Нарықтық бағалы қағаздар компанияның қаржылық есептілігіне қалай әсер етеді?
Компаниялар өздерінің кірістерін өздерінің бизнес-модельдерінің негізгі принциптерін орындау арқылы алады; олар кең жұртшылық сатып алуға мүдделі болады деп санайтын өнімді немесе қызметті сатады. Компания бұл өнімге сұраныс пен ұсыныстың бағасын белгілейді. Егер өнім сәтті болса және шығындар жақсы басқарылса, компания пайда көреді. Алайда, өнімді жасау және сату бизнестің төменгі деңгейге қосатын жалғыз әдісі емес. Олар мұны тауарлық бағалы қағаздарды сатып алу-сату арқылы да жасай алады.
Нарықтық бағалы қағаздар
Нарықтық бағалы қағаз – бұл бір жыл ішінде сатуға немесе қолма-қол ақшаға айналдыруға болатын қаржылық актив. Олар әдетте биржада сатып алуға немесе сатуға болатын бағалы қағаздар. Тауарлы бағалы қағаздардың кең тараған мысалдары ретінде акциялар, облигациялар, депозиттік сертификаттар (CD) немесе тауар келісімшарттары бар.
Нарықтық бағалы қағаздар – фирманың балансында айналым құралдарының құрамдас бөлігі. Бұл компанияның қаншалықты өтімді екендігін, шығындарды төлеу қабілетін анықтауға көмектесетін немесе қарызды төлеу үшін, егер ол үшін активтерді қолма-қол ақшаға айналдыру қажет болса, бұл көрсеткіштің бір бөлігі.
Нарықтық бағалы қағаздарға инвестициялау қолма-қол ақша ұстағаннан гөрі жақсы, өйткені инвестициялар табыс әкеледі, демек пайда әкеледі. Мысалы, Apple ( AAPL ) кез-келген компанияның ең үлкен қолма-қол қорына ие, шамамен $ 208 млрд. Мұның негізгі бөлігі қолма-қол емес, керісінше нарықтағы бағалы қағаздарда, ең алдымен корпоративті акцияларда, олар уақыт өте келе өсіп, Apple оларды сатқан кезде пайда әкелуі мүмкін. Apple-дің 167 миллиард долларлық бағалы қағаздары бар; Оның кассалық жағдайының 80%.
Компания өзінің қаржылық есептілігінде нарықтағы бағалы қағаздар туралы есеп береді және олардың бұл инвестицияларды қалай жіктеуі және есепке алуы компания оларды қанша уақыт ұстауға ниет білдіретіндігіне байланысты. Нарықтық бағалы қағаздар:
Компанияның осы бағалы қағаздардың нарықтық бағасының өзгеруі туралы есеп беру тәсілі әр түрлі, бірақ бұл қаржылық есептіліктің бірнеше бөлігіне әсер етеді.
Баланс
Баланс Нарықтық бағалы қағаздар басталу нүктесі болып табылады. Бұл олар белгіленетін негізгі орын және олар актив ретінде тізімделеді. Әдетте бағалы қағаздар қаржылық есеп беру күніне әділ нарықтық құны бойынша көрсетіледі. Өтеуге дейін ұсталатын бағалы қағаздар өзіндік құны бойынша шығарылуы мүмкін, бірақ бұл өте сирек кездеседі.
Нарықтық бағалы қағаздар көбінесе айналым активтері ретінде белгіленеді, өйткені оларды бір жылдан аз уақыт ұстауға арналған. Кейбір компаниялар нарықтағы бағалы қағаздарды ұзақ мерзімді сақтағысы келсе, оны ағымдағы емес активтер ретінде тізімдейді. Егер компания мақсатты фирманы сатып алуды жоспарлап отырса, бұған мысал бола алады. Бұл жағдайда ол компанияның акцияларын сатып алады, оларды ұстап қалады және оларды айналымдағы емес бағалы қағаздар деп санайды.
Нарықтық бағалы қағаздар сондай-ақ баланста акционердің меншікті капиталы бойынша іске асырылмаған кіріс ретінде көрсетіледі. Олар іске асырылмаған, өйткені олар әлі сатылмаған, сондықтан олардың мәні өзгеруі мүмкін. Олар баланстың активтер бөлімінде болғандықтан, олардың ағымдағы нарықтық құны бойынша тізімделеді.
Табыс туралы есеп
Нарықтық бағалы қағаздар, атап айтқанда сауда бағалы қағаздары, оларды сату кезінде есепке алынады. Сатудан түскен пайда немесе залал операциялық кірістер сегменті бойынша кірістер мен шығыстар туралы есепте «Сауда бағалы қағаздардан түскен пайда (залал)» деп көрсетілген жол бойынша көрсетіледі. Пайда немесе залал кірістер мен шығындар туралы жалпы есептілікке, демек, компанияның кірісіне әсер етеді.
Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп
Қолма-қол ақша қозғалысы туралы есеп ретінде инвестициялардың әділ нарықтық құнының өзгерістерін көрсету еді тексеру бабы есепте операциялық бөлімінде. Есепшоттың инвестициялық бөлімі әрдайым бағалы қағаздарды сатып алуға пайдаланылған ақшаны немесе бағалы қағаздарды сатудан алынған ақшаны көрсетеді. Мысалы, сатылатын бағалы қағаздар пайдаға сатылған кезде, сатудан түскен ақша қаражаты ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есепте белгіленеді.
Ақпарат
Қаржылық есептіліктің ашылуы нарықтағы бағалы қағаздардың қалай жіктелгенін сипаттайды. Олар сондай-ақ компанияға тиесілі қандай бағалы қағаздар туралы және қаржы жылы ішінде қандай операциялар жасалуы мүмкін екендігі туралы қосымша мәліметтер береді. Бұл бөлім сандыққа қарағанда сапалы болып, компанияның қолында бар нарықтағы құнды қағаздарға көбірек жарық түсіреді.