4 Туынды сатылымдағы мансап жолдары
«Туынды» термині көптеген аумақтарды қамтиды. Техникалық тұрғыдан алғанда, туындылар өз атауын алады, өйткені олар құндылығын негізге алатын құралдан алады. Оларға своптар, фьючерстер және опциондар кіреді. Бұл нарық шамамен 1,2 квадриллион долларға бағаланып, қаржы мамандарына бірқатар мүмкіндіктер берді. Туынды қаржы нарығын осында мансаптық мүмкіндіктерді қарастыратын біреудің көзқарасымен қарастырайық.
Негізгі өнімдер
- Туынды құралдар нарығы үлкен және күрделі, бұл туынды құралдарды сату саласында кәсіби маман ретінде табысқа жетуге мол мүмкіндік береді.
- Брокерлер немесе туынды құралдардың дилерлері белгілі бір келісімшарт түріне немесе нарықтағы орынға маманданған.
- Фронт-офис сатушылары клиенттермен тікелей сөйлеседі және сауданы жүзеге асырады, ал оффис және аналитикалық топтар сауда-саттықты реттеу, клиринг және нарықты зерттеу мәселелерімен айналысады.
- Қаржы институтының көптеген түрлері туынды құралдарды сату бойынша топтарды жалдайды, ірі инвестициялық банктерден бастап аймақтық брокерлер-дилерлерге дейін.
Туынды түрлер
Туынды құралдар сияқты Чикаго тауар биржасында ретінде алмасу бойынша, не саудаланатын, немесе мүмкін ұйымдастырылмаған дилерлік нарықта. Төменде сіз жиі кездесетін туынды түрлерінің үлгісі келтірілген:
- Меншікті капитал туындылары S&P 500, Nasdaq, FTSE (Ұлыбритания), CAC (Франция) немесе DAX (Германия) сияқты әр түрлі индекстер бойынша фьючерстік келісімшарттармен байланысты.
- Қарыз / пайыздық мөлшерлеме бойынша туынды қаржы құралдары Чикагодағы Сауда кеңесінде немесе қазынашылық вексельдерде, еуродолларда және Чикаго тауар биржасындағы (CME) пайыздық своптардақазынашылық кешені болады. Пайыздық своптар мен несиелік туынды құралдарбойынша келісімшарттардилерлік нарықта биржасыз сатылады.
- Шетелдік туынды құралдар көбінесе ең танымал сауда мүмкіндіктері болып табылады және жоғарыда айтылғандай, не Чикаго тауар биржасындағы фьючерстік келісімшарттармен, не дилерлік нарықта биржадан тыс сатылуы мүмкін.
- Физикалық тауарлар туындылары көбінесе ауылшаруашылық фьючерстік келісімшарттары және жақында энергетикалық фьючерстік келісімшарттар болып табылады.
- Опциондық келісімшарттар ақшалай қорлардан бастап фьючерстік келісім-шарттарға дейін елестететін барлық нәрселер бойынша сатылады.
Төрт сатылатын мансап жолдары
Кәсіптен тыс адамдар инвестициялық бизнестің сатылымында қол жетімді жұмыс орындары мен мансаптық жолдар туралы көптеген қате түсініктерге ие. Әдетте, бастауға болатын төрт орын бар:
1. Сату
Сатушылармен немесе делдалдармен көпшілік жақсы таныс. Сатушылар клиенттерді (және олардың активтерін) әкелуге және олардың бизнесімен айналысуға жауапты. Сатушыларға нарықтық гуру немесе пайғамбар болу ақысы төленбейді, дегенмен бұл сіздің клиенттеріңізді дұрыс шешім қабылдауға бағыттай алсаңыз көмектеседі. Өткізу функциясы шеңберінде екі өте кең категория бар: бөлшек және институционалдық.
Бөлшек сауда
Әдеттегі бөлшек сауда туынды клиенті алыпсатарлық шот болып табылады . Бұл шоттарда инвесторлар өздерінің позицияларына капиталды өсіру мақсатында ғана сауда-саттықты (әдетте фьючерстік келісімшарттарда) орналастырады. Жанып кету деңгейі өте жоғары, сондықтан жаңа клиенттерге үнемі жүгіну – бұл жұмыстың негізі.
