Пайдалы несие ставкасы (ECR)
Пайдалы несие ставкасы (ECR) дегеніміз не?
Пайдалы несиелік ставка (ECR) – бұл банктің клиенттердің депозиттері бойынша төлейтін күн сайынғы пайыздық есебі. Табыстың несиелік ставкасы көбінесе АҚШ-тың қазынашылық векселінің (вексель) ставкасымен байланысты.
ECR – бұл банктердің қызмет ақысын есепке алу үшін есептейтін ставкалары. Салымшылар қалдықтарды пайыздық емес шоттарда қалдыратындықтан, банк сол қалдықтар бойынша ECR қолданады және оны қызметтерге несие ретінде пайдаланады. Мысалы, 2% ECR алатын 250 000 доллар жиналған баланс бар корпоративті қазынашы қызметтерді есепке алу үшін 5000 доллар табады. ECR көбінесе автоматты түрде есептеледі.
Негізгі өнімдер
- Табыстың несиелік ставкасы (ECR) – бұл банктер пайыздық емес шоттардағы ақшаны есепке алу үшін есептелген пайыздық мөлшерлеме.
- ECR күн сайын есептеледі және көбінесе тәуекел деңгейі төмен мемлекеттік облигациялардың бағасына байланысты болады.
- ECR-ді банктер клиенттерге қызмет көрсету үшін несие беру, комиссиялық сыйақыны төмендету немесе жаңа салымшыларды ынталандыру үшін жиі пайдаланады.
Пайдалы несие мөлшерлемесін түсіну
Банктер ECR-ді клиенттердің басқа банктік қызметтерге төлейтін төлемдерін азайту үшін қолдана алады. Оларға бақылау және жинақ шоттары, дебеттік және несиелік карталар, іскери несиелер, қосымша сатушыларға арналған қызметтер (несиелік карталарды өңдеу және чектерді жинау, салыстыру және есеп беру сияқты) және ақшаны басқару қызметтері (мысалы, еңбекақы төлеу ) кіруі мүмкін.
ECR төлемдері бос ақша қаражаттарына төленеді, бұл банктік қызмет ақыларын азайтады. Үлкен салымдары мен қалдықтары бар клиенттер банк төлемдерін аз төлеуге бейім. ECR АҚШ-тың коммерциялық шоттарындағы талдаулар мен есепшоттардың үзінділерінде көрінеді.
Банктер пайдаға үстемеақыны анықтауға үлкен ықтималдыққа ие болуы мүмкін. Табыстың несиелік мөлшерлемесі төлемдерді өтей алатын болса да, салымшылар олар сіз қолданатын қызметтер үшін алынатындығын, басқалармен бірге алынбайтынын ескеруі керек.
Пайдалы несие мөлшерлемесінің тарихы
Табыстың несиелік ставкасы туралы түсінік Q (Reg Q) ережесінен туындады, ол банктерге чек шоттарындағы салымдар бойынша сыйақы төлеуге тыйым салды (транзакциялық мақсаттар үшін). 1933 ж. Шыны-Стигал туралы заңнан кейін көпшілік бұл тәжірибе несие беруді және басқа да жыртқыш әрекеттерді шектейді деп үміттенді.
Кейіннен акт тұтынушыларға шоттарды тексеруден қаражаттарды босатып, оларды ақша нарығының қорларына аударуға қолдау көрсетті. Q ережелерінен кейін көптеген банктер банктік қызметтерді есепке алу үшін осы пайыздық емес шоттар бойынша «жұмсақ доллар» несиелерін ұсынуға шешім қабылдады.
Маңызды
ECR-ге қарағанда кірістілігі жоғары қаржы құралдарына ақша нарығындағы қорлар (тағы да) немесе тіпті салыстырмалы түрде қауіпсіз және өтімді облигациялар қорлары жатады.
Әдетте, ECR «кітап» немесе «өзгермелі» баланстарға емес, «жиналған» қалдықтарға қолданылады. Lockbox шоттары және басқа депозитарлық шоттар өзгеріп отырады, өйткені депозиттерді тазарту үшін уақыт қажет. Бұл тармақтар «өзгермелі» болғанымен, қаражат қол жетімді емес. Жиналған қалдық – бұл сіз тазартқан және аударуға немесе инвестициялауға болатын қаражат.
Тарихи тұрғыдан алғанда, банктер өз кірістерінің несиелік мөлшерлемесін 90 күндік вексель ставкасына жуықтау үшін белгілейді. Коммерциялық банктер резервтік талапты 13% -ке дейін шегерді. 2000 жылдардың ортасында, ФРЖ резервтік талапты нөлге дейін төмендеткен кезде, көптеген банктер бұл шашты алып тастады.
Ерекше мәселелер
2019 жылдан бастап Америка Құрама Штаттарындағы пайыздық мөлшерлемелер қарапайым төмендейді деп болжануда. Керісінше, табыстың несиелік мөлшерлемесінің өсу қарқыны бұрынғы қарқынмен жүрмейді деп күтілуде.
Ақша нарығындағы қаражат нөлге жақындаған кезде (мысалы, 2008 жылғы қаржылық дағдарыс кезінде), ECR ұсынатын депозиттік шоттар корпоративті қазынашылар үшін тартымды бола алады. Дегенмен, ставкалардың жоғарылауы кезінде бұл қазынашылар ECR-ге қарағанда кірістілігі жоғары қаржы құралдарын іздеуі мүмкін. Оларға ақша нарығындағы қорлар (тағы да) немесе тіпті салыстырмалы түрде қауіпсіз және өтімді облигациялар қорлары кіруі мүмкін.