Меншікті капиталға байланысты қауіпсіздік (ELKS)
Меншікті капиталға байланысты қауіпсіздік дегеніміз не?
Меншікті капиталымен байланысты құнды қағаздар термині меншікті капитал нарығының эталонына байланысты өзгермелі төлемдермен қарыз құралын білдіреді. Бұл бағалы қағаздар тұрақты кірістердің альтернативті түрі болып табылады – көбінесе облигациялар түрінде жасалынатын құрылымдық өнімдер. Меншікті капиталға байланысты бағалы қағаздар, әдетте, жеке нарықтағы корпоративті капиталды қаржыландыруда қолданылады және инвесторларға корпоративті капиталды тарту үшін ұсынылады. Осылайша, олар қаржы биржаларында сатылмайды.
Негізгі өнімдер
- Меншікті капиталмен байланысты бағалы қағаз – бұл айналыстағы төлемдермен, эмиссиялық нарықтың эталонына байланысты қарыздық құрал.
- Олар инвесторларға эмитент өз капиталын тарта алатындай етіп ұсынылады.
- Бұл бағалы қағаздар тұрақты кірістердің альтернативті түрі болып табылады – көбінесе облигациялар түрінде жасалынатын құрылымдық өнімдер.
- ELKS әдетте бір жылдық мерзімде піседі және негізгі қауіпсіздікке қарағанда жоғары өнім береді.
- ELKS-тің кейбір түрлеріне корпоративті, банк ұсынатын және нарықпен байланысты.
Меншікті капиталмен байланысты қауіпсіздікті (ELKS) түсіну
Меншікті капиталға байланысты бағалы қағаздар акцияларға да, облигацияларға да ұқсайды. Олар борыштық бағалы қағаздар болуы мүмкін, дегенмен, сондықтан, үлестік байланысты бағалы қағаздар кейбір түрінде байланған кірісті қамтамасыз ету негізінде жатқан үлестік демек атын. Бұл меншікті капитал әдетте қарапайым акциялар болып табылады. Бұл дегеніміз, кірістер базалық қордың жоғары және төмен қозғалыстарымен байланысты.
ELKS әдетте бір жылдық мерзімде піседі. Олар төлейтін кірістілік, негізінен, кепілдікке қарағанда жоғары. Олар сондай-ақ инвесторларға екі төлемді немесе үлестіруді үлкейгенге дейін жасайды, сондықтан инвесторлар инвестицияның осы түрін жақсы көреді.
Маңызды
Меншікті капиталға байланысты бағалы қағаздар әдетте бір жыл ішінде өтеледі.
Меншікті капиталмен байланысты ұсыныс корпорацияларға инвесторларға пайыздық төлемдерді құрылымдаудың балама әдісін ұсынады. Эмитент кепілдік пайыздық төлемдерді акцияны, акциялар тобын немесе меншікті капитал индексін қоса алғанда, акциялар нарығының бірқатар өнімдеріне негіздей алады. Олар сондай-ақ эталондық кірістің белгілі бір бөлігін төлей алады немесе төлей алады. Облигация ретінде құрылымдалған меншікті капиталға байланысты стандартты бағалы қағаз меншікті капиталдың эталонына байланысты өзгермелі пайыздық төлемдерді және өтеу кезінде негізгі қарызды қайтаруды ұсынады. ELKS эмитент үшін бақыланатын пайыздық мөлшерлемені ұсынады.
Меншікті капиталға байланысты қауіпсіздікке арналған инвестициялар және шешімдер
Инвесторларға ELKS-ке бірнеше түрлі эмитенттерден ақша салу мүмкіндігі ұсынылуы мүмкін. Сондай-ақ олар ELKS-ті нарықпен байланысты деп жарнамалауы мүмкін. Төменде нарықта қол жетімді ELKS түрлері бар.
Корпоративті ELKS
Корпорациялар, әдетте, капиталды қаржыландыруға үлестік байланысты қауіпсіздік ұсыныстарын құрылымдау үшін инвестициялық банктермен жұмыс істейді. Канада Корольдік Банкі (RBC) меншікті капиталымен байланысты құрылымдалған қаржыландырудың негізгі көзі болып табылады. РБК акциялар пакетімен байланысты ұсыныстарды әр түрлі провизиялармен құрылымдау үшін компаниялармен жұмыс істейді.
Банк ұсынатын ELKS
Бөлшек инвесторлар депозиттік сертификаттармен қатар банктен меншікті капиталға байланысты қауіпсіздік ұсыныстарын көре алады. Меншікті капиталға байланысты бағалы қағаздар меншікті капиталдың эталонына байланысты пайыздық төлемдермен инвестициялаудың кез келген түрі бола алады. Кәсіподақ банкі меншікті капиталға байланысты компакт-дискілерді олардың нарыққа байланысты CD ұсыныстарының бір бөлігі ретінде жарнамалайды. Компакт-дискілерге пайыздар меншікті капитал индексімен байланысты. Минималды инвестиция – $ 4000.
Нарыққа байланысты бағалы қағаздар
Нарықтық эталонға байланысты төлемдермен бағалы қағаздар инвестициялық индустрия бойынша ұсынылады. Нарыққа байланысты қауіпсіздік кез-келген нарықтық эталон түрімен байланысты төлемдерге ие бола алады. Эмитент төлемдерді меншікті капиталдың эталонына негізделген төлеу үшін нарыққа байланысты бағалы қағазды құра алады. Олар сондай-ақ алтын немесе валюта сияқты кез-келген басқа нарықтық эталонды қолдана алады.
Қауіпсіздік эмитенті үшін нарықпен байланысты өнімдер инвесторға төлемді белгілі бір эталонды таңдау арқылы басқаруға мүмкіндік береді. Инвесторлар үшін олар эталонның өзінде инвестициялауға оңай балама ұсына алады. Алтынмен байланыстырылған компакт-дискідегі инвестор әдетте алтынмен бірдей мөлшерде пайда табуға ұмтылады. Эмитенттер нарыққа байланысты өнімді әртүрлі тәсілдермен құра алады. ликвидті емес екендігі белгілі, олар сатылымға жатпайды немесе инвестициялау кезеңінде айыппұлсыз өтелмейді.