Институционалды
Ұйымдық есепшоттар әрқашан дерлік туынды құралдарды сәйкес ақшалай қамтамасыз етудегі жағдайды хеджирлеу үшін пайдаланады. Осының салдары, бизнесті табу қиынырақ болғанымен, бұл клиенттердің қызмет мерзімі едәуір ұзағырақ болады.
2. Сауда-саттық
Трейдерлер – бұл нақты құралмен, мейрамханадан тыс немесе айырбас алаңында сауда жасайтын адамдар. Саудагерлерге «нарық жасау» жауапкершілігі жүктелген. Бұл бәсекелес ұсыныстарды (егер клиент сататын болса) немесе ұсыныстарды (егер клиент сатып алса) жасауды білдіреді. Саудагерлер клиенттерге өтімді нарық жасау үшін позицияларды түгендейді.
3. Аналитика
Сарапшылар дегеніміз – аналитиктердің ықтимал нәтижелер мен нарықтардың әр түрлі секторлары арасындағы өзара әрекеттесу туралы кейінгі болжамдарын көрген шығарсыз.
4. Артқы кеңсе
Бэк-офис адамдарына комплаенс-офицерлерден бухгалтерлерге дейін барлығы кіреді. Сіздің жеке түріңіз сізді қандай позицияның көбірек қызықтыратынын анықтайды. Осы лауазымдардағы адамдар, білімі ұқсас болғанымен, психологиялық макияждары әр түрлі. Сіз экстраверт, интроверт және церебральды қандай жағдайда сізге сәйкес келетін және сізге ұсынылатын шешуші рөл ойнайсыз.
Кім үшін жұмыс істеу керек
Инвестициялық банктер мен коммерциялық банктер арасындағы сызықтардың анықталмауы кезінде сіздің таңдауыңыз айтарлықтай; азды-көпті корпоративті мәдениеттің сізге сәйкес келетінін таңдауға байланысты. Төмендегілерді кішкене үлгі ретінде қарастырыңыз:
Ірі банктер
Отандық немесе шетелдік ақша орталықтарының кез-келгенінде дерлік сауда үстелі және инвестициялық банктің еншілес банкі бар. Мысалы, Citibank өзінің сауда мүмкіндіктерінен басқа бұрын Salomon Brothers болғанды иеленеді. Канада, Ұлыбритания, француз, неміс, жапон және голланд банктері де маңызды ойыншылар болып табылады.
Аймақтық банктер
Ірі банктерден басқа, кішігірім аймақтық банктер туынды ойынына кірді.
Ірі инвестициялық банктер мен делдал-диллерлер
Бұл компаниялар өте көп, бірақ бірнеше мысал Goldman Sachs, Merrill Lynch және Morgan Stanley бола алады. Олар үлкенірек және сіздің жеке пікірлеріңізге аз тәуелді. Олар сізге ірі компаниялар мен клиенттерге кеңірек қол жеткізуге мүмкіндік береді.
Аймақтық брокерлер-дилерлер
Сіз таңдаған фирманың мөлшері сіздің жұмыс ортасыңызға, орындайтын жұмысыңызға және автономияға қарсы қолдау деңгейіне әсер етеді. Осы аймақтық брокерлік-дилерлік позицияларда сіз Merrill Lynch-ке қарағанда жеке жауапкершілікке ие боласыз, бірақ өзін-өзі жұмыспен қамтығаннан гөрі аз.
Фьючерстік комиссиялық саудагерлер (ФКМ)
Бұл ұйымдар бөлшек сауда шоттарына бейім. Олар өздері немесе ұйым үшін жұмыс істей алады және клиенттермен фьючерстік келісімшарттар жасай алады және фьючерстік келісімшарттарды сатып алу үшін оларға несие ұсына алады. Нормативті талаптардың жоғарылауына байланысты ФКМ саны 2010 жылдан бастап азайды.
