Қаржыландыру ұйымы

Қаржы ұйымы дегеніміз не?

Қаржыландыру ұйымы делдалға немесе қаржыландырылатын ұйымға ақша, мүлік немесе басқа актив ұсынатын қаржыландыру келісімінің тарапы болып табылады. Қаржыландырушы ұйым өзінің қызметі үшін ақы алады және қаржыландырылатын ұйыммен барлық делдалдар арқылы қаржыландыру операциялары тізбегі арқылы байланысады.

Негізгі өнімдер

  • Қаржыландыру ұйымы делдалға немесе қаржыландырылатын ұйымға ақша, мүлік немесе басқа актив ұсынатын қаржылық операцияның тарабы болып табылады.
  • Қаржыландыру ұйымы барлық делдалдар арқылы қаржыландыру операциялары тізбегі арқылы қаржыландырылатын ұйыммен байланысты.
  • Қаржыландырушы ұйымдар несие капиталы үшін төлемдер мен пайыздар есебінен пайда табады.
  • Реттеушілер қаржылық жағдайын бұрмалайтын немесе жасыратын әрекеттерді алаяқтық деп санай отырып, қаржыландыру субъектілерінің қаржылық жағынан сенімді болуын қамтамасыз етуге тырысады.  
  • Жеке тұлғалар қаржыландырушы ұйымдар бола алады; инвесторлардың акцияларды көпшілік компаниялардан сатып алуы бұған мысал бола алады.




Қаржы ұйымы қалай жұмыс істейді

Қаржыландырушы ұйымдар мен қаржыландырылатын ұйымдар екі ірі тарапты қаржыландыру келісімінде ұсынады. Қаржыландырушы ұйым қаржыландырылатын ұйым пайдаланатын ақшаны ұсынады. Басқа ұйымдар делдал немесе делдал бола алады.

Орталық, бөлшек сауда, коммерциялық, интернет және инвестициялық банктер (ХБ) сияқты қаржы институттары (ҚБ) ең кең таралған қаржыландыру ұйымдары болып табылады . Несиелік серіктестіктер, жинақ-несиелік ассоциациялар, ипотекалық компаниялар, брокерлік және сақтандырушылар да қаржыландыру субъектілері бола алады.


Сақтандыруда қаржыландыру субъектілеріне өмірді сақтандыру келісімшарты бойынша тікелей меншігі бар андеррайтерлер, несие берушілер және сатып алушылар жатады. Қаржыландырушы ұйымның өмірді сақтандыру мәмілесіндегі басты рөлі қаражат беру болып табылады. Олар өмірді сақтандыру полистерін ұсыну, сатып алу, инвестициялау, қаржыландыру, сату және андеррайтерингке байланысты әрекеттерді қамтитын виатикалық есеп айырысу бизнесімен айналысады .

Қаржы ұйымдары несие берушілердің жалғыз өзі емес. Жеке тұлғалар қаржыландырушы ұйымдар бола алады. Мысалы, жеке инвесторлар компанияға қаражат беріп отырғандықтан, ашық компаниялардан акция сатып алғанда қаржыландырушы ұйымға айналады.

Қаржы ұйымы қалай пайда табады

Қаржыландыру субъектілері үшін басты мәселелердің бірі – пайда табу. Қаржыландырушы ұйымдар ешқандай сыйақы төлемей-ақ капиталға несие бермейді. Бұл олардың әр транзакциядан ақша табуын қамтамасыз етеді. Қаржыландырушы ұйымдар несие капиталы үшін алатын пайыздар мен төлемдер олардың негізгі кіріс көздерінің бірі болып табылады.

Қаржыландырушы ұйымдар көптеген міндеттерінің ішінде оны тек оны төлей алатындарға ғана капиталмен қамтамасыз ету үшін барын салуы керек. Кәсіпорын немесе жеке тұлға несиені төлей алмаған кезде, олар несие бойынша дефолтқа жол берді. Төлемеу қаупін азайту үшін қаржыландыру ұйымы болашақ қаржыландырылатын ұйымның кірісін басқа қарыздары мен шығыстарымен салыстырады .  Қаржыландырушы ұйым сонымен қатар өтініш берушінің қаржылық міндеттемелерді қайтару бойынша жақсы көрсеткіштерін растау үшін несиелік балына жиі назар  аударады.

Маңызды

Компанияға несие берер алдында қаржыландырушы ұйым компанияның ағымдағы қызметін және болашақ перспективаларын анықтау үшін компанияның қаржылық есептілігін қарастырады.

Егер барлық құсбелгілер қойылса және қосымшаға жасыл шам жағылса, қаржыландырушы ұйым қажетті қаржыландыруды қамтамасыз етуі керек. Опциялардың бірі – активтерді кепіл ретінде пайдаланып, ақшаны банктен немесе басқа қаржы институтынан қарызға алу. Мысалы, бизнес өзінің тауарлы-материалдық құндылықтарын банктен несие алу үшін осы жаңа қамтамасыз етуді пайдаланатын қаржыландыру ұйымына сатуы мүмкін.

Содан кейін қаржыландырушы ұйым банктегі қаражатты бизнеске жібереді, ал бизнес тауарлы-материалдық құндылықтарды қайта сатып алады және қаржыландырушы ұйымға сыйақы береді. Кәсіпорынның тауарлы-материалдық құндылықтарының заңды атауы қаржыландыру ұйымына ауысқан кезде, тауарлы-материалдық құндылықтар іс жүзінде кәсіпкерлікке тиесілі.

Қаржы ұйымдарын реттеу

қаржылық денсаулығын бұрмалайтын немесе жасыратын кез-келген әрекеттерді алаяқтық деп санайды. 

Ішкі кіріс қызметі (IRS) делдалдардың мақсаты қаржыландыру келісім ретінде операцияларды бүркемелеуге болды, егер анықтау үшін осындай шараларды қарастырады. Егер IRS қаржыландыру туралы келісімнің мақсаты салық салу салығын төмендету екенін анықтаса, онда аралық ұйымдар өткізгіш ретінде әрекет етеді деп шешуі мүмкін.

Қаржы ұйымдарының артықшылықтары мен кемшіліктері

Қаржыландырушы ұйымдар экономиканы дамытады. Несиелер ақша массасын көбейтеді, компанияларға өз қызметін кеңейтуге көмектеседі және нарықтағы бәсекелестікті дамытады.

Кәсіпорындар мен жеке тұлғалар мақсаттарына жету және жағдайларын жақсарту үшін қаржыландыруға тәуелді. Қаржыландырушы ұйымдар бұл қажеттіліктерді қанағаттандыруға көбінесе жауап береді.

Алайда, бұл жүйенің ескертулері бар. Ақшаны дұрыс емес жағдайда немесе қолайсыз жағдайда алудың үлкен салдары болуы мүмкін. Қаржыландырушы ұйымдармен мәміле жасасатын компаниялар мен жеке тұлғалар өздерін қайтарып алу  шарттарымен қамтылуы мүмкін , бұл олардың қаржылық жағдайына алдағы жылдары айтарлықтай зиян тигізеді. Егер олар қаржыландырудан салған инвестициялары нәтиже бермесе немесе олардың қаржылық жағдайы айтарлықтай өзгерсе, олар банкроттыққа мәжбүр болуы мүмкін.