Сауда-саттықтың құбылмалылығы туралы ETF-ті күндіз қалай өткізуге болады

Биржамен айналысатын құбылмалы қорлар (ETF) және биржалық айналыстағы ноталар (ETN) кейде күндізгі сауданың қызықты мүмкіндіктерін ұсына алады, бірақ құбылмалылық ETF-терін жалғыз қалдырудың басқа кездері болады. ETF құбылмалылығы, әдетте, S&P 500 индексі немесе Dow Jones индексі сияқты негізгі биржалық индекстерге қарсы бағытта қозғалады.

Мысалы, S&P 500 жоғарылаған кезде, құбылмалылық ETF және ETN, мысалы iPath S&P 500 VIX қысқа мерзімді фьючерстері ETN (VXX) төмендейді. Екінші жағынан, S&P 500 құлаған кезде, ETF және ETN тұрақсыздығы жоғарылайды.




Негізгі өнімдер

  • Күндізгі сауда-саттықтағы биржалық айналым қорлары (ETF) кейде тартымды болуы мүмкін, бірақ құбылмалылық ETF-терін жалғыз қалдырудың басқа кездері болады.
  • ETF – бұл қордағы базалық активтерді сақтайтын биржалық айналым қоры.
  • ETN – бұл ешқандай активтерге ие емес және қарыздық қамтамасыз ету ретінде құрылымдалған биржалық айналымдағы ноталар.
  • VXX сияқты құбылмалылық ETN S & P 500-ді жиі «басқарады»; бұл орын алған кезде сигнал сізге ұзақ немесе қысқа болуға мүмкіндік береді.
  • VXX әдетте S&P 500 төмендеген кезде жарылғыш қозғалыстарды көреді, ал VXX-дағы қозғалыстар S&P 500 қозғалысынан едәуір асып түседі.




ETF және ETN

Әдетте құбылмалылық ETF деп аталады, құбылмалылықпен айырбасталатын ноталар (ETN) де бар. ETF – қор биржаларында сауда жасайтын және осы қордағы базалық активтерді сақтайтын қор. ETN – бұл биржада сатылатын, сонымен қатар биржаларда сауда жасайтын, бірақ қарыздық қамтамасыз ету ретінде құрылымдалған және ешқандай активке ие емес ноталар.

ETN-де ETF- тің қателігі жоқ, себебі ETN-де тек индексті қадағалайды. Екінші жағынан, ETF индексті бақылайтын активтерге инвестиция салады және сол активтердің мәні индекстің өзінен ауытқуы мүмкін. Кез-келген алшақтық орын алса, бұл ETF көрсеткіші мен индексі ұсынуы тиіс көрсеткіштердің сәйкессіздігін тудыруы мүмкін.

Осыған қарамастан, ETF және ETN сауда-саттық күн сайынғы құбылмалылық үшін қолайлы, егер ETF немесе ETN сауда-саттық көлемімен немесе күн сайын сатылатын акциялар санымен өлшенетін өтімділік көп болса. 

ETF / ETN құбылмалылығын таңдау

Таңдауға болатын бірнеше құбылмалылық биржалық қорлар, соның ішінде  кері құбылмалылық ETF бар. Кері құбылмалылық ETF әдетте негізгі нарық индекстерімен бірдей бағытта қозғалады (дәстүрлі құбылмалылықтың керісінше / кері бағыты). Күндізгі сауда-саттық кезінде, әдетте, жоғары көлемді қарапайым ETF / ETN ең жақсы таңдау болып табылады. IPath S&P 500 VIX қысқа мерзімді фьючерстері ETN (VXX) – бұл құбылмалылық ETF / ETN әлеміндегі ең үлкен және ең сұйық зат. 

13,81%

Жылдан бүгінгі күнге дейін iPath S&P 500 VIX қысқа мерзімді фьючерстерінің ETN күнделікті жиынтық кірісі (2020 жылғы 23 желтоқсандағы жағдай бойынша).

ETF / ETN сауда-саттығының құбылмалылығы үшін ең жақсы уақыт

VXX әдетте S&P 500 төмендеген кезде жарылыстық әрекеттерді көреді. VXX-тегі қозғалыстар, әдетте, S&P 500-дегі қозғалыстан едәуір асып түседі. Мысалы, S&P 500-дің 5% төмендеуі VXX-тің 15% өсуіне әкелуі мүмкін. Сондықтан, VXX сауда жай астам коммерциялық әлеуетін қамтамасыз тұйықталу  S & P 500 SPDR ETF ( SPY ). S&P 500 қайта митингке шыққанда, VXX S&P 500-дегі құлдырауды «тым көп түсіруге» бейім болғандықтан, VXX әдетте қатты сатылады. 

