгей ретінде пайдаланылады.
  • Apple компаниясының таза пайда маржасы 23,7% немесе (19,965 млрд. $ 84,310 млрд. X 100) құрады.

Таза пайда маржасы 23,7% -ды құрайтын болса, Apple сатылым кезінде пайда болған әр доллар үшін пайда ретінде 0,24 доллардан ұялып отырды.

Дереккөз : Apple, Inc.

Жиі Қойылатын Сұрақтар

Неліктен таза пайда маржасы маңызды?

Таза маржа – бұл компанияның жалпы кірістігінің ең маңызды өлшемі. Бұл таза пайданың компанияға немесе бизнес сегментіне кіріске қатынасы. Пайызбен көрсетілсе, таза пайда маржасы сатудан түскен әрбір 1 доллардан қанша пайда табатынын көрсетеді, осы кірістерді алуға байланысты барлық іскери шығындар есепке алынғаннан кейін. Пайда мөлшерінің үлкендігі сатылымдағы әрбір доллардың көп бөлігі пайда ретінде сақталатынын білдіреді.

Компаниялар таза пайда маржасын қалай жақсарта алады?

Компанияның таза маржасы оның саласы бойынша орташа деңгейден асып кетсе,  бәсекелестік артықшылыққа ие болады, демек, ол ұқсас операциялары бар басқа компанияларға қарағанда сәтті болады. Әр түрлі салалар бойынша орташа таза маржа айтарлықтай өзгеріп отырса да, кәсіпорындар сатылымды көбейту немесе шығындарды (немесе екеуін) азайту арқылы жалпы бәсекелестік артықшылыққа ие бола алады .

Сату көлемін көбейту үшін көбінесе бұл үшін көбірек ақша жұмсалады, бұл үлкен шығындарға тең келеді. Шамадан тыс шығындарды қысқарту сонымен қатар қолайсыз нәтижелерге әкелуі мүмкін, соның ішінде білікті жұмысшыларды жоғалту, сапасыз материалдарға ауысу немесе басқа сапа жоғалту. Жарнамалық бюджеттерді қысқарту сатылымға зиян тигізуі мүмкін.

Өнімнің өзіндік құнын сапаны жоғалтпай төмендету үшін көптеген кәсіпорындар үшін ең жақсы нұсқа – кеңейту. Ауқымды экономикалар  ірі компаниялардың тиімділігі жоғары деген идеяны білдіреді. Ірі бизнестің өндіріс деңгейінің жоғарылауы әр заттың өзіндік құнын бірнеше жолмен төмендетуді білдіреді. Мысалы, көтерме саудамен көтерме сатып алынған шикізат көбінесе дисконтталады.

Таза маржаның басқа пайда нормативтерінен айырмашылығы неде?

Таза пайда маржасы сатуға байланысты барлық шығындарды ескереді, оны кірістіліктің ең жан-жақты және консервативті өлшемі етеді. Жалпы маржа, керісінше, сатылған тауарлардың шығындарына (ТБЖ) қарап, үстеме шығындар, тұрақты шығындар, пайыздық шығыстар және салықтар сияқты заттарды ескермейді. Операциялық маржа бұдан әрі барлық пайдалану шығындарын ескереді, бірақ кез келген өндірістік емес шығындарды алып тастайды.

Жоғары және төмен рентабельді салалар қандай?

Маржиналы жоғары секторларға, әдетте, қызмет көрсету саласындағы салалар жатады, өйткені өндірісте конвейерге қарағанда активтер аз. Сол сияқты бағдарламалық жасақтама немесе ойын компаниялары бастапқыда белгілі бір бағдарламалық жасақтаманы / ойын әзірлеу кезінде қаражат салуы мүмкін, ал кейінірек өте аз шығындармен миллиондаған даналарын сату арқылы үлкен ақша алады. Сәнді тауарлар мен жоғары деңгейлі аксессуарлар көбінесе жоғары кіріс әлеуетімен және төмен сатылыммен жұмыс істейді.

Жанармай бағасының өзгеруімен, жүргізушілердің жеңілдіктерімен және ұстап қалуымен, сондай-ақ көлік құралдарына қызмет көрсетумен байланысты болуы мүмкін көлік сияқты операцияларды қажет ететін бизнестің пайда деңгейі төмен болады. Ауыл шаруашылығына негізделген кәсіпорындар, әдетте, ауа-райының белгісіздігіне, тауарлық-материалдық құндылықтардың жоғары болуына, өндірістік үстеме шығындарға, егіншілік пен қоймаға қажеттілікке және ресурстарды көп қажет ететін жұмыстарға байланысты аз пайда әкеледі.

Автокөліктерде де аз пайда бар, өйткені пайда мен сату қарқынды бәсекелестікпен, тұтынушылардың сенімсіз сұраныстарымен және дилерлік желілер мен логистиканы дамытуға байланысты жоғары операциялық шығындармен шектеледі.