Биржа мүшесі және тәуелсіз трейдер ретінде өзін-өзі жұмыспен қамту
Бұл лауазымға қойылатын ресми білім талаптары жоқ, бірақ сізге тиісті лицензия қажет. Сондай-ақ, биржалар шұңқырлы сауда-саттықтан гөрі сауда алаңында өз бетіңізше жұмыс жасасаңыз, сіздің қолыңыздан келмейтін мәмілелер көп болуы мүмкін, бұл сіздің клиенттеріңізді кемшілігі
Білім беру
Брокерлердің, саудагерлердің және талдаушылардың басым көпшілігінің іскери білімі бар. Бизнес саласындағы бакалавриат дәрежелері әмбебап болып табылады және бизнестегі магистратура дәрежелері қарапайым болып келеді. Жалпы, егер сіз ірі инвестициялық немесе коммерциялық банктегі үлкен уақыттық институционалды бизнеске кіруді жоспарласаңыз, онда ол МВА-ны талап етеді және көбінесе Ivy League мектебінен талап етеді. Уолл-стриттегі әзіл – Айви Лиганың білімі «кәсіподақ билеті» сияқты.
Жұмыс әлемі
Егер сіз сату бөліміне жұмысқа бардыңыз десек, сіздің туынды нарықтарға қатысу деңгейіңіз – бұл фирманың мөлшері, оның тәуекел профилі (немесе тәуекелді қабылдауға бейімділігі немесе позициясы) және сіз өтейтін клиенттің функциясы. Кейбір фирмалар өнімі немесе клиенттің типі бойынша мамандандырылған, ал басқалары жалпы болып табылады. Кейбір фирмалар сізді фьючерстер мен опциондар сияқты биржалық саудалық туындылармен шектейді, ал басқалары биржадан тыс немесе дилерлік туындыларға назар аударады. Бұл сізге ешқандай мектеп даярлай алмайтын бизнес түрі. Осылайша, осы салада болған кезде сіз белгілі бір аспектке немесе мамандыққа қызығушылық танытатын боласыз. Бұл шикі мұнай фьючерстерінен бастап пайыздық свопқа дейін болуы мүмкін.
Жұмысқа қабылданғаннан кейін сіз бағалы қағаздар мен туынды құралдар нарығында оқитын боласыз және практикаға лицензия алу үшін тестілеуден өтуіңіз керек. Мысалы, АҚШ-та сіз жалпы бағалы қағаздарға арналған 7 серия мен туынды құралдарға арналған 3 сериядан өтуіңіз керек. Нағыз білім сіз өзіңіздің жұмыс үстеліңізді алып, клиенттерді қабылдай бастағаннан кейін басталады.
Туынды нарықтағы жетістік
Брокерлер инвесторларды ақша табу мәселесі бәрінен бұрын мазалайды деп ойлайтын болса да, көптеген инвесторлар белгілі бір брокермен айналысады, өйткені олар адамға ұнайды және оларға сенеді.
Ұсынылатын нарықтар мен өнімдер үздіксіз дамып келеді және бұл тұжырымдама брокер ретінде жұмыс істеудің негізгі бөлігі болып қала береді. Сондықтан, нағыз өнім – бұл клиенттерге қызмет көрсету деңгейі және кеңес сапасы. Бөлшек немесе институционалды болсын, сіздің клиенттеріңіз сізді біледі, егер сіз сияқты болса және сізге сенетін болса, сізбен қарым-қатынас жасайды. Инвестициялық бизнестегі негізгі ереже – « өз клиентіңді біл».
Төменгі сызық
Туынды қаржы нарығы мансап іздеушілер үшін бірегей мүмкіндіктер ұсынады, олардың кем дегенде осы бағалы қағаздарға қызығушылық пен күрделіліктің артуы. Егер сіз осы нарықта жұмыс істеуге үміттенсеңіз, қаржы саласындағы көптеген жұмыс орындары сияқты, шыңға көтерілу үшін білім, амбиция және ұзақ сағаттар қажет болатынын ұмытпаңыз.