Күндізгі трейдерлерде пайда табудың екі әдісі бар:

  • S&P 500 төмендеген кезде VXX сатып алыңыз.
  • Қысқа VXX баға күрт көтерілуіне мынадай, бір рет S & P 500 бастайды топтастыра жоғары қайтадан, және VXX төмендеп отыр. 

S&P 500 тенденциясының мөлшеріне байланысты VXX-тегі қолайлы сауда шарттары бірнеше күнге немесе бірнеше айға созылуы мүмкін. Төмендегі диаграммада S&P 500-тің қысқа мерзімді құлдырауы мен кері кетуі және VXX-да тиісті ралли мен селлоф көрсетілген.

Диаграммалар VXX-те асып түсу үрдісі бар екенін растайды; S&P 500 11,84% төмендеуі негізінде ETN 105% көтерілді. Содан кейін S&P 500 төмен 10% көтерілгенде 31,6% төмендеді. Мұндай күндер трейдерлердің VXX сауда-саттығын өткізгісі келетін кездері болады.

S&P 500 тыныш трендде болғанда, оның төмендеу қозғалысы аз, VXX баяу төмендейді. Осы уақыттарда бұл күндізгі сауда үшін өте қолайлы емес. Үлкен мүмкіндіктер S&P 500-де бірнеше пайыздық құлдырау кезінде немесе одан кейін пайда болады.

Күндізгі сауда-саттық құбылмалылығы

VXX сияқты құбылмалылық ETF немесе ETN, S&P 500 индексін жиі «басқарады». Бұл орын алған кезде сауданың қай жағында болғыңыз келетінін білуге ​​мүмкіндік береді ( ұзын немесе қысқа ). Мысалы, төмендегі диаграммалар S&P 500-нің жоғарылауы туралы бірнеше белгілерді ұсынды.

VXX (жоғарғы диаграмма) таңертең әлсіз болды, тіпті S&P 500 (төменгі диаграмма) төменгі деңгейге жеткенде де жалпы төмендеу болды. Содан кейін VXX S & P 500 оның қарсыласу деңгейін бұза алатынын көрсетіп, түнгі 12-ден кейін өзінің негізгі қолдау деңгейін бұзды. Мұны шамамен 30 минуттан кейін жасады.

VXX S&P 500-ді әрдайым басқара бермейді. Кейде S&P 500 жетекшілік етеді, бұл бізге VXX күнделікті сауда-саттығына қатысты кеңестер бере алады. Ең үлкен күндізгі мүмкіндіктер VXX-те S&P 500-де айтарлықтай төмендеу болған кезде пайда болады (және / немесе келесі ралли). Мұндай уақыттарда ETN тұрақсыздығынан пайда алу үшін келесі кіру және тоқтауды қолдануға болады.

Төмендегі диаграммалар мысал келтіреді. Таңертеңгі сағат 10: 43-те S&P 500 (төменгі диаграмма) ең төменгі деңгейге түсіп, содан кейін ралли бастайды. Бұл кезде VXX (жоғарғы диаграмма) жоғары деңгейден едәуір төмен және бүйірлік арнаны құрайды (диаграммадағы тіктөртбұрышпен ерекшеленеді). S&P 500 митингісін жалғастыруда. Бір күндік трейдер енді VXX әлсіз (төменгі төмен) және егер S&P 500 ралли болса, онда VXX жақын арада құлдырай бастайтынын ескеруі керек. 

Сауда триггерін күтіңіз. Бұл іс жүзінде бағаның төмендей бастағанын айтатын оқиға. Бұл жағдайда VXX каналда немесе кішкене консолидацияда 33,38 доллардан жоғары қозғалады  . Егер баға 33,38 доллардан төмен түссе, онда канал бұзылады, ал басқа дәлелдемелерді ескере отырып, VXX-те қысқа сауда-саттық жасалуы мүмкін. 

Stop-loss туралы бұйрықты ең жоғарғы деңгейден 0,02 долларға орналастыру (бұл кірер алдында болған) қысқа позицияны қорғаудың мағынасы. Ұзақ уақытқа созылатын болса, трейдер кіру алдында пайда болған ең төменгі деңгейден төмен 0,02 долларға тапсырыс беруі керек.

Сауда-саттықтан шығыңыз, егер сіз нарықтағы жалпы тенденцияның сізге қарсы өзгеретінін байқасаңыз. Егер сіз қысқа болсаңыз, онда жоғары немесе төмен жоғары тербеліс ықтимал трендтің ауысуын көрсетеді. Егер сіз ұзын болсаңыз, төмен немесе төменгі бұрылыс жоғары болуы мүмкін трендтің ауысуын көрсетеді. 

