Тіркелген кірістерді тазарту корпорациясы (FICC)
Тіркелген кірістерді тазарту корпорациясы (FICC) дегеніміз не?
Тіркелген кірістерді тазарту корпорациясы (FICC) — бұл АҚШ-тағы тұрақты кірістер активтерін растау, есеп айырысу және жеткізу мәселелерімен айналысатын реттеуші агенттік. FICC АҚШ мемлекеттік бағалы қағаздарымен жүйелік және тиімді есеп айырысуды және клирингті қамтамасыз етеді және ипотекамен қамтамасыз етілген ( MBS) нарықтағы операциялар.
Негізгі өнімдер
- Тіркелген кірістер бойынша клирингтік корпорация (FICC) АҚШ-та саудаланатын белгілі бір табысы бар бағалы қағаздар бойынша есеп айырысу орталығы болып табылады
- FICC 2003 жылы мемлекеттік бағалы қағаздар бойынша клирингтік корпорация мен ипотекалық несиеге негізделген қауіпсіздік бойынша клирингтік корпорацияның бірігуі нәтижесінде жұмыс істей бастады.
- Бүгінгі күні FICC екі негізгі бөлімге ие: біреуі АҚШ қазынашылығымен, екіншісі — MBS.
Тіркелген кірістерді тазарту корпорациясы туралы түсінік
Тіркелген кірістер бойынша клирингтік корпорация (FICC) 2003 жылдың басында жұмысын бастады және мемлекеттік бағалы қағаздар бойынша клирингтік корпорация (GSCC) мен ипотекалық несиеге негізделген қауіпсіздік бойынша клирингтік корпорация (MBSCC) біріктірілген кезде құрылды. Клирингтік корпорация депозитарийлік-клирингтік корпорацияның (DTCC) еншілес ұйымы болып табылады және екі бөлімге бөлінеді: мемлекеттік бағалы қағаздар бөлімі (GSD) және ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар бөлімі (MBSD).
Екі бөлім бойынша да тіркелген кірістерді тазарту корпорациясы АҚШ үкіметі бағалы қағаздарымен және ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздармен жүйелі және тиімді есеп айырысуды қамтамасыз етеді. Қазынашылық ноталар мен облигациялар T + 1 негізінде, ал қазынашылық вексельдер T + 0 деңгейінде есептеледі. Сауда-саттықтың дәйекті және тиімді жүргізілуін қамтамасыз ету үшін FICC өзінің екі клирингтік банкі — Bank of New York Mellon және JPMorgan Chase Bank қызметтерін пайдаланады. FICC АҚШ-тың бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясында (ӘКК) тіркеліп, реттеледі.
FICC функциялары
GSD тұрақты кірістердің жаңа шығарылымдарын өңдеу және мемлекеттік бағалы қағаздарды қайта сату үшін жауап береді. Бөлім қайта сатып алу туралы келісімдерді немесе кері сатып алу-сату келісімдерін (репостарды) қоса алғанда, АҚШ үкіметінің қарыздары бойынша сауда-саттыққа неттинг ұсынады. FICC Мемлекеттік бағалы қағаздар бөлімі өңдейтін бағалы қағаздармен операцияларға қазынашылық вексельдер, облигациялар, ноталар, нөлдік купондық бағалы қағаздар, мемлекеттік мекеменің бағалы қағаздары және инфляция индекстелген бағалы қағаздар жатады. GSD интерактивті платформа арқылы нақты уақытта саудалық сәйкестендіруді (RTTM) ұсынады, ол бағалы қағаздармен сауданы жинап, сәйкестендіреді, бұл қатысушыларға өз сауда-саттықтарының жағдайын нақты уақыт режимінде бақылауға мүмкіндік береді.
FICC ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар бөлімі ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар нарығына нақты уақыт режимінде автоматтандырылған және саудалық сәйкестендіруді, сауданы растауды, тәуекелдерді басқаруды, есеп айырысуды және электронды пул туралы хабарламаны (EPN) ұсынады. RTTM қызметі арқылы MBDS сауда-саттықтың орындалуын бірден заңды және міндетті түрде растайды. Сауда-саттық MBSD-мен бөлінген кезде мәміленің екі жағындағы мүшелер үшін олардың сауда-саттық деректері салыстырылғандығын көрсететін мәміле нәтижесін беретін сәтте сауданы есептейді. MBSD-мен салыстырылған сауда-саттық жарамды және міндетті келісімшартты құрайды, ал сауда-саттық бойынша есеп айырысу салыстыру кезінде ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар бөлімімен кепілдендірілген. MBS нарығының негізгі қатысушылары — ипотека бастаушылары, үкімет қаржыландыратын кәсіпорындар, тіркелген брокерлер-диллерлер, институционалдық инвесторлар, инвестициялық менеджерлер, пай қорлары, коммерциялық банктер, сақтандыру компаниялары және басқа қаржы институттары.