Сонымен қатар, қауіптің еселенген мөлшерін белгілеңіз. Егер сіздің сауда-саттықтағы тәуекеліңіз бір акция үшін 0,14 долларды құраса, сіздің тәуекеліңізден екі есе (немесе 0,28 доллар) артық пайда табуды мақсат етіңіз. Мысалы, жоғарыдағы қысқа сауда-саттық 33,37 доллардан басталып, шығындар туралы бұйрық 33,51 доллар болды. Кіру мен тоқтату арасындағы қашықтық 0,14 долларды құрайды. Сондықтан, мақсат бойынша 0,28 долларды 33,09 доллар деңгейіне кіргізбей, сауда-саттықтан кемінде 0,28 доллар табуды мақсат етіңіз (екі есе тәуекел). Тәуекелдің екі реттік еселігі құбылмалылық негізінде реттеледі. Өте күшті тенденцияларда пайда тіпті тәуекел мөлшерінен үш-төрт есе артық болуы мүмкін.

Маңызды

Егер ETN құбылмалылығы оңай пайда әкелетіндей қозғалыс жасамаса, ол сіздің қауіп-қатеріңізден екі есе көп болса, құбылмалылық күшейгенше сауда жасаудан аулақ болыңыз.

Сол әдіс VXX күшті болғанда және S&P 500 әлсіз болған кезде де қолданылады. VXX жоғарылайды; кері кетуді және кідіртуді / консолидацияны күтіңіз. Содан кейін, баға шоғырландыру шыңынан жоғары болған кезде, ұзақ позицияны енгізіңіз. Тоқтату туралы бұйрықты кері тартудың төменгі деңгейінен сәл төмен орналастырыңыз.

Күндізгі сауданың тұрақсыздығы ETF және VTX сияқты сұрақтар

VXX ETN дегеніміз не?

VXX ETN VIX – Chicago Board Options Exchange құбылмалылық индексіне негізделген. VIX инвесторлардың S&P 500-тің қысқа мерзімді бағыты туралы үміттерін кеңінен қолданылатын индекске байланысты қою және сатып алу опциондарының ағымдағы бағаларын бағалау арқылы көрсетеді. VIX индекстің алдағы 30 күн ішінде қаншалықты өзгеретіні туралы білімді болжам жасайды. Нарықтағы құбылмалылық туралы ставкадан пайда көргісі келетін трейдерлер VXX-ке ақша салуы мүмкін. 

VIX жоғары болған кезде нені білдіреді?

VIX немесе құбылмалылық индексі қор нарығындағы құбылмалылықты өлшейді. VIX жоғары болған кезде, бұл құбылмалылықтың жоғары екендігін білдіреді. Нарықтың жоғары тұрақсыздығы, әдетте, қорқынышпен жүреді. 

ETF күндізгі сауда-саттыққа тиімді ме?

Күндізгі сауданы таңдаудың тағы бір құралы ретінде биржалық саудалық қорлар пайда болды. ETF үлестік қорды әртараптандыруды, акциялардың жоғары өтімділігі мен нақты уақыт режиміндегі сауда-саттықты және төмен операциялық шығындарды ұсынады. 

ETF сауда-саттығы қанша уақытқа созылады?

ETF сауда-саттығы әдетте екі жұмыс күнін құрайды (сауда күні және екі жұмыс күні).

Төменгі сызық

Әдетте құбылмалылық ETF және ETN бағалары S&P 500-ге қарағанда үлкен ауытқуларға ие, бұл оларды күндізгі сауда үшін өте қолайлы етеді. Ең үлкен мүмкіндіктер (бағалардың пайыздық өзгеруіне қатысты) S&P 500-де айтарлықтай құлдырау кезеңінде болады, содан кейін. IPath S&P 500 VIX қысқа мерзімді фьючерстерінің ETN сияқты құбылмалы ETN тіпті S&P 500 алдағы уақытта не істейтінін де болжауы мүмкін.

Алайда, сауда-саттық тәсілі немесе әдісі әр уақытта жұмыс істемейді, сондықтан тәуекелді шектеу үшін шығындар туралы бұйрық қолданылады. стратегия әлі де тиімді. Егер сіз сол күнгі құбылмалылыққа байланысты тәуекеліңізден кемінде екі есе көп пайда табамын деп күте алмасаңыз, онда бұл стратегиямен сауда жасамаңыз.